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1、 2022年中级财务管理预习辅导第四章(3)(一)、现金流量的概念及估算中应留意的问题1、现金流量的含义：现金流量指投资工程在其计算期内各项现金流入量与现金流出量的统称。工程投资中的现金是广义的现金，不仅包括各种货币资金，而且包括工程需要投入企业拥有的非货币资源的变现价值(或重置本钱)，如：一个工程需要使用原有厂房、设备和材料等，则相关的现金流量是它们的变现价值，而不是账面价值。(1)估算现金流量时留意：定义中指的现金流量是增量的概念(即承受或拒绝某个投资方案后，企业总现金流量因此发生的变化)，也可称为是相关现金流量现金流出量：指由于接受某个工程引起的现金支出的增加额现金流入量：指由于接受某个
2、工程引起的现金流入的增加额估算现金流量时，尽量利用现有会计利润数据计算现金流量的时候，可以在会计利润的根底上进展一些调整，使之转化为净现金流量估算现金流量时不能考虑漂浮本钱因素;漂浮本钱是指已经发生的不能收回的本钱，不属于相关本钱，正在评估的工程无论是否接受，漂浮本钱都已经发生了，数额的多少不影响投资决策。估算现金流量时充分关注时机本钱;时机本钱是在决策过程中选择某个方案而放弃其他方案所丢失的潜在收益。属于相关本钱估算现金流量时考虑工程对企业其他部门的影响。公司接受某个工程之后，可能会对公司的其他部门产生有利或不利的影响，在进展投资决策时也必需将这些影响视为工程的本钱和收入。(2)现金流量的假
3、设(7个)投资工程类型假定;财务可行性分析假定;工程投资假定;经营期与折旧年限全都假定;时点指标假设;确定性因素假定以及产销平衡假设留意：投资工程类型假设：假设投资工程只包括单纯固定资产投资工程，完整工业投资工程和更新改造投资工程三种类型。工程投资假设：确定工程现金流量时，只考虑全部投资的运动状况，而不详细区分自有资金和借入资金，即使实际存在借入资金也将其作为自有资金对待。时点指标假设：建立投资在建立期内有关年度的年初或年末发生;流淌资金投资在经营期的期初发生;经营期内各年的收入、本钱、折旧、摊销、利润税金等工程确实认均在年末发生;工程最终报废或清理均发生在终结点。产销平衡假设：在工程投资决策中，假定运营期同一年产量等于该年的销售量，所以按本钱工程计算的当年本钱费用等于按要素计算的本钱费用。
