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1、金融学简答题文件编码(008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256)货币分析题：货币产生的经济原因是什么物物交换有太高的交易成本，减少交易成本最好的办法就是利用交换媒介进 行间接交换；最受欢迎的商品常常被充当交换媒介，这就是货币。货币制度有哪些构成要素货币材料货币单位货币的铸造、发行和流通 【本位货币（主 币）：无限法偿 辅币：有限法偿】发行准备金制度货币的对外关系 第二章 金融系统简答题：请用一个图形简要刻画金融系统的基本结构。 简要分析金融系统的功能。1. 资金融通：在时间和空间上的优化资源配置 2.期限转换和流动性创造3.风险分摊与风险管理 4.监督与激励
2、5.清算支付 6.降低交易成本 金融活动中的信息不对称会导致什么问题解决信息不对称问题有哪些方法 导致问题：逆向选择，道德风险 解决方法： 1.私人生产信息2.市场约束3.抵押、担保和净值4.合约中的激励机制5.外部监管论述题：分析金融中介机构参与资金融通为何能降低交易成本 这是由于金融市场专门从事这方面服务的专业中介，可以使市场的参与者有 可能大大降低这些方面的支出。同时，众多的专业中介服务机构之间的业务竞 争，还可以使搜寻成本和信息成本不断降低。 假设甲公司想为他的一个项目借 入5000万元的资金。有1000个互不认识的人直接向他提供贷款，他们各自在想 该公司贷出5万元之前，要对该公司及其
3、投资的项目进行评估，收集相关的信 息。如果每一次的评估和信息收集的成本都是50元，那么，这1000个贷款者总 共要花掉5万元的费用。相反，如果有一个金融中介机构将这1000个投资者各 自手中的5万元集中起来，然后由这家金融中介机构去对该公司进行评估和收集 相关的信息，这些活动的成本仍然只有50元，这就节省了万元的相关费用。第四章 储蓄与消费简答： 一般来说居民的储蓄动机有哪些1.为未来消费计划和养老做准备 2.为教育、购房、创业计划积累资金 3.防 意外支出 4.获得利息及其他收益 5.为后人留遗产 6.纯粹的吝啬影响居民消费和储蓄决策的因素有哪些1.收入 绝对收入假说 持久收入假说 生命周期
4、假说 相对收入假说 2. 财富 3.利率和投资的预期收益率 4.对未来不确定性的预期 5.文化特性 6.个 体特征第五章 资产选择与风险管理简答：可供人们选择的金融资产主要有哪些种类 货币资产（现金与存款）债权资产（政府债券、企业债券、金融债券）股权资产基金资产（不同类型基金风格差异大）信托资产（预期收益和风险高，流动性低，门槛高）理财产品（期限短， 风险一般高于存款，有门槛）影响投资者资产选择的因素主要有哪些 1.资产的特征预期收益率；风险（未来可能的损失）；流动性（变现 能力） 2.投资者的特征财富与收入；险承受能力和风险偏好第六章 融资方式选择分析题： 企业管理者在决定采用债务融资还是股
5、权融资时主要会考虑哪些因素 融资成本 财务杠杆对资本回报率的影响 对公司治理的影响 （控 制权 内部人控制问题）第七章 金融系统中的金融机构 金融体系中主要有哪些类型的金融机构这些金融机构主要职能和业务是什么 商业银行 职能与作用（信用中介；支付中介；货币创造；金融服务） 降低交易成本 政策性银行政策性银行：由政府出资设立，根据政府的决策和意向从事金融业务的银 行。 经营原则：政策性，自主经营，保本微利，不与商业性金融机构竞争。 1994年设立三家政策性银行:国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展 银 行。保险公司 保险是分摊意外损失的一种财务安排；保险公司的基本功能就 是管理风险业务种类
6、：财产保险；责任保险；保证保险；人身保险（人寿、健康、意外伤 害）；再保险 证券和期货市场中的机构证券公司（主要业务：经纪、投资银行、自营）;基金管理公司; 证券交易所;期货交易所;期货经纪公司 其他金融机构 信用合作社;小额贷款公司;资产管理公司;金融控股公司;信托投资公司 调控与监管机构 中国人民银行（国家外汇管理局）;中国银行业监督管理 委员会中国证券 监督管理委员会;中国保险监督管理委员会第八章 商业银行业务与管理分析题： 什么商业银行的中间业务 主要有哪些定义：银行不运用自己的资金而代客户办理收付和其他委托事项并收取手 续费的业务。 汇兑；信用证；代理；承兑；信托 其他中间业务：咨询
7、业务、 信息服务简述商业银行的主要负债业务和资产业务。主要负债业务（资金来源）：1自有资本；2吸收存款；3其他负债：从银 行同业获取资金;向中央银行借款;国际货币市场借款;发行金融债券. 主要资产 业务（资金运用）：1准备金；2贴现；3贷款；4证券投资；5租赁业务.简述商业银行业务经营应遵循的三个原则，并简要分析这三个原则之间的冲 突盈利性原则 流动性原则 安全性原则 盈利性是目的，安全性是根本，而 流动性是前提条件。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而 盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。第九章 短期货币市场简答： 什么是货币市场货币市场有哪些特征货币市场是
8、指金融工具期限在1年以内的交易市场 货币市场特征：1.金融 工具的期限短、流动性高 2.风险较低 3.批发性 4.参与者主要是机构和企业 货币市场主要有哪些交易（或子市场）1.同业拆借市场 2.票据市场 3.短期国债市场 4.证券回购市 5.可转让大 额存单（CDs）市场。第十章 长期资本市场分析题： 请简述市场有效性假说和三种基本市场有效状态尤金法马的市场有效性假说：如果证券市场中的价格完全反映了所有可以 获得的信息，那么这个市场就是有效市场。 1.弱式有效 2.半强式有效 3.强式 有效第十一章 金融衍生品分析题： 分析期权交易多头的收益分布状况。第十二章 货币供给简答：简要分析制约商业银
9、行存款货币创造的因素。第一，法定存款准备金。是一国金融当局以法律形式规定商业银行吸收的 活期存款，必须按一定比例转存中央银行的存款； 第二，定期存款比率 第 三，提现率。又称现金漏损率，是指公众提取现金所形成的现金漏损与存款总额 的比率； 第四，超额准备金率。是指商业银行超额准备金与存款总额的比率。法定存款准备金率、定期存款比率，提现率和超额准备金率是制约派生存款规模 的主要因素，四者比率越高，存款派生规模就越小，反之就越大。 结合中央银 行的业务分析其调控货币的基本手段。公开市场业务：出售债券减少通货发行减少存款准备金减少贷款减少货币量iii.反正亦然 (2)贴现政策：利率上升 借款成本上升
10、贷款下降货币量减少iv.反正亦然(3)法定准备金：提高法定准备金率贷款下降一一通过货币乘数减少货币量v.反之亦然论述题： 阐述货币供给的形成机制，写出货币供给乘数模型，并根据模型 分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。(1) 货币乘数模型：基础货币B二R+C B为基础货币R为存款准备金C为流通于银行体系之外的现金 货币乘数：货币供给与基础货币的比值Ms=mXB Ms为货币供给m为货币乘数B为基础货币若D为商业银行存款，则C+R是基础 货币量，C+D是货币供给m=Ms/B=(C+D)/(C+R)各项均除以Dm二C/D是通货与存款之比，其大小主要取决于企业和个人的持币行为。R/D是准备金
11、与 存款之 比，其大小主要取决于存款货币银行的行为。这两个比决定货币乘数的 大小，再加上基础货币，即决定货币供给量，而基础货币的多少在一定意义上取 决于中央银行的行为。(2) 居民持币行为与货币供给：持币增多一现金漏损增多一货币乘数变小 一货币供给减少持币行为的影响因素： 、财富效应：当一个人的收入或财富大量增加时，通常说来，他持 有现金的增长速度会相对降低，反之亦然。说明，在一般情况下，通货比率与财富和 收入的变动呈反方向变化。、预期报酬率变动的效应：居民持有的现金，其报酬率为零；储蓄 存款有利息收益，报酬率大于零；证券或债券的收益 率比储蓄存款高，但有风险。对这些金融资产持有比例的变化，都
12、会影响C/D的 值。、假若出现了银行信用不稳定的苗头，居民就会大量提取存款，通 货比 会因而增大。、非法经济活动：为了逃避法律监督，倾向于用现金进行交易。所 以，非法经济活动的规模与通货比呈正相关。 、企业行为与货币供给经营的扩大或收缩：如果企业需要补充贷款，就不能不影响货 币供给。如 果企业缺乏经营积极性，那么，再低的利息率也不能刺激企业对贷款的需要，货 币供给缺乏扩大的基础。 、经营效益的高低：一般来说，不管是由于经营管理不善还是整个经济 比例、结构有问题，都会造成资金周转率降低。信贷资金占用时间延长，在相同 的产出水准下会相对增加贷款的需求并从而增加货币供给量。反义，则会减少对 于增加货
13、币供给量的压力。存款货币银行行为与货币供给 银行主要通过两种行为影响货币供给： 1、调节超额准备金的比率：超额准 备金越多， 存款货币创造乘数越小， 货币供给量越少。反之亦然。2、调节向中央银行借款的规模：市场利率的高 低，影响居民从银行借款 的多少；中央银行贴现率的高低，影响商业银行借款数量第十三章 货币需求简答题： 简述并比较现金交易方程和剑桥方程两种古典货币需求理论。费雪的现金交易论：费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数 量，V为货币流通速度，P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数 量，则有MV二PT或P二MV/T交易方程式导出的货币需求理论:Md=(l/V)*P*Y
14、货币 需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变，完全取决于名义收 入水平。现金余额论，剑桥方程式:人们出于交易需要货币外，也会按某种的比率选 择货币来保有其财富，人们的货币需求与收入水平成比例：Md二k*P*Y 简述弗里德曼的货币需求理论(现代货币数量论) 美国经济学家弗里德曼认为货币数量论并不是关于产量、货币收入或物价 水平的理论，而是货币需求的理论，即货币需求是由何种因素决定的理论。他将 货币看作是资产的一种形式，用消费者的需求和选择理论来分析人们对货币的需 求。1.影响人们货币需求的第一类因数是预算约束，也就是说，个人所能够持 有的货币以其总财富量为限。并以恒久收入作为总财富
15、的代表。 2.影响货币需 求的第二类因数是货币及其他资产的预期收益率，包括货币的预期收益率、债券 的预期收益率、股票的预期收益率、预期物价变动率。 3.影响货币需求的第三 类因数是财富持有者的偏好。Y是实际恒久性收入；W非人力财富占个人财富 的比率；rm货币预期收益率；rb固定收益的证券的利率；re非固定收益的证券 利率；预期物价变动率；u其他的变量函数。他强调恒久性收入的波动幅度比现 期收入小得多，且货币流通速度也相对稳定，所以货币需求也比较稳定。简述凯恩斯的货币需求理论及凯恩斯学派对其理论的发展。 沿着现金余额分析的思路，同样从货币作为一种资产的角度开始分析，指出 货币需求就是人们特定时期能够而且愿意持有的货币量，这种货币需求量的大小 取决于流动性偏好心理。而人们对流动性偏好来源于三种动机：交易动机、预防 动机和投机动机。凯恩斯货币需求函数：M二M1+M2二L1 (Y) +L2 (r)。M1为交易 动机和预防动机决定的货币需求，与收入正相关；L2为投机性货币需求与利率负 相关。当利率水平极低时，货币需求弹性会变得无限大，即无论增加多少货币，
