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1、一、单项选择题。1.企业信用政策的内容不包括（ ）。A.信用期间 B.信用标准 C.现金折扣政策 D.收帐政策【正确答案】D 【答案解析】信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。2.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）。A.企业现金最高余额 B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本 D.管理人员的风险承受倾向【正确答案】D 【答案解析】在随机模式下，确定现金持有量的下限时，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。3.企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。A.交易性、预防性、收益性需要 B.交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预
2、防性、投机性需要 D.预防性、收益性、投机性需要【正确答案】C 【答案解析】企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以，企业置存现金的原因不可能是出于收益性需要。4.现金管理的目标是（ ）。A.权衡流动性和收益性 B.权衡流动性和风险性C.权衡收益性和风险性 D.权衡收益性、流动性、风险性【正确答案】A 【答案解析】企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。5.在存货经济批量模式中，（ ）的变化与经济批量的变化同方向。A.订货提前期 B.保险储备量 C.每批订货成本 D.每件年储存成本【正确答
3、案】C 【答案解析】存货经济批量Q= （2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。6.预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为（ ）万元。A.80 B.180 C.100 D.50【正确答案】C 【答案解析】原来应收账款占用资金的应计利息6000/36060801080（万元）变化后应收账款占用资金的应计利息9000/360908010180（万元）7.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量
4、也降低，则最佳现金持有量（ ）。A.降低 B.升高C.不变 D.无法确定【正确答案】A 【答案解析】最佳现金持有量Q= （2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。8.研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（ ）最小。A.存货总成本B.缺货成本C.缺货成本和保险储备成本之和D.经济批量相关总成本【正确答案】C 【答案解析】研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。与保险储备相关的总成本缺货成本保险储备成本，因此选C。9.某公司持有有
5、价证券的平均年利率为5，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。A0 B6500 C12000 D18500【正确答案】A 【答案解析】根据题意可知，R8000元，L1500元，现金控制的上限H3R2L24000300021000（元），由于公司现有现金20000元没有达到现金控制的上限21000元，所以，企业不应该用现金购买有价证券。10.对信用期间叙述不正确的是（ ）A、延长信用期会使销售额增加，产生有利影响B、延长信用期会增加应收账款C、延长信用期一定会导致利润增加
6、D、延长信用期会增加坏账损失和收账费用【正确答案】C 【答案解析】延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。因此，延长信用期不一定会导致利润增加。二、多项选择题。1.所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件，下列说法正确的是（ )。A.能力是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景B.抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产C.条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境 D.资本是指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例E.品质是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性【正
7、确答案】BCE 【答案解析】资本是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景；能力是指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。2.对信用期限的叙述不正确的是（ ）。A.信用期限越长，企业坏账风险越小B.延长信用期限，有利于销售收入的增加 C.延长信用期限，不利于销售收入的增加D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低【正确答案】ACD 【答案解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。3.下列各项中，与经济批量有关的因素是（ ）。A.每日
8、消耗量 B.每日供应量 C.储存变动成本 D.订货提前期【正确答案】ABC 【答案解析】订货提前期对每次订货批量、订货次数、订货时间间隔不产生影响。由此可知，D不是答案；根据经济订货量的计算公式可知，A、B、C是答案，其中，在存货陆续供应和使用的情况下，计算经济订货量时涉及A、B。4.某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则（ ）。A经济订货量为1800件 B最高库存量为450件C平均库存量为225件 D与进货批量有关的总成本为600元【正确答案】ABC 【答案解析】根据题意
9、可知，日需求量为16200/36045（件），本题属于存货陆续供应和使用，根据公式可知，经济订货量21620025/160/（6045）开方1800（件），最高库存量为1800（145/60）450（件），平均库存量为450/2225（件），与进货批量有关的总成本216200251（145/60）开方450（元）。5.下列选项中与缺货成本有关的是 。A.再订货点 B.年订货次数 C.交货期的存货需要量 D.交货期内需要量的概率分布【正确答案】ACD 【答案解析】缺货成本单位缺货成本一次订货缺货量年订货次数，由此可知，B是答案；一次订货缺货量的计算与A、C、D有关，因此，A、C、D也是答案。6.
10、在存货经济订货基本模型中，导致经济订货量增加的因素有（ ）。A.存货年需要量增加B.每次订货的变动成本增加C.存货变动储存成本降低D.缺货的可能性增加【正确答案】AB 【答案解析】在存货经济订货基本模型中，不允许缺货，因此，D不是答案；经济订货量（2存货年需要量每次订货的变动成本/单位存货变动储存成本）开方，由此可知，A、B是答案，C不是答案。7.下列说法正确的是（ ）。A.订货的变动成本与订货量有关，而与订货次数无关B.储存的变动成本与存货的数量有关，例如：存货资金的应计利息C.采购人员的差旅费属于固定订货成本D.订货成本加上购置成本等于存货的取得成本【正确答案】BD 【答案解析】订货的变动
11、成本与订货次数有关，与订货量无关。选项C属于订货的变动成本。8.缺货成本中包括（ ）。A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品库存缺货造成的拖欠发货损失C.主观估计的商誉损失D.紧急额外购入成本【正确答案】ABCD 【答案解析】缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括主观估计的商誉损失）；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。9.教材中介绍了三种确定最佳现金持有量的方法，下列说法正确的是（ ）。A.在成本分析
12、模式中， 最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量B.在存货模式中，最佳现金持有量指的是机会成本和交易成本之和最小的现金持有量C.存货模式的一个缺点是假定现金的流出量稳定不变D.随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下【正确答案】ABCD 【答案解析】参见教材163169页相关内容。提示：在存货模式中，不考虑管理成本。10.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线的各项参数中包括（ ）。A.每次有价证券的变动转换成本 B.现金存量的下限C.有价证券的日利息率D.预期每日现金余额变化的标准差【正确答案】BCD 【答案解析】现金返回线表达式中，b表示
13、的是每次有价证券的固定转换成本；i表示的是有价证券的日利息率；表示的是预期每日现金余额变化的标准差；L表示的是现金存量的下限。三、判断题。1.经济订货量与确定合理的保险储备量相关。（ ）【正确答案】对 【答案解析】合理的保险储备量是指缺货成本和保险储备成本之和最低的储备量，缺货成本单位缺货成本一次订货缺货量年订货次数，年订货次数年需要量/经济订货量。2.年订货成本等于年储存成本时的进货批量即为经济订货量。（ ）【正确答案】错 【答案解析】经济订货量指的是总成本最低的进货批量，在基本模型中，指的是变动订货成本等于变动储存成本时的进货批量。3.经济订货量影响缺货成本，但不影响保险储备成本。（ ）【正确答案】对 【答案解析】缺货成本单位缺货成本一次订货缺货量年需要量/经济订货量，由此可知，经济订货量影响缺货成本；保险储备成本保险储备量单位存货成本，与经济订货量无关。4.在市场正常的情况下，一般说来，流动性强的资产，其收益性较强。（ ）【正确答案】错 【答案解析】在市场正常的情况下，一般说
