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1、如何利用股指期货判断大盘走势（ 总结）(2011-01-20 10:05:02) 1、用期指“预知”当天大盘走势 股市开盘前，不少人会根据当日消息来预测一天的走势。而股指期货推出后，你也可以根据股指期货的走势来“预知”股市的走势，而且算得还能比较准。股指期货会早于股市15分钟开盘，收盘则要晚15分钟。而你完全可以利用股指期货这提早的15分钟走势情况对当天股市走势“先知先觉”。股指期货比股市开盘早，所以的确可以在一定程度上消化之前公布的消息。分析人士认为，股市的高开和低开与股指期货几乎是一样的，所以股指期货的走势，往往等于“预告”了股市当天的走势。事实上，我们根据消息面来预测股市，往往不会太准确
2、，道理很简单，你看到的的确是一个利多的消息，但同时还有不少利空的消息赶来“对冲”。这样的情况下，两方面消息谁输谁赢往往很难把握，而股指期货推出后，它提早的走势会告诉你“对冲”的结果谁才是大赢家。2、用期指“预见”现货走势期货市场的魅力在于让你真正了解价格。股指期货的魅力是否在于让你真正了解现货市场的价格呢？当然了，尽管股指期货在一定程度上具有预见作用和提前反应作用，但是不能把这种提前作用理解为决定作用。犹如盘中实时的天气预报，它有可能是对的也有可能是错的，但是未来的真实天气不会在错报的影响下而变化。3、看期指持仓量-了解主力行踪“根据股指期货持仓量、成交量、基差(=现货价格-期货价格)等指标，
3、可以为投资者操作股票提供一些新的思路。”分析人士表示。股指期货不仅公布成交量，还会公布持仓量。由于股指期货采用的是大户报告制度，投资者不仅可以看到持仓量有多少，还能看到到底是哪个席位持有的。大陆期货高级分析师刘炳宏称，比如小的持仓量代表很少的人参与，大的持仓量说明很多人参与，市场分歧比较大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那么持仓量就会很少。持仓量越大，后市趋势改变的概率越大！在股指期货的操作中，可以看到那些机构“大户”是看多还是看空。“大户”多方的持仓总和，和空方的持仓总和，往往是不一致的。如果多方远远大于空方，说明主力多头的力量要大于主力空头的力量。4、看价差变化-预
4、知是抄底还是逃顶价差，就是指现货市场和期货市场，近月合约和远月合约的价格差。而运用恰当，这个价格差也能成为判断市场行情走向的“法宝”。值得注意的是，以上两种情况指的是大部分的情况，而非绝对，投资者应当具体情况具体分析。期指总持仓量再创历史新高 主空集体出击2012-05-09 05:56 来源：期货日报 字号：12 14 期指四连阳后，周二开始显露疲态。当月、次月合约前二十名会员净空单11019手，较周一大幅增加近30%。 本轮期指上涨以来，净空单便由较低位的2887手逐渐增加，目前已经接近历史高位。这让人想起2010年10月的期指急速上涨行情，在当时的行情末端，随着价格抬升，净空单亦呈快速上
5、涨的趋势，并屡创当时的历史新高。 期指四合约的总持仓量亦在周二再创历史新高，达到74702手。笔者注意到，自2012年以来，期指的总持仓一直在稳定增加，这说明有更多的资金流入市场，这可能对盘面风格构成一定的影响。不过5月份以来，总持仓出现快速上升，屡创历史新高。考虑到净空单不断增高，这不得不让我们警惕市场是否有回调风险。从历史走势看，当总持仓达到阶段性极值时，变盘的概率增加，这似乎再次验证了量在价先的规则。 除了持仓数据总量上一些迹象值得我们注意外，单个会员持仓的变动亦有看点。周二，空头大佬国泰君安席位继续在5月合约增空高达1059手，至此国泰君安在两合约上的持卖单已经高达10710手。中证期
6、货亦不甘落后，一改前几日在5月合约减空的举动，增空464手。总的来看，两个主力空头席位的持卖单量已经逐渐接近历史高点。银河期货、海通期货、长江期货席位则分别增空445手、797手、456手，动作亦不小。 相比起空头阵营的主动出击举动，多头显得比较谨慎，前十名席位大部分均减持。尽管我们不排除个别席位此举为移仓所致，但是多头在6月合约的回补量偏小，除国泰君安席位增多300手，其他席位均不超过200手。 期指主力合约当前处于27002750区间，正是前期套牢盘较多的区域，此时主力席位大幅增空，或预示短线调整压力逐渐增大。2010-4-26 08:41 三招可从股指期货判断股市行情今儿的话题是股指期货
7、。当下虽然股指期货帐户只有1万多户，较沪深两市股市帐户1.42亿户，不足万分之一，但翘动的市场金额却十分惊人。股指期货首日登陆行情实际上就给了人们一个惊喜，第一天成交金额605.38亿元，超出所有人的意料。第二天就超过了标的券种沪深300交易额，到第三天仅主力合约IF1005单日成交金额都达到了1363.4亿元，超越了整个沪市的总成交额（1272.3亿元），可见发展速度十分惊人。市场重心已经倾向于股指期货，在过去一周中，我已经在每天分析中引入了很多通过股指期货判断市场风险和机会的方法，经过一段时间时间后，今儿来给大家做一个总结，一共是三招。由于很多投资者并不像玉名一样曾经有过较长时间参与期货的
8、经历，也未必有太多的时间去研究期货，因此为了方便起见，我给大家两个较为容易的判断指标：主力合约，近月与远月合约的意义。因为在期货市场，每一品种下同时均要存在不少于4个合约，那就需要投资者先要判断一下哪个是主力合约，主力合约顾名思义，就是同一品种下交投最为活跃的那个合约，也是资金主要博弈的对象，通过主力合约能够更为清晰地把握市场脉搏。当下IF1005是主力合约，同时其也是近月合约。近月合约距离市场时间周期最近，随着时间的临近其价格最终要趋于实际，而远月合约距离市场时间周期较远，因此其价格则反映了人们对未来的预期，所以近期价格低于远期价格一定程度上意味着资金认为后市将在多头的掌控之下，反之亦然。而
9、当近月合约价格逐渐高于远月，则说明资金开始对后市看法转向，这将是市场转折较为重要的信号；尤其是在牛市末端，资金一方面想进入获得“牛尾”疯狂冲高的收益，另一方面又想避免市场随时可能出现的调整压力，那么就会做多近月合约，而做空远月合约，此时往往就意味着熊市的开启，投资者需要进行相关风险的规避。 以上是通用的期货手法，不过沪深300股指期货具有非常鲜明的“中国特色”短炒特性。从主力合约成交量与持仓量的对比来看，首日为18:1，次日为27:1，随后攀升至32:1，而且从交易分析，单笔交易超过10手的占比不足30，大量交易就是小手数的反复操作。这说明大量资金不是在做套保，而就是在不断地开仓、平仓，追求短
10、线操作，在期货市场中，如此大比例的短线交易的行为是非常少见的。这样的行为无疑会给投资者判断增加难度，那么在分析时，玉名再给投资者第三招持仓量指标，常规行情是价升（跌）仓升，一旦背离就预示着内藏玄机。比如说本周我给大家的分析，周一两市大跌，股指期货全天也呈现做空之势，持仓量方面一直提升较快，这说明不断有资金做空，而长阴使得其获利丰厚，尾盘持仓量小幅下降，说明已经开始有平仓单出现，那么由此我判断，周二、周三股市会有反弹，理由就是获利空单平仓回买。周三时，我们看到了股指中阳，但持仓量全天下降较快，再度出现背离，说明主要力量还是平仓单所致，并不是真正多头开新仓做多，预示我判断周四股指将是空头再度发力，结果再度应验，实际上就是应用持仓指标去判断。此外，当然还有一种情况就是股期走平，持仓量大增，那么说明多空双方开新单量都很多，导致对峙，这样后市往往会出近期的大方向，一旦方向出来会持续一段时间。以上三招供普通投资者参考，后面我还在博文中更多地应用。
