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1、绪论一. 为何学习货币银行学：经济生活中处处有货币 现实生活提出种种课题要求我们学习 二. 本课程的研究对象和基本要求研究对象：是财经类的基本理论课,是一门经济科学,以货币、信用和银行的本质、职能、作用及货币的信用运动的规律和各自的特点为研究对象。基本要求：（1）通过对货币、信用、利息、金融市场和商业银行、中央银行的介绍，掌握原理、知晓运行机制、了解国内外的有关最新动态；（2）通过对货币的需求、货币的供给、通货膨胀、货币政策几个方面的介绍，引导从整体上理解货币、信用与经济的相互关系；（3）通过对国际金融一般知识和原理的介绍，初步掌握对外开放经济模型中的金融问题的分析途径。第一章货币第一节 货币
2、的起源 一.马克思的货币起源说：价值形式的发展和货币的产生(1)简单的或偶然的价值形式：1只绵羊 10斤茶叶相对价值形式(relative value) 等价形式（equivalent）(2)总和的或扩大的价值形式：指处在相对价值形式上的商品所自己的价值不是表现在某一种商品上，而是表现在一系列其它商品上。 10斤茶叶 1只绵羊 20斤米 10捆烟叶(3)一般价值形式：指一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上。10斤茶叶20斤米 1只绵羊（媒介商品交换的特殊商品一般等价物）10捆烟叶(4)货币价值形式:指一切商品的价值固定地由某一种特殊商品来表现 10斤茶叶
3、20斤米 1分黄金 10捆烟叶总结：货币是充当一般等价物的特殊商品二西方学者观点克服物物交换的缺陷：时间与需求的双重一致性要胜任货币的角色，充当货币的商品必须具有以下三个职能： 交易媒介或支持手段价值标准或汇帐单位价值储藏总结：货币是固定的充当一般等价物的特殊商品; 货币的使用大大降低了信息成本和交易成本，结算，生产，交换和单位资本的收入都提高; 货币成为一种非常高效的社会革新.第二节 货币的职能 货币职能是货币本质的具体体现，是货币作为一般等价物固有的职能。一价值尺度职能（Measure of value）：基于马克思的劳动价值说(一)概念：是指货币是用来表现商品的价值，衡量商品价值量的尺度
4、。(二)货币为何可执行价值尺度职能：本身有价值(三)货币怎样表现商品的价值：价格。 价格随商品价值的增减是正比例变化，随货币价值的增减是反比例变化。(四)货币执行价值尺度职能是否需现实的货币：只需想象或观念货币。(五)价格标准：每一件货币单位所具有的，用以测定一切商品价格的贵金属重量就是价格标准。二流通手段职能(means of ciculation) 最基本的职能货币发行与流通中货币量有一定的比例关系，与货币流通速度有关，速度越快，发行量越小。我国1/8，即商品价格总量为8，我国货币发行量为1；若为1/9，即发行量不足，若为1/2，则发行量过多。(一)概念：货币在商品流通中的媒介作用。(二)
5、货币执行流通手段职能是否需现实货币：必须。但可是不足值的货币或货币符号。(三)货币执行流通手段职能对商品流通的影响：克服了商品直接交换的局限性；隐藏经济危机的可能性。三支付手段(Means of payment)(一)概念：货币作为交换价值的独立形态而进行单方面转移时。(二)产生：随信用买卖和延期付款而产生。最典型的表现形式。随商品经济的进一步发展支付手段就扩展到商品流通领域以外（国家财政的银行信用领域，工资和各种活动报酬）优点：有可能出现危机。我国企业负债率80%左右，而我国银行有90%以上是借来的，储户成为最大的资金来源。注：“三角债”(三)特点：货币运动与商品运动相分离；商品价格是在订立
6、支付契约时就确定的；货币既不充当商品交换的媒介，也不作为价值贮藏的手段，而是作为履行契约的支付手段。(四)对商品经济的影响：促进了商品生产和发展和商品流通的扩大，又进一步加深了商品经济的矛盾，扩大了经济危机的可能性。四贮藏手段职能(means of store)表现：如存在银行的钱。注：储藏的量越多流通的货币减少，当物价上涨，市场上货币量较多，在适度的范围内，上调利率，但国家以外的资金进入国内，即使人民币升值，但外币值不变。(一)概念：货币退出流通领域处于静止状态时。(二)足值的金属货币是储存价值的唯一形式吗？否。价值符号储藏条件：一定的客观限量，不能自发调节货币流通。(三)货币发挥贮藏手段职
7、能的原因：调节货币流通；商品生产者正常经营的条件；致富的欲望。 五世界货币(World money) 金属货币时代的职能（马克思）美元,欧元（前两者是国际货币）, 黄金,人民币西方学者观点:. 交易媒介或支付手段 . 价值标准或记帐单位 . 价值贮藏易货贸易（物物交换）下：Rn=N(N-1)/2 N:经济中商品与劳务的数量Rn:在易货经济中不同价格或兑换率的数量如有4种商品，则有6种兑换率（价格）经过比较所有可能的价格，以便判断是否以最合适的价格进行买卖，则这样庞大的种数的交换价格带来很高的交易成本同时缺乏效率。问题的解决：选出一种商品作为一般的价值标准，所有其他商品都用它来衡量或报价，则（1
8、）若使用新的商品为基准，交换价格的种数减至N（2）若使用现存的商品为基准，种数减至N-1。讨论：若选用的基准是商品。交易仍然存在困难。若选用的基准商品易于分割，价值稳定及储藏和运输成本相对较低，交易成本必然会进一步降低，这样的基准商品就是货币。货币引入物物交换后，促进了经济总福利。（1）通过交换价格种数的急剧减少节省了有效开展贸易所需的时间和信息（2）通过允许人民专门从事他们最擅长的工作，不必像以前。总结:货币的使用大大降低了信息成本和交易成本，结算，生产，交换和单位资本的收入都提高了,货币成为一种非常高效的社会革新。第三节 货币的定义 一从理论上定义：即从货币功能的观点来讨论货币定义存在许多
9、分歧。 狭义定义：认为货币主要功能是交易媒介的支付手段的人，主张货币定义应限于通货(M0)银行体系的活期存款的总和(M1)。 广义定义：认为货币是一种资产，它的主要功能并不是交易媒介，而是价值贮藏，从该角度观察，商业银行体系的其它存款，如储蓄存款和定期存款，显然也是货币。货币包括商业银行的存款 （商业银行金融百货公司，金融超市）注：混合经营方式银行政券保险更广义的定义：有些学者如葛雷、杜宾认为非银行金融机构的存款和商业银行的储蓄和定期存款没有本质区别，因而应包括在货币定义中。还有些学者认为除银行和金融机构的存款外，现代社会还有不少金融和信用工具，都具有相当程度的流动性和货币性，如政府和大企业所
10、发行的短期债券，它们在金融市场上贴现或变现的机会极多，与狭义货币只有程度上而非本质上的区别，故也应包括在货币定义中。二.从实际政策用途上定义凯恩斯在就业、利息和货币之一般理论一书中写到:为了方便处理某一问题起见,我们不妨从任何一点为货币及债务之间划分界限。实际上,为易于解决问题,货币定义时常包括银行体系中的定期存款,有时甚至包括一些金融工具,如国库券等。这一见解为各国金融机关所接受。三主要定义：1一般等价物：马克思2社会计算的工具或选票：列宁：货币证明商品生产者的劳动是否，或有多少是社会所需要；反映商品生产者商品的个人劳动耗费是多于还是少于社会必要劳动耗费。西方经济学中将货币说成是选票。3社会
11、主义货币仍定义为社会计算工具。4从职能从发给货币下定义：价值尺度与流通手段的统一是货币（狭义的定义）5货币与财富：重商主义认为：金银是货币，货币就是财富，并且是财富的唯一形式。一国金银量通过国内国际交换保持顺差，使本国金银量增加。6从控制货币的需求给货币下定义： IMF：M1（货币）通货（不兑现的银行券、辅币）可签发支票的活期存款 准货币M1定期存款 M2（准货币）= M1+（商品银行或非银行金融机构的）定期存款各国划分方式不同注：三大支柱：WTO，World Bank and IMF四主要国家的货币定义美国：M1包括：（1）处于联邦储备系统和存款机构之外的通货；（2）非银行发行的旅行支票；（
12、3）商业银行的活期存款，不包括存款机构、美国政府、外国银行和官方机构在商业银行的存款；（4）其他各种与商业银行活期存款性质相近的存款，如NOW，ATS。M2等于M1加上：（1）存款机构发行的隔夜回购协议和美国银行在世界上的分支机构向美国居民发行的隔夜欧洲美元；（2）货币市场存款账户（MMDAS）；（3）储蓄和小额定期存款；（4）货币市场互助基金金额（MMMFS）M3等于M2加上：（1）大额定期存款（万美元以上）；（2）长于隔夜的限期回购协议和欧洲美元等。L是大于货币的一种口径，等于M3加非银行公众持有的储蓄券、短期国库券、商业票据和银行承兑票据等。我国：M0=流通中现金 M0+可开支票进行支付
13、的单位= M1+（企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款） M1+居民储蓄存款+单位定期存款= M2= M1+（企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人存款+其他存款）M3= M2+政府预算存款+债券市场票据总结：（1）货币被定义为广泛被接受用于支付商品和劳务或偿还债务的任何东西。包括：现钞和硬币，活期存款和银行与存款机构的其他支票存款（2）只要新的金融发展继续减少传统货币度量和经济活动之间的联系，须定期修改货币定义。注：货币（money）被定义为最通用的M1(现金活期存款)。货币总量（monetary aggregates）一词通常用来指货币供给的任何一种定义。第四节 货币的价值一.货
14、币价值的涵义 :一定单位的货币能够购买的商品越多,他们价值越大,当某样东西的价格上升时,货币在这件东西上的购买力下降。二.货币价值的衡量考虑利用货币购买许多商品和服务，因此用商品和服务的集合或“市场篮子”，而不是单间商品来衡量它的价格和价值更合理，购买一个标准的市场篮子需要多少美元？每个人都倾向于购买不同类型和不同质量的商品，因而彼此对美元价值的认识也稍有不同，对每个人 都有一定意义的有代表性的商品可以放在同一个市场篮子里，即价格指数：CPI（消费者价格指数），PPI（生产者）， GDP（平减指数）通货膨胀(inflation)：是指一般物价指数的持续上升，此时货币的价值（价格）下降，而通货紧
15、缩时上升。三恶性通货膨胀eg.德国:191319221923 一年价格水平增长了10亿个百分点.四.货币的管理我国: 央行管理货币通货膨胀时,由于价格反映了货币的价值,货币的供给量在经济中充当了战略性变量。在任何时候，货币的供给量越大，以商品和服务表示的货币的交换价值就降低。平均价格也就越高。结论：(1)卡到好处的货币数量才能 既防止通货膨胀又避免通货紧缩(2)货币无法自我管理(大多时候会出现inflation or deflation)(3)管理货币必须相当明智(央行必须要有独立性)第五节货币制度问:哪一种货币度量最有用?答:最好的货币度量能够与经济联系最紧密的度量。一. 货币诸形式:随货币制度的进化和发展而异(一)实物货币和金属货币:商
