《分时战法研究25.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《分时战法研究25.doc（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、分时战法研究（二十五）股市中我们经常碰到很多股票瞬间涨停或跌停的事情，对这些特异现象的处理结果很多都是不了了之，作为散户我们势单力薄，不公正的市场秩序一直延续着，呐喊不公也改变不了什么，能做的似乎就是仔细研究秒杀背后的主力动向和市场含义了。 实战范例一： 000783，长江证券，公司定于2011年3月4日以12.67元的价格增发6亿股，可停牌增发前一日即3月3日来事了，股价在最后三分钟被88554手的卖单砸至接近跌停的位置，全天几乎都在13元上徘徊的价位瞬间被砸至12元收盘，这样就以远低于增发价收盘。拿这个案例说事是因为它太经典了，这是个典型的机构博弈的实盘战例。 第一，定向增发的对象是特定的
2、机构和自然人，这必然会伤害到没获得增发机会的机构或大户的利益，因为增发价离现行股价（13元以上）约有5%的收益，凭什么无端端让他人获利，不满和怨愤最终使这些人尾盘酿制了如此大的阴谋，那就是让敢去申购的人统统无利可图。从这一点看场内机构大获全胜，原本打算增发6亿股最终申购的只有2亿股。 第二，增发由于增加了股本必然会摊薄未来的每股收益，这对中短线庄家显然是不利的。从长江证券增发的用途看将具体投向四个方向：开展融资融券等创新业务、加大对子公司的投入、进一步加强营业网点建设，择机收购证券类资产、适度提高证券投资业务规模。这些项目见效至少需要两三个会计年度，中短线主力显然无法等待那么长时间。想在未来短
3、时间内让公司收益配合自己的操盘就必然要将增发的数量控制在低点。 第三，从纯操盘控制上讲，如果增发6亿获利股这必然会增加筹码收集难度，将股价打至低点就让自己处于有利位置，这样就使增发对象处于亏损状态，增发对象要么割肉要么自救，主力这样做无疑打到了自损三百杀敌五千的效果。从追击长江证券一直在12.67元下方运行态势看，3月21日解禁的增发股显然没占到便宜，如果卖出去的话连手续费都不够。 从上述分析看，长江证券在消化掉这2亿股的浮筹后必然会选择向上（非股票推荐仅供参考），不过从机构博弈的过程看，证券市场到处充满了血性，所以短线难就难在这里，从去年不少热衷于短线的私募被清盘中也可见一斑，既然短线高手下
4、场都如此“杯具”，我想成长性投资似乎更适合绝大多数散户，你最需要的是一种能让你长期持续盈利的操作模式，这种模式绝非短线。 实战范例二： 600546，山煤国际，2010年6月1日也来了这么一出，注意当天是儿童节，可见主力是童心未泯，尾盘送了个大礼。尾盘以130万股的买单扫货股价瞬间被拉至涨停。这个案例虽看起来和长江证券的跌停似乎是截然相反，但也很经典。 第一，大家从14.59分的大单看，前3000手应该是明显的扫除其他用户挂的卖单的，后面的9887手应该是明显的利益输送。如果同是机构席位的话那去大宗交易平台交易就行了，还能省去不少交易费用，但从该股收盘后的情况看这9887手的卖方非常分散，应该
5、是属于暗庄、游资之类，不去大宗交易平台很明显是怕自己操纵股价的行为败露。那是哪个傻帽愿去以涨停的价格去买货，这很明显二者之间有明确的私下协议，买入者应该能获得不菲的补偿。 第二，另一方面看，股价拉至涨停后会使股价较长时间维持在相对高位，从随后几天的换手激增看，买入机构快速完成了建仓，这当然是卖方给予买方的对倒。随后股价以一个缩量坑砸出了历史大底，这个底属于明显的趋势背离，详细分析大家可以看我的诡道上篇，随后股价在三个月快速翻倍，由16元涨至40元。 第三，从股价运作看，主力从建仓到拉升仅仅4个月，可见其时间之紧迫，在拉至40.50元的前几个交易日出现了两个近乎一字涨停的走势，可见其出货的急迫性
6、，这个主力资金来源应该有问题，我猜测应该属于高息借贷资本。这也从另一方面验证了6月1日的涨停板扫货应该属于急切建仓的一部分。上述故事情节简单概括起来就是：两个主力一个熬不下去急切出货，另一个急切建仓，二者狼狈为奸各得所需，在证券市场上就演绎了这么一出似乎让人看不懂得秒杀闹剧，让人感到更为闹剧的是这两起秒杀最后的处理结果都是不了了之。 分时战法研究（26） 沧桑战神：1995年入市，国家经济师，期货专家，职业操盘手，全景网、中证网知名博主，中证内参特约指导专家，曾在多家证券金融机构任职，以敢于直言的文风，和对趋势的精准判断著称，深受广大中小投资者喜爱. 股市在中国散户心里都成了一个彻底的投机套利
7、场所，有这样的一个认识，那最后的结果只能成仁不能成功，我在美国遇到很多中小投资者，他们是不大关心股票的价格走势的，但对他们所投资企业却能头头是道，这里离不开以巴菲特为代表的价值投资和费雪为代表的成长股投资理念的影响，但主要的还是美国股市百年历史的洗礼，是无数血淋淋的教训教会了美国股民一些东西，恕我直言，A股二十年历史发展中，所有的技术分析都还是舶来货，都还没走出西方技术分析的理论框架，任何宣扬自己技术分析包赚不赔的人都是道貌岸然的伪君子，想妄图通过技术分析成为巴菲特那样的首富是前无古人后无来者的美梦而已，因此对技术分掌握较为精通的情况下，一定要加强对宏观经济和企业基础面的研究，技术分析和基础分
8、析必须双管齐下方能增加成功的胜算，这段话你可以当做是我的忠告，也可以当成废话理解，每个人的固有理念很难改变。 技术分析经过百年的大浪淘沙般的洗礼而能流传于世就必有他流传下来的道理，对中小投资者来说这一套更切合他们的实际，没有哪个散户会去企业做调研吧，也没有多少散户能完全看懂企业财务报表吧，所以技术分析派的高手名人都成了市场热捧的对象，成了散户心中的教父，就我本身的体会而言，我的系列战法配合我的操盘系统使用，牛市中成功的概率在80%以上，它脱胎于技术分析中也必然不能保证包赚不赔，但这样的成功概率比纯粹的赌博要强了很多，所以技术分析者也不可妄自菲薄，但技术分析一定要强，一定要细，只有精微技术才能让
9、你更好的生存。上面是对技术分析的认识，下面谈几点我对技术分析的哲学认识，即如何在哲学层面理解分时战法（包括其他几类战法）。 第一，对分时的定义。有没有真正的分时呢，应该说没有，K线上我们有月线图、周线图、日线图、60分钟图、30分钟、15分钟图、5分钟图、1分钟图，普通软件到了1分钟图以后就不能用K线表示了，股市上时间不能无限细分，否则价格走势就是断续而非连贯的了，实际我们看的很多分时走势都出现了三五分钟内没有成交的现象，不能再细分就找了分时走势图来代替，所以所谓的分时也不过是更小时间单位的价格走势罢了，原则上说更小时间单位的价格走势也可以用K线图表示的，我们常见的分时走势可以认为是以更小单位
10、的K线的收盘价连接起来的，基于上述认识，即用于月线、周线和日线的支撑线、趋势线和各类整理和反转形态就必然适用于分时走势，这一点很重要，这是分时战法的哲学基础。 第二，物极必反，即趋势必将完成，但趋势也必将转换。所谓月盈则亏，任何一个趋势都有走到尽头的时候，对股价而言只有三种趋势，上涨、下跌、盘整，股价无外乎就在这三种趋势间不停地转化，对于我们来说如何把握趋势转化的关键点就是盈利的关键，对趋势的划分是个废话，但也是个真理，没有这个认识技术分析就是无根的。 第三，趋势的转化是一个渐进的过程，即由一种趋势转化为另一种趋势不是瞬间完成的，股价快速拉升其实也是一个快速出货的情况，高位本身就孕育着风险，低
11、位的打压通常就伴随着吸筹建仓的状况，所以低位本身就内藏着机遇，阴，在阳在内，不在阳之背，同样，阳，在阴之内，不在阴之背，对于头部和底部来说就是这古语所言那样，举个通俗的例子，唐朝最盛时期在唐明皇时期，但衰落也是从那个时候开始的，清朝是最繁荣时期是在乾隆年间，但盛极转弱也是从他开始的，最初的时候，堡垒都是从内部分化崩裂的，所以趋势转化前都在前趋势中隐藏了某种必然的“隐患”。 我的顶部形态研究和底部形态研究是为了让大家更好的抓到趋势转化的关键点，涨停板战法是为了让大家在上涨趋势中利润最大化，至于分时战法显然是精微技术，是为了把握趋势和趋势转化前的“隐患”。我所有的系列战法都是基于上述哲学认识而完成，所以这里在开篇中给大家交代一下。
