终小企业财务分析报告.docx

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1、 终小企业财务分析报告 一、博元简介 珠海市博元投资有限公司，属于投资效劳行业，主要经营业务为创业投资、投资询问与治理、实业投资、商品的批发与零售。公司治理构造设有股东大会、董事会、监事会，治理层由总经理，副总经理，财务总监等组成。公司下设分支机构：董事会办公室、财务部、总经理办公室，投资治理部。2023年3月27日，上海市证券交易所对博元投资下发关于通报珠海市博源投资股份有限公司涉嫌信息披露违法违规案被中国证监会移送公安机关的函，对于相关的意见目前尚无定论，本文且对14年财务报报告进展分析，进而站在不同角度提出相应的建议。 二、14年财务数据 1.偿债及资本构造 三、企业财务分析 1.偿债力

2、量分析 流淌比率指标说明企业每一元流淌负债有多少流淌资产作为归还保障，反响企业用可在短期内转变为现金的流淌资产归还到期流淌负债的力量。国际上通常认为，流淌比率下线为100%，而等于200%时比拟适当。从表中数据可以看出， 博元投资的流淌比率根本都低于100%，说明短期偿债力量都很差，从其批注也可以看出，其负债率及其高。速动比率指标是速动资产与流淌负债的比率。一般认为，速动比率为100%时较为适宜。从上表中发觉，博元投资的速动比率都在0.5左右，说明短期偿债力量比拟差。 从以上的两个个指标分析中发觉。由于流淌比率和速动比率是评价企业短期偿债力量的主要指标，说明博元投资的短期偿债力量较差，企业的流

3、淌资产可缺乏以的应对企业的流淌负债归还问题。 资产负债率说明在企业资产总额中，债权人供应资金所占有的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。一般来说资产负债率越小，长期偿债力量越强。表中未涉及，且不做论述。 2.营运力量分析 存货周转率越高，说明其变现速度越快、资金占用水平越低。从以上数据来看博元投资存货周转率在年报中无法出具，流淌资产周转次数越多，说明一样资产完成的周转额越多，资产的利用效果越好。从以上数据可知博元的流淌资产周转率较低，大幅低于平均水平，比率下降的主要缘由是流淌资产上升幅度比营业收入上升幅度大，营运力量有所下降。 3.盈利力量分析 净利润率(销售净利率) 净利润率=(净利润

4、主营业务收入)100% 净利润率又称销售净利率是反映公司盈利力量的一项重要指标，是扣除全部本钱、费用和企业所得税后的利润率。假如主营业务收入增长率快于净利润增长率， 则公司的净利润率会消失下降，说明公司盈利力量在下降，相反，假如净利润增长快于收入则净利润率会提升，说明公司盈利力量在增加。由上图可知在年报中销售将利率无法出具，这些都给持续经营下去造成了很大的挑战。 四、三方面考虑 1.站在财务总监的角度向董事会提的建议。如何做好财务总监工作：，总的来说呢，就是需要从战略高度看财务治理，身份转变为战略制定参加者，脚踏实地的同事也要“仰视星空”，帮忙董事整理思路。有以上分析 2.站在投资人的角度，对

5、企业的分析。上市公司财务分析，是投资者以上市公司财务报告等资料作为根底，采纳各种财务指标分析方法，对公司的财务状况和经营成果进展分析和评价，为其投资决策供应依据。依据分析的重点不同，上市公司财务分析可大致分为以下五个方面。其一，短期偿债力量分析。任何一家上市公司要维持股权融资正常的生产经营活动，必需持有足够的现金或银行存款以支付各种到期财务和其他费用。对公司短期偿债力量的分析只要着眼于对公司流淌资产和流淌负债之间的关系的分析，主要的分析指标是流淌比率和速动比率。其二，资本构造分析。资本构造是指在上市公司的总资本中，股权资本和债权资本的构成及比例关系。资本构造反映上市公司使用财务杠杆的程度，从而

6、直接影响上市公司的盈利力量和长期偿债力量。其分析指标主要包括资产负债率，有形净债务率等。其三，经营效率分析。经营效率也称资产治理力量，主要通过上市公司各种资产在肯定时期内周转速度的快慢程度来反映，分析经营效率是了解公司内部经营治理水平优劣的一个重要环节。投资者可以通过公司的营业周期，存货周转率，应收账款周转率，流淌资产周转和总资产周转率等累了解上市公司资产治理的实际力量。其四， 盈利力量分析。盈利力量是公司猎取利润的力量，是公司组织生产活动，销售活动和财务治理水平凹凸的综合成果表达，也是公司在剧烈的市场竞争中得以生存的根本保证。盈利力量分析主要指标包括销售毛利率，销售净利率，资产收益率，净资产

7、收益率等，与此同时，投资者还需要对盈利构造和多年度盈利趋势进展分析，以了解上市公司的持续盈利力量。其五，与股票价值相关的股票投资收益分析。对上市公司来说，股票代表了市场在某个时点对其价值的反映以及投资者对持有该公司股票可能带来的潜在收益和所担当风险的推断。在选择上市公司进展投资时，投资者要将股票市价和财务报表所供应的相关信息综合起来进展分析。分析指标通常包括市盈率，市净率，股息率等。其中，利用股息率(即股息与股 票价格之间的比率)来分析上市公司是否具备连续稳定的分红力量，对投资者作出恰当的投资决策至关重要。上市公司在高速成长期间，其投资需求量大，客观上会对现金分红取舍有影响。但公司进展的最终目

8、的也仍旧是追求股东价值最大化。采纳现金红利方式给投资者以正回报，无疑是表达股东价值最大化的最重要的标志。从企业价值衡量的角度来看，公司股票的内在价值最重要的打算因素之一是其实际的现金股利派发金额。 3.站在投行保荐人，对企业的分析。 首次公开发行股票并在创业板上市治理方法第24条规定：“保荐机构推举发行人证券发行上市，应当遵循诚恳守信、勤勉尽责的原则，根据中国证监会对保荐机构尽职调查工作的要求，对发行人进展全面调查，充分了解发行人的经营状况及其面临的风险和问题。”充分了解发行人经营状况，对公司面临的风险和进展前景做出专业推断是创业板给予保荐人的特别职责，保荐人应对其发表的评价意见担当责任。但首

9、次公开发行股票并在创业板上市治理方法仅明确了保荐人有对发行人公司的风险和进展前景做出专业评价的责任，却没有说明评价依据的标准、范围、陈述的形式、对应担当何种责任等详细内容，制度规定的不严密不利于保荐人很好地履行职责。 企业财务分析报告【篇二】 一、xx年企业财务数据 企业名称：*科技有限公司 (单位：万元) 一、企业销售收入及利润变化趋势 销售收入及利润变化趋势 30000025000020230015000010000050000 0销售额(万 元) 22023018000014000010000060000 利润(万元) 从上图可以看出。该企业受行业竞争增大、产业构造调整的影响，05年 的

10、销售收入较03、04年有较大的下滑。05年收入仅为03、04年的57%和52%。且利润额下滑幅度较大，05年该企业利润额为71378万元，仅为03、04年度的”31%和35%。 企业利润下滑的较大缘由在于行业整体本钱的上升，原材料价格的上涨、销售价格的下降，大大挤压了企业的利润空间。 企业在整体利润空间下降的同时，应严格掌握好销售本钱和费用，才能尽可以削减利润空间减小所带来的负面影响。 二、企业盈利力量分析 行业盈利力量变化状况 0.8000.6000.4000.2023.000 销售利润率 因受产业构造调整及行业竞争日趋剧烈的影响，*企业05年度的企业盈利力量有较大下降。其中资本收益率较去年

11、相比，下降近一半。 *公司通过对销售费用的严格掌握，在销售收入下降较大的状况下，企业利润下降幅度略小。 估计，受大环境影响，*企业将来的几个月里，仍将保持微利状态，销售收入和利润难有较大改观。 三、企业运营力量分析 运营力量变化状况 18.00 16.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00 从上图可见，*企业的企业运营力量与去年相比，有肯定下降。其中，流淌资产周转率较去年略有下降，说明该企业资金的有效利用率不够良好。闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能到达为企业制造更多利润的目的。 而应收帐款周转率大幅下降，说明企业应收帐款大幅增加为企业经营带来较大

12、的风险，也使整体企业运营大幅下降。 四、企业成长性分析 成长性变化状况 1.201.000.800.600.400.200.00 销售增长率 利润增长率 从上图可见，该企业的销售增长及利润增长状况均不乐观，企业的销售额和利润较去年同期均有所下降，即增长率小于1。其中，销售收入仅为去年的0.79，而利润额仅为04年的0.53，下滑幅度巨大。 以上数据及图表说明，受整个行业的影响，企业的盈利成长状况较差，收入和利润均呈现下滑态势。 五、企业偿债力量变化分析 偿债力量变化状况 0.400.30 0.200.100.00 资产负债率 流淌资产比率 从上图可见，企业的负债率略有下滑，且负债比率仅为8%，

13、大大低于行业的平均水平(约60%)。债务风险较低。 05年企业的流淌资产比率略有上升，即企业的流淌资产在总资产中所占比例有所提高，而从企业销售额增长缓慢的状况来看，可分析出企业的流淌资产并未最大化地投入到企业的运营中去，即企业的资金利用效率不够理 想。 总之，企业的偿债风险极低，但企业的资金运用效率也较差。 六、企业本钱费用分析 企业运营本钱费用分析 90.00%75.00%60.00%45.00%30.00%15.00%0.00% 销售本钱比例 治理费用比例(%) 从上图可见。*企业8月份的销售本钱比例与去年相比，下降约10%。这是企业在销售收入增幅缓慢的状况下，通过压缩销售费用，严控本钱的

14、方式，降低了本钱的支出。 但近两个月，企业的治理费用去比去年同期有较大上升。说明近两个月，人员开销及企业运营方面的支出较大，该工程支出肯定程度上抵消了销售本钱降低所节约下来的资金。 七、企业经营状况综合分析 主要经营指标变化比拟 资产收益率 流淌资产周转率 资产负债率销售增长率 从上图可看到，企业的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售利润率、销售增长率、利润增长率等指标较04年均有所下降。说明企业的整体盈利状况较04年有所下滑。 而企业的几个偿债方面的指标：资产负债率和流淌资产比率却较04年有所改善，说明企业的偿债风险较小。 但企业在销售下滑的状况下却消失资金的充裕，说明企业的整体资金运用状况较差，企业的将来成长性不令人乐观。