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1、目录1 引言21.1 选题的背景、目的和意义21.2 文献综述21.3 研究思路和结构32 中小企业融资的途径、特征和现状32.1 中小企业融资途径32.2 我国中小企业融资特征62.3 中小企业融资现状73 中小企业融资困难主要原因83.1 内部原因83.2 外部原因84 关于中小型企业融资的认识94.1 注意区分中型企业和小型企业94.2 企业融资不能全部依靠银行94.3 中小型企业贷款难问题只能缓解95 缓解中小型企业贷款难的对策105.1 提升中小型企业自身素质105.2 提高单位资金的使用效果105.3 改善信贷环境105.4 建立完备的中小型企业融资担保体系105.5 发展应收账款
2、抵押业务115.6 拓宽中小型企业融资渠道116 总结11致谢12参考文献121中小型企业融资途径的现状与对策研究摘要：随着我国市场经济体制的建立和完善以及经济的快速发展，中小企业得到了迅速成长。这种成长不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量， 而且在调整经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收入等方面都发挥着重要的作用。然而中小企业的发展现状却不是很理想，尤其是在经历了全球性的经济危机后，我国中小企业遭受了前所未有的危机和挑战。我国的中小企业在目前的发展中出现了许多问题，在众多因素中，融资难问题是制约中小企业发展的最大瓶颈。为此，我们应采取对策，发挥政府、金融机构以及
3、中小企业三方的优势，切实解决中小企业的融资问题，努力促进我国国民经济的健康稳定发展。关键词：中小型企业融资途径融资对策TitleStudent majoring in Business Administration：Zhang lingshanTutor: Ma yuefengAbstract: With the establishment and improvement of Chinas market economy and rapid, small and medium enterprises has been growing rapidly. This growth has not o
4、nly becomed to be an important force to promote Chinas sustained, stable and rapid growth, but also in the adjustment of economic structure, increasing employment opportunities, developing the local economy, increase revenue and an important role. The current development of SMEs, however, is very un
5、satisfactory, especially in the global economic crisis, SMEs in China suffered an unprecedented crisis and challenges. The problem of financing is the biggest bottleneck which restricts the development of small and medium-sized enterprises. We should take measures, play the advantages of the three p
6、arties of government, financial institutions and small and medium enterprises to effectively solve the financing problems of SMEs, and promote the healthy and stable development of Chinas national economy.Keywords: Small and medium businesses, Access to financing, Financing advice1 引言1.1 选题的背景、目的和意义
7、 进入二十一世纪以来，随着全球经济的迅猛发展，中小企业的作用越来越受到世界各国的关注。统计数据表明，中小企业在促进社会经济发展的中作用不容小觑，以美国和日本为例，美国中小企业数占企业总数的90%以上，创造的GDP占总GDP的50%以上；日本中小企业数占企业总数的99%，创造的GDP同样是占到了总GDP的50%以上。就我国的情况来看，改革开放以来，我国中小企业在社会主义经济建设中也是发挥着越来越重要的作用。具体而言，我国的中小企业数量占全国企业总数的99%，创造的产品和服务价值占GDP的40%以上，进出口额占全国进出口总额的50%左右，是我国国民经济增长的重要支撑力量。与此同时，中小企业提供的就
8、业岗位已经占社会就业岗位总数的75%以上，缓解了社会的就业压力，维持了社会稳定。但是随着经济结构的调整，中小企业长期积累的矛盾和问题凸显出来。如中小企业的资金短缺、出口困难以及生产成本上升问题等，融资难问题更是成为制约中小企业发展的一大瓶颈。据统计，中小企业从国有商业银行获得的贷款金额不到企业融资总额的40%。尤其是在创业企业中，逾九成的创业者所借资金来自亲戚、朋友。但与此形成强烈对比的是，社会上的资金总量却是相对充裕的。在中小企业的融资过程中，不同的融资方式带来的融资效果是不一样的，因此，有必要对各种融资方式进行深入的了解，然后再根据中小企业自身的情况选择适宜的融资方式。除此以外，外部环境也
9、会对中小企业融资效果产生影响。所以解决中小企业融资过程中遇到的问题不仅要从中小企业自身出发提高其各方面的能力，而且需要政府从旁协助，消除外部不利影响，这样才能事半功倍地帮中小企业解决所面临的问题。本文会在详细分析中小企业融资方式并借鉴国外政府对中小企业的扶持经验的基础上，针对我国中小企业融资难问题提出政策建议。1.2 文献综述1.2.1 融资方式的文献综述在融资方式的选择上面，学者们从不同的角度进行了分析：林毅夫和李永军的观点为：当企业内部融资不能满足企业运作的所需的资金时，为了保持企业的健康发展就必须要选择外源融资，在企业的融资方式的选择方面要充分考虑信息不对称问题的解决程度。张杰的观点为：
10、在企业初步成立的阶段可以大力使用内源融资，但是当企业发展到一定阶段后就必须引入外源融资。胡小平也认为：企业对融资方式的选择是随着企业的不断发展而变化的，是一个先以内源融资为主，随后发展到以外源融资为主，然后再发展到以内源融资为主的过程。Myers，Majluf提出了著名的融资优序理论，认为企业应该遵循的融资方式的选择应该是：先是内源融资、再是债务融资、最后是权益融资的顺序。Berger和udel1则认为根据企业所处的生命周期的阶段不同，需进行不同的融资方式的安排。1.2.3政策建议的文献综述在解决中小企业融资难的问题上，国内外很多文献提出了许多建议。Mallick和Chakrabotty采用实
11、证分析的形式，得到下述结论：美国中小企业信贷缺口达到约20%，在影响信贷缺口大小的因素中，企业所有者信用和银企关系对其的影响最大。从而提出运用关系型贷款来减少信贷缺口的建议。李志赟认为：建立一个以中小金融机构为主体的金融体系，是解决中小企业融资问题的根本办法；建立和发展中小企业贷款担保机构，应该是一个改善中小企业融资环境的成本较低的办法。张捷通过一个权衡信息成本与代理成本以寻求最优贷款决策的组织理论模型，证明小银行在中小企业贷款的提供上具有优势，据此提出建立一个以民营中小银行为主体的中小金融机构体系的政策建议。刘曼红等认为，建立中小企业信用担保体系可以有效解决我国中小企业发展过程中融资难的问题
12、。林毅夫、孙希芳指出，发展中国家和地区的中小企业融资结构中，内源融资和非正规金融是中小企业创立和成长的主要来源。中小企业信息不透明、财务不规范、常常不能提供充分的担保和抵押，非正规金融在搜集中小企业的“软信息”方面有优势，所以应该充分利用内源融资和非正规金融的融资渠道来解决中小企业融资难的问题。还有学者认为民营中小企业融资难实质上是市场失灵，应该建立一些政策性银行，来扶持民营中小企业。1.3 研究思路和结构本文共分为六章。第一章是引言，主要阐述了本文的研究的背景，目的和意义和有关的国内外文献综述。第二章详细说明了中小企业融资的途径、特征和现状，包括了中小企业的划分和对几种融资方式的特点的详细说
13、明，并在第三节对我国中小企业的融资现状进行了分析。第三章从中小企业的内部和外部两个方面分析了中小企业融资困难的原因。第四章说明了一些对于中小企业融资我们应该拥有的一些共同的认识。第五章根据中小企业融资困难的现状和融资困难的原因，借鉴以前的经验提出了缓解中小企业融资难的对策。第六章对论文进行总结。由于中小企业相关数据的匮乏，本文采取的是以定性分析为主，定量分析为辅的分析方法。在综合众多学者的研究结果上，针对我国国情对中小企业融资方式进行分析研究。2 中小企业融资的途径、特征和现状2.1 中小企业融资途径企业的融资方式主要有银行贷款、股票筹资、债券融资、融资租赁、海外融资、典当融资等，但是对于中小
14、企业的特殊性，所以融资方式是有所区别的。本文主要按照内源性融资和外源性融资进行区别和讨论。2.1.1中小企业的定义和融资方式结构世界上不同国家和地区对“中小企业”的划分存在着比较大的差异，但一般而言，存在两种基本方法：一为定性划分法，一为定量划分法。所谓定性分析法是指对研究对象进行“质”的分析。用于定性划分的指标主要有企业在其所处行业中的市场地位，企业所有权和经营权的归属以及企业的融资方式等。所谓定量分析法是指是对研究对象的数量特征、数量关系与数量变化进行分析。定量划分的指标主要是以企业的雇用员工人数、资产规模、年销售额等为主。由于用于定性划分法的指标模糊性较强，缺乏现实的可操作性，因而在实际
15、运用中各国大多采用定量划分法。我国现行的标准是在2003年确定的，主要划分方法见下图。表格2.1大中小企业划分标准行业名称指标名称计算单位大型中型小型工业企业从业人员销售额资产总额人万元万元2000及以上30000及以上40000及以上300-2000以下3000-30000以下4000-40000以下300以下3000以下4000以下建筑业企业从业人员销售额资产总额人万元万元3000及以上30000及以上40000及以上600-3000以下3000-30000以下4000-40000以下600以下3000以下4000以下批发业企业从业人员销售额人万元200及以上30000及以上100-200以下3000-30000以下100以下3000以下零售业企业从业人员销售额人万元500及以上15000及以上100-500以下1000-15000以下100以下1000以下交通运输业企业从业人员销售额人万元3000及以上30000及以上500-3000以下3000-30000以下500以下3000以下邮政业企业从业人员销售额人万元1000及以上30000
