金融理论与实务重点综述

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1、第一章单选题 1（10年4月 ）银行券属于（D ） A实物货币 B商品货币C金属货币 D信用货币 2（10年4月 ）货币的两个最基本的职能是（A ） A价值尺度与流通手段 B价值尺度与支付手段 C流通手段与支付手段 D价值尺度与价值贮藏 3（10年4月 ）提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是（B ） A凯恩斯 B马克思 C费雪 D马歇尔 4. （11年4月 ）下列属于足值货币的是( C ) A.纸B.银行券C.金属货D.电子货币 5. （11年4月 ）推动货币形式演变的真正动力是( D ) A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领 C.经济学家的设计D.商品生产、交

2、换的发展对货币产生的需求 6. （11年4月 ）流通中的主币( D ) A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货 名词解释 7.特里芬难题（11年4月 ） 为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”第二章单选题 1.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( A ) A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 2.地方政府发行的市政债券属于( C ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 3企业之间相互提供

3、的与商品交易直接相联系的信用形式是（ A ） A商业信用 B消费信用C银行信用 D民间信用 多选题 4.间接融资的优点表现在( ABC ) A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.资金供给者的投资收益高 E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度 名词解释： 5.商业信用-是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。 其基本形式：赊销和预付货款 简答题 6简述国家信用在经济生活中的积极作用。 答：国家信用在经济生活当中起着积极地作用： （1）是解决财政困难的较好的途径。 （2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。 （3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。第

4、三章单选题 1目前我国商业银行的储蓄存款利率属于（C ） A市场利率 B公定利率C官定利率 D实际利率 2.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A ) A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 3按是否含通货膨胀因素可将利率分为( A ) A名义利率与实际利率 B基准利率与一般利率 C固定利率与浮动利率 D官定利率与市场利率 计算题 4.企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6% ，按单利计息；B银行给出的2年期的贷款年利率为5.7% ，按年复利计息。在其它贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？（10年4月）答案 ：单利计息的

5、利息： Prn 复利计息的本利和：CP（1+ r）n 利息：P（1+ r）n-P A银行利息=30006%2=360元 B银行的利息=3000（1+5.7%）2-3000=351.747元 因此，应该向B银行贷款。 5. 2006年某国家一年期定期存款的利率水平为3.5，当年该国的消费物价指数为102.8(上年=100)，试计算该国存款者的实际收益率。（11年4月） 答案 ：（1）物价上涨率=102.8%-100%=2.8% （2）实际收益率=利率水平-物价上涨率=3.5%-2.8%=0.7% 6 2007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78

6、，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。（10年7月） 答案 ：税后单利计息的利息收入：Prn（1-t） =500002.781（1-5%） = 1320.5 税后利息率 =1320.550000=2.64% 实际收益率 =2.64%-4.6%=-1.96%第四章单选题 1目前人民币汇率实行的是( D ) A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 2直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数

7、量增多，则表明( B ) A.本币对外币升值 B.本币对外币贬值 C.外币汇率下跌 D.外币汇率上升 多选题 3下列表述正确的有（BCE） A直接标价法下，汇率数值变大意味着本币升值 B直接标价法下，汇率数值变大意味着本币贬值 C间接标价法下，汇率数值变大意味着本币升值 D间接标价法下，汇率数值变大意味着本币贬值 E美元标价法下，汇率数值变大意味着美元升值 简答题 4简述我国外汇的构成。 答：（1）外国货币，包括纸币、铸币等。 （2）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息粟等。 （3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。 （4）其他外汇资产 5. 简述购买力平

8、价理论的主要内容。 答案：购买力平价理论是关于汇率的一种决定理论，用本国货币表示的外国货币的价格也就是汇率，决定于两种货币的购买力比率。由于购买力实际上是一般物价水平的倒数，因此两国之间的货币汇率可由两国物价水平之比表示。购买力平价说有两种定义，即绝对购买力平价和相对购买力平价。第五章简答题 1简述金融市场的构成要素： 答案： 1）市场参与主体：即政府部门，中央银行，各类金融机构，工商企业和居民个人等。 2）金融工具：是金融市场至关重要的构成要素。金融市场中所有的货币资金交易都是以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。 3）交易价格：是金融市场的另一个重要构成要素。4

9、）交易的组织方式 2. 简述债券和股票的区别： 1）股票一般无偿还期限，股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过股票流通市场将其转让，而债券具有偿还期限，到期日必须偿还本金。 2）股东从公司税后利润中分享股息与红利，普通股股息与红利与公司经营状况紧密相关；债券持有者则从公司税后利润中得到固定利息收入。 3）当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有人有优先取得公司财产的权力，其次是优先股股东，最后才是普通股东 4）普通股持有人具有参与公司决策的权利，而债券持有人通常没有此权利。 5）股票价格波动的幅度大于债券价格波动的幅度，而且股票不涉及抵押担保问题，而债券可以要求以某一或某一些

10、特定资产作为保证偿还的抵押，这降低了债务人无法近期还本付息的风险，因此，股票的风险高于债券。 6）在选择方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则更为普遍，因此，股票的风险高于债券。第六章单选题 1.下列不属于货币市场特点的是( B ) A.交易期限短 B.流动性弱 C.安全性高 D.交易额大 2.当前我国货币市场的基准利率是( D ) A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor 3.同业拆借通常( B ) A.有担保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有资产组合要求 多选题 4下列属于货币市场工具的是（ABE ） A国库券 B商业票据 C债券 D股票E大额

11、可转让定期存单 5.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有( ABE ) A.存单面额大 B.二级市场非常发达 C.首创于英国 D.强化了商业银行的资产管理 E.存单不记名 名词解释 6.回购协议（11年4月） 是指证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。第七章单选题 1.某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为( B ) A.16 B.24 C.4 D.6 2.股票市场属于( B ) A.货币市场 B.资本市场 C.期货市场 D.期权市场

12、3.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是( C ) A.公司型基金 B.契约型基金 C.开放式基金 D.封闭式基金 4.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作( C ) A.收益 B.利率 C.收益资本化 D.资本证券化计算题 5.2009年3月份新发行的A基金单位面值为1元，贵的了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元） 500万元之间，认购费率为1.5% ；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1% 。 （1）某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。（3分） （2）2010年9月10日，该投

13、资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5% ，请计算该投资者的赎回金额。（11年4月） 答案：（1）认购份额=认购金额（1-认购费率+基金单位面值） =200000（1-1.5%） +1=197000份 （2）赎回金额=（赎回份数赎回日基金单位净值）（1-赎回费率） =（1970001.5）（1-0.5%） =2955000.995 =294022.5 6.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元，采取贴现方式发行，若年收益率为3，请计算该国库券的实际发行价格。(一年按360天计算)（11年7月） 答案：60天国库券收益率为360360=0.5

14、% 债券实际价格=债券面值/（1+市场利率）n + 债券面值债券利率/（1+市场利率）n =10000（1+0.5%）=9950.25元 即，该国库券的实际发行价格为9950.25元 简答题 7.简述债券交易价格的主要决定因素。 答案：1待偿期。债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。 2票面利率。债券的票面利率也就是债券的名义利息率，债券的名义利率愈高，到期的收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。 3投资者的获利预期。这一点表现在债券发行时最为明显。 4企业的资信程度。发债者资信程度高的，其债券的风险就小，因而其价格就高；

15、而资信程度低的，其债券价格就低。 5供求关系。债券的市场价格还决定于资金和债券供给间的关系。 6物价波动。当物价上涨的速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值的考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值的领域，从而引起资金供应的不足，导致债券价格的下跌。7政治因素。政治是经济的集中反映，并反作用于经济的发展。 8投机因素。在债券交易中，人们总是想方设法地赚取价差，而一些实力较为雄厚的机构大户就会利用手中的资金或债券进行技术操作，如拉抬或打压债券价格从而引起债券价格的变动。第八章单选题 1.下列不属于金融衍生工具市场功能的是( D ) A.价格发现 B.套期保值 C.投机获利 D.融通资金