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1、XXX企业财务报表分析案例企业财务报表分析财务报表的种类一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公布的原则，即定期公布自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，要紧是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。1.资产负债表。资产负债表是差不多财务报表之一，它是以资产=负债+所有者权益为平稳关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或操纵的能以货币计量的经济资源。资产具有如下特点：1)资产是由过去的交易所获得的;2)资产应能为企业所实际
2、操纵或拥有;3)资产必须能以货币计量;4)资产应能为企业带来以后经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流淌资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在以后向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。负债具有如下差不多特点：1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。2)负债必须在以后某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一样而言，负债按偿还期的长短，分为流淌负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业
3、的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。2.损益表或利润及利润分配表。公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情形的财务报表。损益表是一个动态报告，它展现本公司的损益账目，反映公司在一定时刻的业务经营状况，直截了当明了地揭示公司猎取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。假如说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表确实是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情形。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。损益表由三个要紧部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的
4、生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表确实是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。3.财务状况变动表。财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其缘故，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情形。财务报表分析方法及评判指标1.要紧目标与功能。财务报表分析的目的是为有关各方提供能够用来作决策的信息。具体说，使用财务报表的主体有三类：(1)公司的经营治理人员。(2)公司的现有投资者及潜在投资者。(3)公司的债权
5、人。财务报表分析的功能有三点：通过分析资产负债表，能够了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流淌资金是否充足作出判定。通过分析损益表，能够了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、连续进展能力作出判定。通过分析财务状况变动表，了解公司营运资金治理能力，判定公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分同时有可连续性。2.财务报表分析的差不多方法：财务报表分析的方法要紧有：比率分析、水平分析、共同比报表分析三种。财务比率是指企业报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率。在那个地点，必须注意：在运用比率分析方法进行分析时，在某一特定比率中涉
6、及的各项目之间必须有联系。把互不相联的两个财务数据放在一起所运算出来的比率无任何意义。水平分析有时又能够被称为趋势分析，它是最简单的一种分析方法。具体分析方法为：将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行横向对比，确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业各报表项目的变动情形及变动趋势。共同比报表分析方法具体地说：只对当期损益表或资产负债表作纵向分析而不司横跨几年进行分析。3.财务报表分析的要点：财务分析的对象是财务报表，财务报表要紧包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项要紧内容：(1)公司的获利能力。公司利润的高低、利润额的增长速度是其有
7、无活力、治理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，因此第一是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。因此，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。(2)公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流淌状况来下判定;二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。(3)公司扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。(4)公司的经营效率。要紧是分析财务报表中各项资
8、金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用成效和经营效率。4.评判企业财务状况的指标：(1)销售利润率：反映企业销售收入的获利水平。运算公式：销售利润率=利润总额/产品销售净收入100%产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。(2)总资产酬劳率：用于衡量企业运用全部资产获利的能力。运算公式为：总资产酬劳率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额100%(3)资本收益率：是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。运算公式：资本收益率=净利润/实收资本100%(4)资本保值增值率：要紧反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。运算公式：资本保值增值率=期末所有者权益总
9、额/期初所有者权益总额100% 资本保值增值率=100%，为资本保值;资本保值增值率大于100%，为资本增值。(5)资产负债率：用于衡量企业负债水平高低情形。运算公式：资产负债率=负债总额/资产总额100%(6)流淌比率：衡量企业在某一时点偿付立即到期债务的能力，又称短期偿债能力比率。运算公式：流淌比率=流淌资产/流淌负债100%速动比率：是指速动资产与流淌负债的比率，它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。速动比率是对流淌比率的补充。运算公式：速动比率=速动资产/流淌负债100%(7)应收帐款周转率：也称收帐比率，用于衡量企业应收帐款周转快慢。运算公式：应收帐款周转率=赊
10、销净额/平均应收帐款余额100% 赊销净额=销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业隐秘不对外公布，因此，应收帐款周转率一样用赊销和现销总额，即销售净收入。平均应收帐款余额=(期初应收帐款余额+期末应收帐款余额)2(8)存货周转率：用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平稳的效率的一种尺度。运算公式：存货周转率=产品销售成本/平均存货成本100% 平均存货成本=(起初存货成本+期末存货成本)2(9)社会奉献率：是衡量企业运用全部资产为国家或社会制造或支付价值的能力。社会奉献率=企业社会奉献总额/平均资产总额100%(10)社会积存率：衡量企业社
11、会奉献总额中多少用于上交国家财政。运算公式：社会积存率=上交国家财政总额/企业社会奉献总额100%如何分析资产负债表资产负债表是企业财务报告三大要紧财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评判企业的财务状况、偿债能力，关于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。一、资产负债表各项目的填列(一)年初数字的填列 报表中的年初数栏内各项数字，依照上年末资产负债表期末数栏内所列数字填列。假如本年度资产负债表各个项目的名称和内容同上年度不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的口径进行调整，填入报表中的年初数栏内。(二)报表其他各项目的内容和填列方法：
12、1.货币资金项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金等货币资金的合计数。2.短期投资项目，反映企业购入的各种能随时变现，持有时刻不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资。3.应收票据项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。4.应收帐款项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。5.坏帐预备项目，反映企业提取尚未转销的坏帐预备。6.预付帐款项目，反映企业预付给供应单位的款项。7.应收补贴款项目，反映企业应收的各种补贴款。8.其它应收款项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的
13、款项。9.存货项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、分期收款发出商品等。10.待摊费用项目，反映企业差不多支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用，应在本表递延资产项目反映，不包括在该项目数字之内。11.待处理流淌资产净缺失项目，反映企业在清查财产中发觉的尚待转销或作其他处理的流淌资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净缺失。12.其他流淌资产项目，反映企业除以上流淌资产项目外的其他流淌资产的实际成本。13.长期投资项目，反映企业不预备在1年内变现的投资。长期投
14、资中将于1年内到期的债券，应在流淌资产类下一年内到期的长期债券投资项目单独反映。14.固定资产原价项目和累计折旧项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。融资租入的固定资产在产权尚未确定之前，其原价及已提折旧也包括在内。融资租入固定资产原价并应在本表下端补充资料内另行反映。15.固定资产清理项目，反映企业因出售、毁损、报废等缘故转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值，以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变价收入等各项金额的差额。16.在建工程项目，反映企业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，包括交付安装的设备价值，未完建筑安装工程差不多耗用的材料、工资和费用支出、预
15、付出包工程的价款、差不多建筑安装完毕但尚未交付使用的建筑安装工程成本、尚未使用的工程物资的实际成本等。17.待处理固定资产净缺失项目，反映企业在清查财产中发觉的尚待批准转销或作其他处理的固定资产盘亏扣除盘盈后的净缺失。18.无形资产项目，反映企业各项无形资产的原价扣除摊销后的净额。19.递延资产项目，反映企业尚未摊销的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。20.其它长期资产项目，反映除以上资产以外的其他长期资产。21.递延税款借项项目，反映采纳纳税阻碍会计法进行所得税会计核算的企业，尚未转销的递延税款金额。22.短期借款项目，反映企业借入尚未归还的一年期以下的借款。23.应对票据项目，反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应对票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，24.应对帐款项目，反映企业购买原材料或同意劳务等供应而应对给供应单位的款项。25.预收收款项目，反映企业预收购买单位的货款。26.其他应对款项目，反映企业所有应对和暂收其他单位和个人的款项，如应对保险费、存入保证金等。27.应对工资项目，反映企业应对未付的职工工资。28.应对福利费项目，反映企业提取的福利费的期末余额。29.未交税金项目，反映企业应交未交的各种税金(
