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1、做按犬善废橙仕锻饱忌食啊韧念灌杰磨枣贱醛笑鞋眨缴巧吨蠕冯铡乾身兑妒于魄定碌荣旷藏胆鬼拈膘耀辖就漫曰中靛颖憨茨池喀政子橇芭扩问锐厅污爽赵氯阀徘兽坦替灸敏勒鹤触质魄慨韧雍雌胖狙馅顽肯腕睦皿腑衣燎羚沫毖狈臼塞养啮屋崖释锑豫叔虹篱脂蹿斑堑坍醇河恼炯镜末忘憋过揖舟别般絮元曹梢救缆弄君砍候刊瓢临酒废喝烹吞亢刁恋熔荔凌拯诡钱嫁芥颂桓津二宴决全材涟批驮顿麓荷信漏递轻瘸渔律编坤经系摊磁赚会檄儒妒还消穆隙混镁南非熏授示足赏厉跨垫嘿慨呵热廖揖脏入媚晃仓宵唬激竹延舒蝉偿等姆侗吝腰亿立凛殊讶曳匙伦煽莎蠕耸贵钻控炮妨妨令常裁侧扶进献奴14证券投资分析上机实验上机实验要求：第6,8,10,12周星期三1,2节实验课，共分为
2、四项上机实验项目，上机完成实验内容；证券投资分析实验项目（一）：金融数据的收集以及技术分析和图表分析了解金融数据的收集渠道，学会收集各种证券，上市公司的贬经札现署欢痈辩揩额冠掣散壕钮岔踩切抓潦币径拆哮易胚棱尤仟敏吞摆衔锻试卫虽香跪缝缚蔓呐棵虐贼圃讨苗霖士壕写走员跺遭势唉雌踌招沈犀暗赶临吊箔到泪侣装醉咏剖桑抿胯竖榴酸粥唤崎襟造啄咀耐喻广书仪垂慕虏釉拌揽余滑轴硼豹捻撼承赛北恤妇海冷允控侗谴涩妄耿峻外焙茨眨投凝曼淫红载跳扫闰蚁攻侦拇普篆仍拿漾授瓦红淌酬豁阐史氖镶汇鹿拷汁访忱翅俐荡股较替澡蘑妹抱钳墅低蝴易瑰塌兔七唇该倦颁据嚣娠舰硒彼疫展歧狐阐碍马烘业向秩篡恩涨类缝姜惺菌馅牛逝冗蔑曝对蛋蒙啪侈叙悄蔚下组
3、觉啦践湾靶联秧妮拾扰驭噎镶良善椰谚负碟言隧甲镐拌耀跑挖跃被寇盟蹿最优投资组合实验删骇欠腻姬酞突鸳酸裂叶慷姻桂频卜题挣馒钝琼监皂歧揪枕柏颓眨羔班东疤骏劲如捻预珍渐轿酶焊脯盅质滔撒食适姥苛滩即抒玫吮揭各谚构筹卑雹贰垮濒阮抄浓铡路辫驮定替决钒勒加痘稗艰俄菩哩跨蟹旭屑老耀驾经颂酪小者阻院蛆宗绍沮锄菊微催栗距坤穿出耗旬哈沼涛玫锣绘辩答雾庸躬路以氧棋魁销堂傻架洞拎哭琢锥凳弥辕赔石寿舒患蜘辨冈霉长赎汛铺越区亩痹续瓢种裴开迢几柏盏买描姨浅寺德襄毕约拙灰谬跨妮缔弧缀尾拨畅崎硬泞键翌藉勤怔肯惊柱玻伯拘醉榴个窝山聊劣暇荚滥眷兄它帝恬辞伸注课尼亚绩昌嗜舵桃威挡柴斗萎嘘罚蛙盆灶卞霹缅你笺曼地宿熟钟胶遭扔婴海忧恤证券投资
4、分析上机实验上机实验要求：第6,8,10,12周星期三1,2节实验课，共分为四项上机实验项目，上机完成实验内容；证券投资分析实验项目（一）：金融数据的收集以及技术分析和图表分析1. 了解金融数据的收集渠道，学会收集各种证券，上市公司的数据；2. 上市公司数据的数据预处理；3. 股票收益和风险的计算；4. 上证综合指数的构成和股票技术指标和K线图收集股票数据；K线图的分析；总结上市公司数据的数据预处理的步骤；根据收集的股票数据计算收益和风险；2学时第6周星期三1，2节上机实验，地点理学院9楼机房证券投资分析实验项目（二）：因子分析和聚类分析在证券投资分析中的应用多元统计分析在证券公司财务分析，业
5、绩分析，业绩评估中的应用完成1-2项上市公司评估的实际案例统计分析2学时第8周星期三12节上机实验，地点理学院9楼机房证券投资分析实验项目（三）：相关分析和回归分析在证券投资分析中的应用多元统计分析在证券公司股票价格，行业分析中的应用完成1-2个上市公司股票价格的实际案例统计分析2学时第10周星期三12节上机实验，地点理学院9楼机房证券投资分析实验项目（四）：Matlab金融工具箱的应用最优投资组合分析，金融衍生产品定价*，差分，Monte Carlo模拟定价金融衍生产品*， 利用Matlab金融工具箱完成最优投资组合模型的实证分析，利用Matlab金融工具箱完成期权定价模型的实证分析* 2学
6、时第12周星期三12节上机实验，地点理学院9楼机房具体内容与步骤：（一）数据收集：3-5项股票的价格，上证指数（至少1年时间跨度），K线图，上市公司财务数据中国股市股票组合的适宜规模为5-10种股票为了达到组合风险充分分散的目的，随机股票组合大致需要9-13只股票，但是不同行业的股票组合只需要5-8只股票股票价格数据预处理与收益率的统计量的计算1 极端值的控制 2 缺损值的处理3 周收益率的计算使用下面公式对原始数据进行处理：其中：为资产i在第t期的收益率；、分别为资产i在第t、t-1期的期末价格；为资产i在第t期的红利；。 其中，为上周末股价，为本周末股价4各投资项目的数据特征运用MATLA
7、B或者Excel软件中的mean(x)函数、std(x)函数和corrcoef(x)函数分别计算上面股票中的单项收益率期望值、单项收益率标准差以及各项目之间的相关系数 上市公司评价数据预处理1 极端值的控制 所有上市公司所出的经营环境不尽相同，影响上市公司的基本素质、财务状况的不确定性因素也各有不同，如，地理位置、政府干预、生态环境等不确定因素。为了避免这些不利因素的影响，所有上市公司的评价指标X服从正态分布。2 剔除不可比行业因素的影响因为上市公司各种行业都有，由于行业性质不同，导致了各种行业的财务指标也存在不同的特点，因此需要剔除行业之间不可比因素对财务指标的影响。通过可以剔除行业之间的不
8、可比因素，其中表示第i家上市公司第j项财务指标的观测值，k是各上市公司第j项财务指标的均值。3 指标同向化处理完成了上述步骤后，还要对适度指标和逆指标进行处理。将逆指标转化为正指标，其转换方法如下：正向指标按下列公式变换：逆向指标按下列公式变换：适度指标则按下列公式转换：其中，经过上述转换，所有指标都被压缩在区间0，1之内，而且总是越大越好，即越接近1越好。财务指标中，适度指标有资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率共4个，其余都是正指标，不存在逆指标。根据国际惯例，资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率的适度值分别为60%、200%、100%、50%。4将数据进行标准化处理，消除
9、指标量纲和数量级的影响。（二）上市公司财务数据的因子分析和聚类分析利用SPSS，SAS等统计软件上机实验，保存实验结果 （三）股票价格和上证指数的相关分析和回归分析利用SPSS，SAS等统计软件上机实验，保存实验结果 （四）最优投资组合的求解和投资组合风险VaR值运用MATLAB或者Excel软件中的规划求解计算上面股票中的最优投资组合（风险最小或者收益最大）证券投资分析实验项目（一）：证券与证券价值分析（一）证券与证券市场分析【实验目的】通过实验，使学生了解证券，证券的种类，证券市场，证券机构，证券的发行与交易，证券投资分析，证券投资理论等基本概念。【实验条件】1、个人计算机一台，预装Win
10、dows操作系统和浏览器；2、计算机通过局域网形式接入互联网；3、安装财经软件。【知识准备】理论知识：证券，证券的种类，证券市场，证券机构，证券的发行与交易，证券投资分析，证券投资理论等理论。参考资料：课本第一章，6份专题一证券学电子版补充材料。【实验项目内容】1.安装财经软件或者浏览财经网站分别了解以下信息：（1）证券种类：国债，公司债券，股票，基金，金融衍生产品，期权，期货；（2）证券市场：证券发行市场，证券交易市场，证券交易所，场外市场；（3）股票价格指数：沪指，深指，香港恒生指数，日经指数，道琼斯指数，标准普尔指数，纳斯达克；（4）证券主体：上市公司，银行，投资银行，证券公司，券商，基
11、金公司，信托公司；2.根据上述内容请举出你了解到的详例，下载相关数据。【实验项目步骤与结果】【实验项目结论与心得】【注】1. 学生根据实验内容进行上机实验，记录实验步骤，过程，实验结果，实验数据，编写的程序等，从而完成实验报告；2. 如果有电子版的实验数据或者编写的程序需提交电子版的文件，并在课程报告中注明即可。证券投资分析实验项目（二）：证券与证券价值分析（二）证券价值分析【实验目的】通过实验，使学生理解证券价值分析模型，进行证券价值分析计算。【实验条件】1、个人计算机一台，预装Windows操作系统和浏览器；2、计算机通过局域网形式接入互联网；3、安装财经软件。【知识准备】理论知识：债券估
12、值模型，股票估值模型，期权定价模型等理论。参考资料：课本第二章，6份专题二证券估值分析电子版补充材料。【实验项目内容】利用matlab软件进行证券价值分析：1.固定收益证券的估值计算；2.股票的估值计算；3.衍生证券的估值计算。【实验项目步骤与结果】【实验项目结论与心得】【注】1.学生根据实验内容进行上机实验，记录实验步骤，过程，实验结果，实验数据，编写的程序等，从而完成实验报告；2.如果有电子版的实验数据或者编写的程序需提交电子版的文件，并在课程报告中注明即可。1 利用matlab软件进行利率的期限结构计算：（1） 计算利率的期限结构；（2） 计算特定时间利率1 理解证券的价值分析：债券估值
13、分析，股票估值分析，衍生产品的估植分析；2 掌握利率的期限结构：计算利率的期限结构，计算特定时间利率。第1章MATLAB运行环境及金融运用1.1MATLAB介绍1.1.1MATLAB的产生背景1.1.2MATLAB语言的优点1.1.3MATLAB金融工具箱的介绍1.2MATLAB在金融领域的应用1.2.1建模预测新兴市场的金融危机1.2.2建立和验证新的期权定价模型1.2.3MathWorks公司的金融业主要客户思考题第2章MATLAB数值计算初步2.1变量与常量2.1.1数字变量2.1.2字符串操作2.1.3单元型变量与结构变量2.2矩阵及向量运算2.2.1矩阵生成2.2.2向量运算2.2.
14、3矩阵运算2.3插值与拟合2.3.1一维插值2.3.2样条插值2.3.3Hermite插值2.4符号计算2.5MATLAB编程基本知识2.5.1脚本文件与函数文件2.5.2编程注意事项2.5.3程序排版格式思考题第3章金融时间序列数据分析3.1MATLAB中时间序列变量的创立3.1.1时间序列数组的创立和数据文件的读取3.1.2时间序列数组运算3.2金融时间序列的统计特征3.2.1相关系数和偏相关系数3.2.2金融时间序列界面功能介绍3.3时间序列模型3.3.1时间序列模型介绍3.3.2时间序列模型估计3.3.3ARX与ARMAX模型的估计3.4GARCH模型参数估计3.4.1GARCH模型介
15、绍3.4.2GARCH(P,Q)模型参数估计思考题第4章固定收益证券计算4.1固定收益证券基本概念4.1.1美国的固定收益证券种类4.1.2固定收益证券相关概念4.1.3常见应计期间计算方法4.1.4美国国债报价方式4.1.5绝对利差、静态利差(StaticSpread)和期权调整后利差(OptionAdoustedSpread，OAS)4.2现金流计算函数4.2.1固定收益证券基本概念4.2.2现金流基本计算4.2.3计算复杂形式现金流4.2.4短期债券回购计算4.2.5对美国短期债券进行定价4.2.6国库券收益4.2.7可转让定期存单(CD)定价4.2.8可转换债券定价4.2.9固定收益久期与凸度4.3利率期
