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1、、| !_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发现，原本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了. 基础知识笔笔记第一章证券券市场概概述（11-3）第一节证券券与证券券市场1证券是是指用以以证明或或设定权权利所做做成的书书面凭证证，它表表明证券券持有人人或第三三者有权权取得该该证券拥拥有的特特定权益益，或证证明其曾曾经发生生过的行行为。证证券的票票面要素素主要为为四个：第一，持持有人；第二，证证券的标标的物；第三，标标的物的的价值；第四，权权利。证证券的两两个基本本特征为为：第一一，法律律特征；第二，书书面特征征。有价证券是是指标有有票面金金额，证证明持有
2、有人有权权按期取取得一定定收入并并可自由由转让和和买卖的的所有权权或债券券凭证。有有价证券券本身没没有价值值，但由由于代表表了一定定的权益益，所以以有交易易价格。有有价证券券可分为为：商品品证券、货货币证券券和资本本证券。有有价证券券的特征征：第一一，证券券的产权权性；第第二，证证券的收收益性；第三，证证券的流流通性；第四，证证券的风风险性。有有价证券券的功能能：第一一，筹资资功能，是是指为经经济的发发展筹集集资本；第二，配配置资本本的功能能，是指指通过有有价证券券的发行行和交易易，按利利润最大大化的要要求对资资本进行行分配。2证券市市场是股股票、债债券、投投资基金金等有价价证券发发行和交交易
3、的场场所。它它的三个个显著特特征是：第一，证证券市场场是价值值直接交交换的场场所；第第二，证证券市场场是财产产权利直直接交换换的场所所；第三三，证券券市场是是风险直直接交换换的场所所。从纵纵向来划划分，证证券市场场可以分分一级市市场和二二级市场场。从横横向来划划分，又又可以分分为股票票市场、债债券市场场、基金金市场等等。3证券市市场是社社会化大大生产和和商品经经济发展展到一定定阶段的的产物。今今年来证证券市场场有着全全新的特特征：第第一，金金融证券券化；第第二，证证券投资资法人化化；第三三，证券券交易多多样化；第四，证证券市场场自由化化；第五五，证券券市场国国际化；第六，证证券市场场电脑化化。
4、证券券市场的的四大趋趋势为：第一，金金融创新新进一步步深化；第二，发发展中国国家和地地区的证证券市场场国际化化将有较较大发展展；第三三，证券券交易所所的合并并与上市市；第四四，证券券市场的的网络化化发展趋趋势。纵纵观十年年来我国国证券市市场的发发展历程程，它的的特点为为：第一一，市场场发展日日益规范范有序；第二，证证券发行行规模逐逐年扩大大，品种种结构日日趋合理理；第三三，机构构投资者者的队伍伍逐渐壮壮大；第第四，监监督手段段法制化化。第二节证券券市场的的参与者者1证券发发行人，是是指为筹筹措资金金而发行行债券、股股票等证证券的政政府及其其机构、金金融机构构、公司司和企业业。一般般而言，发发行
5、证券券时，发发行人要要委托证证券公司司代为发发行，即即承销。2证券投投资人，是是指通过过证券而而进行投投资的各各类机构构法人和和自然人人，他们们是证券券市场的的资金供供给者。证证券投资资人可分分为机构构投资者者和个人人投资者者两类。3证券市市场的中中介机构构，是指指为证券券的发行行与交易易提供服服务的各各类机构构。主要要有证券券公司和和证券服服务机构构。证券券公司的的主要业业务有代代理发行行、代理理证券买买卖、自自营性证证券买卖卖以及其其他咨询询业务。证证券公司司一般分分为综合合类证券券公司和和经纪类类证券公公司。4自律组组织。在在我国证证券自律律性组织织包括证证券交易易所和证证券协会会。我国
6、国的证券券交易所所是提供供证券集集中竞价价交易场场所的不不以营利利为目的的的法人人。证券券业协会会是证券券业的自自律性组组织，是是社会团团体法人人。其权权利机构构是由全全体会员员组成的的会员大大会。在在我国证证券公司司必须加加入证券券业协会会。5证券监监督机构构，在我我国证券券监督机机构是指指中国证证券监督督管理委委员会及及其派出出机构。第三节证券券市场的的地位与与功能1金融市市场是资资金融通通的市场场。资金金的融通通简称为为融资，一一般分为为直接融融资和间间接融资资两种。根根据金融融市场上上交易工工具的期期限，把把金融市市场分为为货币市市场和资资本市场场两大类类。证券市场是是现代金金融体系系
7、的重要要组成部部分，而而且它与与金融市市场体系系的其他他组成部部分有密密切的联联系：第第一，证证券市场场与货币币市场关关系密切切；第二二，长期期信贷的的资金来来源依赖赖于证券券市场；第三，任任何金融融机构的的业务都都直接或或间接于于证券市市场相关关，而且且证券金金融机构构与非证证券金融融机构在在业务上上有很多多的交叉叉。2证券市市场的基基本功能能为：第第一，筹筹资功能能，是指指证券市市场为资资金需求求者筹集集资金的的功能；第二，资资本定价价功能，就就是为资资本决定定价格；第三，资资本配置置功能，是是指通过过证券价价格引导导资本的的流动而而实现资资本的合合理配置置的。第二章股票票（1-2）第一节
8、股票票的特征征与类型型1股票是是指股份份有限公公司签发发的证明明股东所所持股份份的凭证证。它的的三个基基本要素素是：发发行主体体、股份份、持有有人。2股票是是一种有有价证券券、要式式证券、证证权证券券、资本本证券和和综合权权利证券券。3股票的的特征是是：收益益性、风风险性、流流动性、永永久性、参参与性和和波动性性。4按股东东享有的的权利的的不同，可可以把股股票分为为普通股股和优先先股。5股票按按是否记记载股东东姓名，可可以分为为记名股股票和不不记名股股票。记记名股票票的特点点是：第第一，股股东权利利归属于于记名股股东；第第二，认认购股票票的款项项不一定定一次缴缴足；第第三，转转让相对对复杂或或
9、受限制制；第四四，便于于挂失，相相对安全全。不记记名股票票的特点点是：第第一，股股东权利利归属股股票的持持有人；第二，认认购股票票时要求求缴足股股款；第第三，转转让相对对简便；第四，安安全性较较差。6股票按按是否用用票面金金额加以以表示，可可以分为为有面额额股票和和无面额额股票。有有面额股股票的特特点是：第一，可可以明确确表示每每一股所所代表的的股权比比例；第第二，为为股票发发行价格格的确定定提供依依据。我我过国公公司法规规定，股股票的发发行价格格可以和和票面金金额相等等，也可可以超过过票面金金额，但但不得低低于票面面金额。无无面额股股票的特特点是：第一，发发行或转转让价格格较灵活活；第二二，
10、便于于股票分分割。7票面价价值即面面值，是是指在股股票票面面上标明明的金额额。8账面价价值，即即股票净净值或每每股净资资产，是是指每股股股票所所代表的的实际资资产的价价值。9清算价价值是公公司清算算时每一一股所代代表的实实际价值值。一般般在实际际中，清清算价值值低于账账面价值值。8内在价价值又称称为理论论价值，也也即股票票未来收收益的净净现值，它它取决于于股息收收入和市市场收益益率。股股票的内内在价值值决定股股票的市市场价格格，但又又不一定定完全相相等，股股票的市市场价格格总是围围绕着股股票的内内在价值值波动。9市场价价格，一一般是指指股票在在二级市市场上买买卖的价价格。第二节普通通股票与与优
11、先股股票1普通股股票的基基本特征征是：第第一，普普通股票票是最基基本、最最重要的的股票；第二，普普通股票票是标准准的股票票；第三三，普通通股票是是风险最最大的股股票。2普通股股票的功功能：第第一，筹筹资功能能；第二二，投资资功能。3普通股股股东权权利：第第一，公公司重大大决策的的参与权权；第二二，公司司盈余和和剩余资资产的分分配权；第三，选选择管理理者；第第四，其其他权利利，包括括如了解解公司经经营状况况的权利利、转让让股票的的权利、优优先认股股权等。4优先认认股权是是指当股股份公司司为增加加公司资资本而决决定增加加发行新新的股票票时，原原普通股股股东享享有按其其持股比比例，以以低于市市价的某
12、某一特定定价格优优先认购购一定数数量新发发行股票票的权利利。这种种权利的的目的是是：第一一，能保保证普通通股股东东在股份份公司中中保持原原有的比比例；第第二，是是能保护护原普通通股股东东的利益益和持股股价值。在在股权登登记日之之前的股股票具有有优先认认股权，而而之后则则不具有有优先认认股权，前前者可称称为附权权股或含含权股，后后者可称称为除权权股。5优先股股是指股股东享有有某些优优先权利利的股票票。其具具体优先先条件由由公司的的章程加加以规定定。其特特征是：第一，股股息率固固定；第第二，股股息分派派优先；第三，剩剩余资产产分配优优先；第第四，一一般无表表决权。6按优先先股股息息在当年年未能足足
13、额分派派时，能能否在以以后年度度补发，可可以把优优先股分分为累积积优先股股和非累累积优先先股。按按优先股股能否参参与或部部分参与与本期剩剩余盈利利的分享享，可以以把优先先股分为为参与优优先股和和非参与与优先股股。按优优先股能能否在一一定条件件下可以以转换成成其他品品种，可可以把优优先股分分为可转转换优先先股和不不可转换换优先股股。按优优先股能能否在一一定条件件下由原原发行的的股份公公司赎回回，可以以把优先先股分为为可赎回回优先股股和不可可赎回优优先股。按按股息率率是否允允许变动动，可以以把优先先股分为为股息率率可调整整优先股股和股息息率固定定优先股股。7按股票票投资主主体的不不同，可可以划分分
14、为国家家股、法法人股、公公众股和和外资股股。法人人股是指指企业或或具有法法人资格格的事业业单位和和社会团团体以其其依法可可支配的的资产投投入公司司形成的的非上市市流通的的股份。国国有法人人股属于于国有股股权。因因为今年年B股向向国内投投资者开开放，所所以B股股不能属属于外资资股。第三章债券券（1）第一节债券券的特征征与类型型1债券的的基本性性质：第第一，债债券属于于有价证证券；第第二，债债券是一一种虚拟拟资本；第三，债债券是债债权的表表现。债债权的票票面要素素有：第第一，票票面价值值；第二二，偿还还期限；第三，利利率；第第四，债债券发行行者名称称。2债券的的特征：第一，偿偿还性；第二，流流动性
15、；第三，安安全性；第四，收收益性。第四章证券券投资基基金（11-2）第一节证券券投资基基金概述述1证券投投资基金金是指一一种利益益共享、风风险共担担的集合合证券投投资方式式，即通通过发行行基金单单位，集集中投资资者的资资金，由由基金托托管人托托管，由由基金管管理人管管理和运运用资金金，从事事股票、债债券等金金融工具具投资，并并将投资资收益按按基金投投资者的的投资比比例进行行分配的的一种间间接投资资方式。2证券投投资基金金与股票票、债券券的区别别：第一一，它们们所反映映的关系系不同，基基金反映映的是基基金投资资者和基基金管理理人之间间的一种种委托代代理关系系；第二二，它们们所筹资资金的投投向不同
16、同；第三三，它们们的风险险水平不不同。3证券投投资基金金的功能能：第一一，基金金为中小小投资者者拓宽了了投资渠渠道；第第二，基基金通过过把储蓄蓄转化为为投资，有有力地促促进了产产业发展展和经济济增长；第三，基基金对证证券市场场的发展展具有重重要意义义；第四四，基金金促进了了证券市市场的国国际化。4证券投投资基金金的特点点：第一一，规模模效益；第二，分分散风险险；第三三，专家家管理。5按基金金的组织织形式不不同，基基金可分分为契约约型基金金和公司司型基金金。契约约型基金金是指把把投资者者、管理理人、托托管人三三者作为为基金的的当事人人，通过过签定基基金契约约的形式式发行受受益凭证证而设立立的一种种基金。公公司型基基
