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1、试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权属于（）A.股票B.基金C.衍生品D.债券2、投资者卖出认沽期权，则（）一定数量的标的证券A.有义务卖出B.有义务买入C.有权利买入D.有权利卖出3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权r IC.认沽期权D.美式期权4、上交所股票期权合约的到期日是（）A.到期月份的第三个星期四B.到期月份的第四个星期三C.到期月份的第三个星期五D.到期月份的第四个星期五5、期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（）A.股票或ETFB.债券C.LOFD.期货6、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（）
2、元A.0.001B.0.01C.0.1D.0.00017、上交所断路器制度规定，盘中（最新成交价格）相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价, 进入一段时间的集合竞价交易A.max50% x参考价格,5*合约最小报价单位B.30%C.20%D.0.005 元8、行权价格低于标的市场价格的认购期权是（）A.超值期权B.实值期权C.虚值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.发行主体不同B.权证的投资者可以作卖方C IC.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（） A.期货的双方中只有一方需要缴纳保证金厂 B.期货的买方需要支付权利
3、金1c-C.期权的双方都需要缴纳保证金D.期权的买方只有权利，没有义务11、期权的价值可分为（）A.内在价值和理论价值B.外在价值和时间价值CC.波动价值和时间价值D.内在价值和时间价值12、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（）A.上涨B.下跌广C.不变D.不确定13、备兑开仓更适合预期股票价格（）或者小幅上涨时采取A.大幅上涨B.大幅下跌C.大涨大跌D.基本保持不变14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证 金，其可以采用以下哪个指令（）a.备兑平仓B.卖出开仓C.备兑开仓D.卖出平仓15、如果投资者预计合约调
4、整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.补足证券或自行平仓D.无须进行任何操作1000 )16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为A.买入5张认沽期权C I B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）|L a.持有相应数量的标的股票 B.不需持有标的股票P IC.持有任意数量的标的股票D D.持有任意股票18、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（） A.限仓制度B B.限购制度rc.限开仓制度 D.强行
5、平仓制度19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元rA.15000rB.20000rC.10000rD.020、甲股票价格是39元，其2个月后到期、行权价格为 40元的认沽期权价格为3.2元，则构建保险策略的成本是每股（）元rA.35.8.36.8C.43.2D.42.221、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险无限，盈利有限c.风险有限，盈利无限D.风险无限，盈利无限22、关于认购期权买入开仓交易目的，说法错误的是
6、（）A.看多后市，希望锁定未来买入价格B.看多后市，希望获取杠杆性收益1 C.持有现货股票，规避股票价格下行风险D.看多市场，不想踏空23、关于认沽期权买入开仓交易目的，说法正确的是（）IIrA.杠杆性做多 B.增强持股收益rc.降低持股成本rD.杠杆性做空19元,24、王先生以0.2元每股的价格买入行权价为 20元的甲股票认购期权，股票在到期日价格为不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（）A.行权后可弥补部分损失B.卖出认购期权可弥补部分损失C.不会损失D.完全亏光权利金25、投资者买入认购期权，假设其他因素不变，下列说法正确的是（）A.行权价格越高、获取收益的可能性越高 B.行权价
7、格越低，到期日获取收益的可能性越低 C.行权价格越高，损失权利金的可能性越大1 D.行权价格越低，损失权利金的可能性越大26、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）rA.时间价值B.内在价值C.零rD.权利金27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）rA.8兀rB.9兀rC.10 兀rD.11 兀28、刘女士以0.8元每股的价格买入行权价为 20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为16元，则该项投资盈亏情况是（）.亏损32000B.盈利 48000C.盈利 32000D.亏
8、损 4800029、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%,其对应的一份认购期权合约价格涨幅为 则该期权此时的杠杆倍数为（）A.5B.4C.1D.030、于先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金 现价为0.06元，合约单位为10000股。平仓后盈亏为（）元A.-300B.300C.1400D.-140031、卖出认购期权，将获得（）A.行权价格B.初始保证金 C.权利金D.维持保证金32、卖出认沽期权，是因为对未来的行情预期是A.大涨B.大跌C.不跌D.涨跌方向不确定33、在标的证券价格（）时，卖出认沽期权开仓的损失最大A.小幅上涨B.小幅
9、下跌C.大幅上涨D.大幅下跌34、哪种期权交易行为需要缴纳保证金（）A.卖出开仓B.买入开仓C IC.卖出平仓D.买入平仓35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入其他认购B.买入认沽IC.卖出其他认购D.建立期货空头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.买入其他认沽37、强行平仓情形不包括（）A.备兑证券不足b.在到期日仍然持有仓位c.保证金不足D.持仓超限90元,90元,38、投资者卖出一份行权价格为 85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为 则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.
10、5C.-3D.739、投资者卖出一份行权价格为 85元的认沽期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为 则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.5C.2D.740、卖出认沽期权开仓的了结方式不包括（）F A.买入平仓B.卖出平仓C.到期被行权DD.到期失效41、一个月前甲股票认购期权的Delta值为0.7 ,随着到期日临近，甲股票 Delta值增大，则现在甲股票上涨1元（不考虑其它因素）引起的认购期权价格的变化为（）rA.大于0.7兀小于1兀rB.小于0.7元C C.等于0.7元D.大于1元42、一个月前甲股票认购期权的Delta值为0.7 ,随着到期日临近，甲股票 Delta值增大，则现在甲
11、股票上涨1元（不考虑其它因素）引起的认购期权价格的变化为（）r ,A.小于0.7兀rB.等于0.7元C.大于1兀 r D.大于0.7兀小于1兀43、关于平价公式正确的是（），其中 c和p分别是认购期权和认沽期权权利金，S是标的价格，PV（K）是行权价的现值rA.c+PV（K）=p+SrB.c-PV（K）=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、平价公式的认购、认沽期权具有（）A.相同行权价、B.不同行权价、C IC.不同到期日、不同到期日相同到期日不同行权价D.相同行权价、相同到期日45、以下哪种期权组合可以复制标的股票空头（）A.认购期权空头B.认购期权多头C IC.
12、认购期权多头+认沽期权多头+认沽期权多头+认沽期权空头D.认购期权空头+认沽期权空头46、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）r 一A.行权价格相同 B.到期日相同rc.标的证券相同rD.权利金相同47、熊市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权rA.高；低B.高；高rC.低;低D D.低；高48、牛市价差策略（）1 A.风险有限，收益有限 B.风险有限，收益无限C.风险无限，收益无限 D.风险无限，收益有限49、买入跨式组合在哪种情况下能获利（）1 A.股价波动较小rB.股价适度上涨C.股价大涨或大跌 D.股价适度下跌50、与跨式策略相比，构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是（）rA.标的资产不同丁B.到期日不同rc.行权价格不同D.合约单位不同
