《企业上市工作组.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业上市工作组.doc（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、企业上市工作组媒介企业的股票上市，有以下长处（一） 便于筹措廉价的资金以改良财务构造，扩充营业范畴，加强企业体质。（二） 可轨制化经营，企业欲将某股票上市须建立管帐轨制及经营管进轨制，有助于进步经营绩效。（三） 可进步有名度。（四） 便于收集优良人才。（五） 可进步职员对公司的向心力。（六） 使企业能够或许朝永续经营的偏向成长。 企业的股票上市，他的长处差不多让大年夜部分企业熟悉到了他的美好。在国内，深市，沪市做为中国的上市对象，浩渺的企业，专门是平易近营企业只能望“市”兴叹。国内的专门多的企业纷纷转道海处上市，1999年喷鼻港创业扳浮出水面，其重要的对象是针对国内浩渺需求成长的中小企业，平易
2、近营企业，是以我们在那个地点将以喷鼻港创业扳的上市法度榜样及特点介绍给我们的企业。企业上市工作组设置方法：上市工作组在企业内部为专门设机构，在企业有上市融资需求时，设置此机构。构成人员：1、企业内部人员，可从企业内部抽调。如从财务部分，行政部分等。 2、企业外部人员，在企业外部聘请专业人员。如注册管帐师，司法参谋，金融参谋等。引导层构成：在国内，企业上市为企业的重点工作，企业高层会直截了当介入工作，以便能充分调动企业内部资本。工作流程 上市工作筹划 上市工作构成立 上市架构筹划及重组 慎重查询拜望上市前两年营运记录 拟定今后两年成长筹划 查找策略投资者或风险性基金 企业价值评估及股权筹划 与投
3、资者洽商入股事宜 策略投资者成为公司股东 向中国证监会申请审批 预备招股书 向联交所递件审请上市 与联交所询递上市文件 上市聆迅 招股挂处牌 出版研究申报 巡回揭橥会 上市挂牌 保持与投资者的关系典范：企业如安在喷鼻港创业板上发行股票4本次发行情形、承销方法及本次发行的一样情形：股份种类、每股发行价、每发行面值、发行数量等构成。发行地区、发行对象、承销的起止日期；挂牌交易时刻；申请表发售期；交回申请表截止日期；股票及认股权证存放日期；估量挂牌交易日期；5风险身分与计策：如经营风险、行业风险、政策性风险和其他风险等。在陈述每项风险之后，还能够说明发行人采取或预备采取哪些方法削减上述风险的阻碍。6
4、募集资金的应用。7股份分派政策。8发行情面况9发行人公司章程或章程草案的摘要。10经营事迹。11股本12债项13财务管帐和资产评估材料。14盈利推测：推测的数据包含管帐年度税后利润总数额、每股盈利及市盈率。推测应是在对一样经济前提、营业情形、市场情形、发行人临盆经营前提和财务状况等进行合理假设的差不多上，按照发行人正常的成长速度做出来的。假如推测中包含尚未应用的项目标收益，则应当有确切的证据，证实该项目在推测时代内能够或许投入应用同时产生推测的收益。15重要合同及重大年夜诉官司项：此部分应当披露发行人差不多签订的重要合同和作为一方当事人尚未获得判决的重大年夜诉官司项。16公司成长筹划。17招股
5、说明书附录。18招股说明书备查文件：备查文件平日为编制招股说明书所依照的重要司法文件。此部分应当列明备查文件的名称、查阅地点与查阅时代。股票发行方法与选择1 选择单抽签发行1） 在规准时刻内，经由过程承销商指定的银行无穷量地发行股票认购定额按期存款单，存款单刻日一样为三个月或六个月，每一专项存单代表必定的认购权力。2） 承销商依照公布、公平、公平原则，在公证机关监督下进行摇号抽签。3） 中签人凭中签存单解决认股缴款手续，未中签人，存单储存其所代表的对银行债权。存单抽签方法在实际发行中又有两种不合情势：一种是认股款全额存入，即存单面额等于股票发行价与每张存单所代表的可认购股数的乘积。摇号后，中签
6、存单直截了当转为认股缴款，未中签存单按发行前商定利率计息。2 认购证比例配售方法1） 承销人向社会投资人公布辟放股票认购申请表（不收费用）。2） 投资人真实填写其预备认购的股票数额及其主体情形，该行动具有认购承诺的司法意义。3） 承销人依照公布、公平、公平原则，按股票发行总量与实示认购总额运算和确信配售比例。4） 投资人依照承销商确信的配售比例到指定地点在指准时刻内认股缴款。认购证比例配售方法是成熟的证券市场中广泛采取的方法，也是被我国证券律例承认的发行方法之一，它具有发行环节少、发行成本低、便利快捷之特点。但因为我国现时期证券发行市场存在着严峻的供不该求抵触，加之这种方法尚不克不及对认购人的
7、认购行动真实性附加须要的担保方法，是以，这种没有认购成本又没有有效束缚的发行方法在我国短时代内尚无实际操作意义，在我国A股发行汗青上也还无先例。跟着我国证券市场慢慢成长和成熟，跟着发行市场供求抵触的缓解，跟着一、二级市场的慢慢接轨，能够信任，这种方法也将成为我国股票发行的重要方法之一。3“全额预缴、比例配售、余款转存”方法 1）全额预缴股款。即认购人在承销商规定的申购时刻内，到指定的缴款网点解决申购手续。预缴股款=申购数量X（每股发行价+每股发行手续费）2）资金冻结、申购汇总、确信配售比例。在申购停止当日，各代理网点将申购资金划至主承销商指定帐户。随后，主承销商对申购资金进行汇总，并托付管帐师
8、事务所进行验资，由公证机关进行公证。验资停止当天，主承销商按到帐资金进行核考查证，确信有效申购户数。如有效申购总量小于或等于股票发行量，则投资者其按有效申购量认购，余股按承销协定解决；如有效申购总量大年夜于股票发行量，则依照股票发行量与有效申购总量运算配售比例。3）余款转存和无效申购资金转存。划款配售停止后，主承销商将扣除发行费用后认购款划至发行入帐户，申购余款划到收款银行转为专项存款。无效申购资金（即同一帐户反复申购、或跨过规定配售比例、或未按规定方法和时刻解决申购手续等）也同时转为专项存款。4）股份挂号。申购人按配售比例解决股权确认手续及余款转存手续后，主承销商立即股东材料及有关材料交证券
9、挂号机关进行股份挂号。“全额预缴、比例配售、余款转存”的发行方法在必定程度上削减了“存单抽签”方法的发行环节和工作量，降低了发行费用。同时，比例配售也幸免了中签认购的有时性，更充分表现了公平原则，是现时期通行发行方法之一。4订价上彀发行 1）在指准时刻内应用深圳证券交易所或上海证券交易所交易体系实施订价发行。由主承销商按拟定的发行价格，将向社会公布发行的股票总量输入主承销商在交易所的股票专户，主承销商作为股票的独一卖方，其报出价为发行价。2）申购者在指定的时刻内，经由过程与深、沪交易所联网的各交易网点，依照发行通知布告的发行价格和不跨过限购数量的申请数量交足申购款，按规定的申请代码，应用证券帐
10、户卡进行申购托付。3）主承销商在交易所设有申购资金专户，申购停止后，由主承销商和交易所合营核实资金到位情形，交易所交易体系主机依照资金到位情形统计有效申购户数，并对有效申购进行次序配号，并对有效申购进行次序配号，并将申购配号记录传给各证券交易网点，申购者再到原托付申购网点确认申购配号，每一申购配号代表1000股。4）主承销商依照发行总量和配号总数运算中签率。中签率=（发行总股数/1000）/配号总数5） 在公证部分的监督下，由主承销商和发行人主持摇号抽签，并颁布中签成果。6） 中签者依照中签号码，确认认购股数。每一中签号码只能认购1000股，未中签认购款在申购停止后的第四个交易日予以解冻。 上
11、彀订价发行是应用先辈的交易所证券交易体系，采取二级市场生意方法进行的，具有发行在成本低，发行速度快，发行环节少等安稳、便利、省事、快捷的特点，是以成为我国现时期最广泛、最常用的发行方法。 除以上“发行”方面的优胜之处外,对发行公司来说还有一个其他发行方法所没有的好处,那确实是申购资金的利钱收入。 依照国度有关规定，采取上彀订价方法公布发行股票的公司，申购停止后第一个工作日至第三个工作日时代，由证券交易所冻结的申购资金利钱按企业活期存款利率计息归发行人所有。 因为我国现时期股票发行市场总体上呈供不该求状况，一、二级市场的庞大年夜差价，使一级市场成为高收益、低风险甚至无风险的投资场合，吸引了巨额游
12、资涌入一级市场申购新股，申购倍数一样都在1050倍之间，冻结申购资金多达几百亿，甚至上千亿。冻结资金利钱成为发行人一笔可不雅的额外收入，专门多上彀发行的公司成为“无成本发行”或“赚钱发行”。 是以，撇开其他身分，单从发行人好处推敲，订价上彀发行无疑是一种最先辈，最有利的发行方法。创业板市场股票发行价格切实事实上定股票发行价格切实事实上定关系到发行公司与承销机构对全然好处和股票上市后的表示。假如发行价格过低，将难以最大年夜限度地知足企业资金筹措需求，甚至会损害企业股东好处。而发行价太高，又将增大年夜承销人的发行义务和风险，克制投资人的投资欲望，阻碍股票上市后的流淌性。是以，若何恰本地确信发行价格
13、，直截了当关系公司的筹资工作可否顺利进行、股票是否能按预定命量出售以及股票今后在市场上表示是否尚佳。决定发行价格的身分依照海外创业板市场上证券发行的实践，确信发行价格重要推敲以下几方面身分：1公司身分。即要推敲近几年及往后的税后利润和增长率身分。一个公司的税后利润反应了一个公司的临盆经营才能，并与股票的发行价格互相干注。在总股本和市盈率已定的情形下，税后利润越高，发行价格就越高。是以，确信股票的发行价格起重要对公司的税后利润进行总结并对今后的税后利润进推测。对公司的税后利润推测一样要周全推敲，有关公司利润取得后的各项身分，如产品和发卖情形、产品价格和变更、所行税率的调剂、利润的天然增第率，还贷
14、利钱额、新项目投资可能产生的利润及可能产生的政策性吃亏等等。在对上述身分进行合理推测后，假如公司利润高，则股票发行价格可定得高一些，反之，则定低一些。2股市身分。即要顾及二级市场的股票价格更换状况。因为二级市场的股票价格程度直截了当关系到一级市场的发行价格程度。假如当时股票二级市场正处于“牛市”，则能够将价格定得高一些，既能包管公司的好处，又能削减股市投契现象；假如当时二级市场正处于“熊市”则要定得低些，以防止产生发卖困难。3行业身分。即要推敲行业的成长前景和特点等身分。须要推敲三方面的内容：A确信公司所处行来和成长前景；B参照同业业已上市公司的股票订价趋势，确信公司的优势和劣势；C推敲一样行
15、业股票订价趋势，如贸易企业因为资金周转快、项目开创风险少，其发行股票的订价一样较高一些；工作企业因为投资期长、产品周期短、产品转换难度大年夜，一样股票的发行价格定得比较低；公用事业行业垄断性强，产品周期长，市场稳固，风险少，可直截了当依照公司的经营状况确信其发行价格；而高科技家当因为产品开创风险大年夜，但盈利性又专门强，发行股票的订价更须慎重推敲。4地区身分。就我国来讲，因为地区之间经济成长程度存在着专门大年夜的差距，是以，股票的发行价格确信的同时也要推敲地区的身分。上市包装企业成功的桥梁上市包装的目标 上市公司的上市包装是十分须要和重要的。其目标是： 1所谓上市包装，即上市公司在股票上市时的形象设计和推介，让宽敞年夜投资者周全精确明白得公司，熟悉公司，进而认同公司，情愿成为公司投资人。 2以
