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1、“掌政模式”发展情况及信用评估机制的合理性讨论基于层次分析法的建模分析陈明哲 李凯达 王慧珍 习如意（北京师范大学经济管理学院 北京 100875）摘 要:本调研组通过实地调研，走访宁夏掌政镇资金物流调剂中心，了解“掌政模式”的具体实施情况。掌政中心作为创新型农村微金融机构，将农村资金互助、小额贷款和资金物流调剂服务三者有机结合，并且在信用风险控制方面颇具特色。在对农民的信用评估中，中心设计的信用评分表十分重视利用农民的“软信息”。本文首先对掌政中心的具体内容和发展情况作了介绍，然后采用层次分析法对中心的信用评分表设计进行了合理性检验。关键词：掌政模式 三位一体 信用评分法 层次分析法一、引言
2、长期以来，我国农村地区金融服务水平低，有效的金融服务不足，小型农业产业贷款困难，严重制约了我国农村地区经济的发展和农民收入的提高。尽管近年来国家允许开放农村金融市场银监会发布关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见指出开放农村金融市场。，新型农村金融机构的整体发展受到国家制度层面、法律层面以及舆论层面的支持，但是由于其制度设计和法律框架存在的若干缺陷，使得新型农村金融机构的发展还面临着很多障碍，其支农效果和自身的可持续发展能力都受到极大的制约郭利燕,胡亦秋,刘冉,路阳,王杨,王银. “三管齐下”推动我国微型金融发展 J.金融经济，2011（20）。此外，由
3、于国有商业银行主要将目标投放在城市，忽略农村金融发展，农民解决自身的融资问题一般依靠亲朋好友借贷、民间高利贷等，难以从正规的金融机构获得贷款王曙光. 金融减贫:中国农村微型金融发展的掌政模式，中国发展出版社，2011。掌政中心借鉴三类微型金融机构（农村资金互助社、小额贷款公司、村镇银行）的经验，发挥其优势，克服劣势，首创性的提出了“掌政模式”，缓解了当地融资问题。对于“掌政模式”，调研组通过查阅文献和实地调研相结合的方式，对模式的发展情况及其信用评估机制进行了分析。 文中所有数据为掌政农村物流调剂中心提供。二、“掌政模式”介绍“掌政模式”是掌政农村资金物流调剂中心运营模式的简称，其核心是将农民
4、资金互助、农村小额贷款和农村资金物流信息调剂有机结合起来，以社会民间资本为主导，以市场化运作机制为保障，以扶贫性金融为手段，将农民信用合作、商业性小额贷款、农资物流信息调剂三者紧密结合而构建的一个“三位一体”的商业化、可持续的金融反贫困框架。其具体业务包括：（一）农村资金互助业务农民资金互助业务，是依靠汇集农民股东的股本金，通过资金余缺调剂的形式，收取较低的利息甚至免息，来满足股东内部农民社员的小额信贷需求，帮助农民获得基本的信贷服务，扶持其脱贫致富。从掌政中心的发展来看，农民资金互助业务的规模比较大，业绩也比较好，在农民间已经形成很好的口碑。与以往传统的农村资金互助社的资金互助业务相比，其成
5、功的原因在于，农民资金互助业务仅仅是掌政中心全部业务的一个组成部分，而不是全部。公司虽然在农民资金互助业务这个领域基本不盈利或者微利，但是其他业务有较大的利润空间。因此，公司有能力继续维持和拓展农民资金互助业务，为农户尤其是农民股东提供低成本的资金。（二）小额贷款业务小额贷款业务是采用商业化的运作模式、以商业上可持续的市场化利率水平、针对具有成长潜力但面临融资困难的微小企业开展的信贷业务。这项业务类似于传统的小额贷款业务，主要通过股东追加股本的方式来扩大营运资本金。由于利率比较灵活，因此利润空间也比较大，这也是公司主要的利润来源，给公司的长远发展带来动力。实际上，小额贷款发展的过程，也是对有着
6、较大成长潜力的微型客户的培育过程，这些客户的迅猛发展，为公司储备了大量的优质而忠诚的客户群体。（三）农村资金物流调剂服务农村资金物流调剂业务是通过现有的客户资源和先进的信息平台，将客户在种植、养殖和其他生产经营中遇到的问题收集、汇总，针对不同情况给予协调、联络、咨询、反馈，以达到全面服务的目的。三、“掌政模式”发展情况中心从成立以来一直在发展壮大，近两年的发展更是迅速，到2011年已经累计支持农民4780户 ，支持金额达到1.1亿。图1：掌政信贷累计支持农户数及金额从中心提供的900份调查问卷 此次调研得到的900份问卷全部为掌政农村资金物流调剂中心提供。，对数据进行汇总和整理，得到2007年
7、到2011年上半年近五年调查对象向中心的借款情况。借款总额和户数借款总额逐年上升，从151.55万元上升到1097.5万元，年增长率141%。同时借款户数也逐年上升，从75户数借款上升到572户，年增长率为154%。借款数额累计向调查对象发放贷款1622笔，平均每笔贷款1.9万元。借款数额在10万元以上的只有三户，分别为11万，28万和50万。可见，掌政中心的额度控制做得较好，能够坚持以小额贷款为主，有助于覆盖更多的农户和控制风险。借款利率借款利率月息大概集中在812之间。个别特别困难但有经济改变愿望的农户实行零利率。中等农户设施农业，特色农业贷款利率在12左右，一般传统农业种植农户，利率在7
8、左右。对富裕农户扩大再生产或者中小企业流动资金周转，贷款利率要高，但依法不得超过银行同期基准利率的4倍。对中心满意度分析借款人对中心的借款额度、借款手续、服务态度指标的满意度均达到97%以上。可见，掌政中心提供的微型金融服务在当地有很好的口碑。而商业银行借款手续繁琐，通常从提出申请到贷款发放要历经数月，难以满足农户的临时或紧急贷款需求。调查者的入股情况调查问卷中531户提供了入股次数情况，其中474户从未入股，占到89.27%。有32户农民入股1次，23户农民入股2次，2户农民入股3次。大部分农户入股金额在1.5万元以下，入股总额约为462500元，平均入股金额约8259元。由于股东人数具有上
9、限，掌政中心不能像农民资金互助社那样大量吸收股东。但在最新的股权结构中，掌政中心仍然有159个农民股东。四、“掌政模式”信用评分模型的合理性检验掌政农村资金物流调剂中心根据其业务特点，自己开发了信用评估表，包括以下部分：基本情况、行业、家庭情况、乡邻口碑、文化及信用、负债。对于基本情况主要从年龄、性别及婚姻状况几个方面进行评估 ；行业特点决定了其经营本身的风险程度，这个风险程度又会对贷款的违约概率产生影响，高风险的行业贷款违约的概率比较高，低风险行业贷款违约的可能性比较低；家庭情况，主要包括固定资产、人均收入、房屋及保险情况四大类；对于乡邻口碑这一指标，在农村，对于诸如对待老人、夫妻关系、是否
10、乐于助人、积极心态及大家对贷款人的信誉评价这些“软信息”的重视程度很高，因此是评估农民信用水平的重要指标；文化及信用主要从文化水平、专业技能、自我评述、陈述信息情况及贷款用途五个方面进行考察；债务情况主要体现了贷款的偿还情况和还款速度。负债率这一指标可以直观地判断申请人的偿债能力，如果负债率过高，即使申请人的其他方面表现良好，中心也要结合实际情况慎重考虑。根据中心提供的信用评分表，我们选取层次分析法层次分析法（Analytic Hierarchy Process简称AHP）是将与决策总是有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。对“掌政模式”信用评分表评
11、分设计的合理性进行检验。接下来，运用层次分析法对“掌政模式”信用评分表的合理性进行检验。首先，按照信用评分表中的信息将研究目标进行分层，分层结果如下图所示：然后，根据信用评分表判断各指标的相对重要程度，并构造判断矩阵。在判断矩阵当中，表示对而言，对的相对重要性，这个相对重要性在矩阵当中用数字进行标识。一般而言,取值为1、3、5、7、9。因素比因素量化值同等重要1稍微重要3较强重要5强烈重要7极端重要9两相邻判断的中间值2, 4, 6, 8接下来，对各项指标的一致性检验：（1）计算出判断矩阵中每一行元素的乘积。（2）计算Mi的N次方根，计算没有归一化的权重对权重进行归一化处理，得到归一化的权重。
12、（3）通过归一化的权重计算出判断矩阵的最大特征根。（4）通过判断矩阵的最大特征根计算判断矩阵的一致性指标CR，并通过CR与0.1的比较来检验其一致性：，。其中RI为修正值，具体数值见下表：矩阵阶数1,23456789RI00.51490.89311.11851.24941.34501.42001.4616如果CI=0，表示判断矩阵完全一致，不存在重要性比较中的逻辑问题，CI的值越大，表明各个因素之间重要性比较中的逻辑问题越严重,其一致性越差。当CR=0.1时，可以认为判断矩阵一致性是可以接受的，各个因素之间重要性比较中不存在明显的逻辑问题。否则需要对该判断矩阵中的数据进行改进，重新建立新的判断
13、矩阵并再次检验其一致性。针对第一目标层B1B5构造判断矩阵为：AB1B2B3B4B5B6W CR=08B111/71/31/71/310.041B27151570.365B331/511/5130.094B47151570.365B531/511/5130.094B611/71/31/71/310.041针对基本情况C1C3构造判断矩阵为：B1C1C2C3W综合权重CR=O.O65C1151/30.2970.012C21/511/70.0720.003C33710.6890.028针对家庭情况C4C7构造判断矩阵为：B2C4C5C6C7Weight综合权重 CR=0.0302C417980.7
14、170.262C51/71220.1320.048C61/91/211/20.0620.023C71/81/2210.0890.032针对行业情况C8C10构造判断矩阵为：B3C8C9C10Weight综合权重 =3.039 C81350.6370.060C91/3130.2580.024C101/51/310.1050.010针对乡邻口碑C11C15构造判断矩阵为：B4C11C12C13C14C15Weight综合权重=5 CI=0CR=0C1111111/30.1430.052C1211111/30.1430.052C1311111/30.1430.052C1411111/30.1430.052C15333310.4280.156针对文化及信用C16C20构造判断矩阵为：B5C16C17C18C19C20Weight综合权重=5.095C1611/311/71/30.0600.006C173131/510.1550.015
