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1、信用评级指标体体系的指标来源：信用用中国时时间：20006-8-229 16:42:400 指标是是反映社会经经济现象某种种特征的专门门概念，信用用评级指标就就是反映信用用评级对象资资信状况的某某种特征的专专门概念。信信用评级指标标通常分为定定量指标和定定性指标两种种。定量指标标是指可以用用数量表示的的信用评级指指标，例如，流流动比率是衡衡量企业流动动资产在短期期债务到期前前可以变为现现金用于偿还还流动负债的的能力，这项项指标可以用用数值表示。根根据国外经验验，流动比率率在200以上，即每每1元流动负负债有2元流流动资产作为为支付的保证证，说明企业业具有较好的的短期偿债能能力。但从理理财的观点
2、来来看，过高的的流动比率不不一定好，滞滞留在流动资资产形态的资资金过多，会会影响资金的的获利能力。一一个信用评级级定量指标通通常要有六项项内容组成，即即：指标名称称、计量单位位、时间限制制、空间限制制、计算方法法和指标数值值，有了这六六个方面内容容，信用评级级定量指标就就能准确地反反映出评估对对象资信状况况的某一方面面特征。定性性指标是指无无法用数量表表示，只能通通过情况说明明资信状况某某一方面特征征的指标。例例如，企业素素质很难用数数值表示，通通常只能用文文字说明领导导素质、员工工素质、管理理素质及决策策水平，用以以综合判断企企业的素质情情况。在信用用评级中有很很多的地方不不能用数值加加以表
3、示的，只只能用定性指指标加以说明明。信用用评级要素和和信用评级指指标密切相关关，信用评级级要素表示资资信评级要评评价哪些内容容，而信用评评级指标是反反映资信状况况某一方面某某种特征的概概念。信用评评级指标是信信用评级要素素的具体化，而而信用评级要要素是信用评评级指标的综综合表现。由由于信用评级级指标只能反反映资信状况况的某一个别别特征，因而而要把反映资资信状况某一一方面的各项项特征都综合合起来，才能能显示资信状状况这一方面面的情况。例例如盈利能力力是信用评级级的一项要素素，它属于资资信的保证，要要衡量盈利能能力的好坏，就就要选定一些些利润率指标标加以说明，其其中有资本金金利润率衡量量投资者投入
4、入企业资本金金的获利能力力，销售利润润率衡量企业业销售收入的的盈利水平，成成本费用利润润率衡量企业业成本费用与与利润的关系系，每股利润润衡量普通股股的每股盈利利水平等等。这这些利润率指指标从不同角角度反映企业业的盈利能力力，把几个指指标综合起来来，就能把企企业的盈利能能力全面反映映出来，就能能综合判断企企业盈利能力力的强弱。建立信用用评级指标体体系要采用哪哪些指标?首首先，指标的的选择必须能能反映资信状状况的某一个个方面特征，要要同企业的资资信状况有定的联系，有有些指标虽然然重要，但同同资信状况没没有必然联系系，例如劳动动生产率等指指标，就没有有必要加以考考虑。其次，要要考虑指标的的通用性，对
5、对于国家财务务制度规定的的指标和监管管部门规定的的监管指标应应该尽量加以以考虑。因为为这些指标都都有规定的标标准值便于对对照检查，而而且每年都有有统计数据，容容易掌握和判判断好坏的尺尺度。有些指指标如果平时时没有统计数数字积累，不不了解当前企企业的发展趋趋势，就很难难判断这些指指标对资信状状况的影响。再再次，不同的的评估对象，不不同的行业，信信用评级的指指标有所不同同，要充分体体现行业的特特点，切忌千千篇一律。例例如，对金融融企业进行信信用评级，要要关注有关资资产负债比例例管理的一些些指标，而在在工商企业中中，就没有这这些指标。社会现象象是一个复杂杂的总体，企企业的资信状状况也是如此此。各种现
6、象象之间存在着着内在联系和和相互制约的的关系。一项项信用评级指指标只能反映映资信状况某某一方面的个个别特征，说说明某一个问问题的相互关关系。只有把把许多有机联联系的信用评评级指标综合合在一起，才才能反映资信信状况的各个个方面特征，才才能综合判断断资信状况的的全貌。这种种把相互有机机联系的信用用评级指标结结合在一起，就就是信用评级级指标体系。下下面列举某信信用评级公司司对企业的信信用评级指标标体系，并说说明它们的相相互联系。参参见图2-1。企业信用用评级指标体体系将由以下下六个方面组组成：11、宏观经济济和产业分析析是企业资信信状况的环境境，企业要改改善资信状况况，就要研究究宏观经济，利利用有利
7、时机机，开拓前进进，防范各种种市场风险。2、规模实力和企业素质是企业资信状况的基础，企业如果没有良好的素质，没有具体的规划，资信状况虽好，不能稳定，容易受到各种风险的冲击。3、经营能力和发展前景是企业资信状况的动力，企业要改善资信状况，必须努力提高经营能力，创造美好辱景。4、盈利能力是企业资信状况的保证，企业盈利能力很差， 即使经营能力很强，也不可能有良好的资信状况。5、偿债能力是企业资信状况的体现，企业还本付息能力很强，严守信用，体现了企业信用意识好和资信实力强。6、遵守财经法纪是企业资信状况的前提，企业要有良好的资信状况，必须遵守财务纪律，依法办事。否则的话，企业就要义到法纪制裁，这将大大
8、降低企业的信誉。 企企业信用评级级指标体系圈圈在以上上六个方面，每每个方面都可可选定一些指指标来体现。例例如在规模经经济实力方面面，可以用销销售收入、资资产总额、利利润总额三项项指标来表示示，这些指标标的大小体现现了企业经济济实力的强弱弱。在经营能能力方面，可可以用总资产产周转率、存存货周转次数数、应收账款款周转率、资资本保值增值值率、产品销销售增长率、利利润增长率六六项指标来表表示，它们体体现了企业资资产运用的效效率和水平。在在盈利能力方方面，可以用用总资产报酬酬率、净资产产收益率、产产品销售利润润率三项指标标来表示，这这些指标从不不同角度体现现了企业的盈盈利水平。在在偿债能力方方面，可以用
9、用资产负债率率、流动比率率、速动比率率、利息保障障倍数、现金金流量比率、贷贷款按期偿还还率、利息按按期偿还率等等指标来表示示，这些指标标体现了企业业对长期负债债和短期负债债的还本付息息能力。在宏宏观环境、产产业分析、企企业素质和发发展远景方面面，可以通过过对产业发展展、宏观经济济、基础素质质、未来效益益等的分析来来评定。在遵遵守财经纪律律方面，如果果发现企业有有违纪行为，就就要降低资信信等级。以上上六个方面密密切联系，相相互影响，形形成一个整体体，其中规模模实力、经营营能力、盈利利能力、偿债债能力属于定定量指标；宏宏观经济、产产业分析、企企业素质、发发展远景、遵遵守法纪等属属于定性指标标。黑龙
10、江省企业信信用评级规范范 第2部分分：企业信用用评级指标体体系及方法作者：admin 研究报告来源： 点击数：229 更新时间：2008-10-19 10:40:08黑龙江省企业信信用评级规范范 第2部分分：企业信用用评级指标体体系及方法 发布日期： 008-10-17字体显示：大 中 小(Evaluaation speciificattion ffor HeeiLonggJiangg provvince crediit ratting sserviccePartt 2: EEnterpprise crediit ratting iindex systeem andd methhod）2000
11、8-099-01发布布20008-10-01实施 黑龙江省省质量技术监监督局 发布布 前 言DB23/T 13003黑龙江江省企业信用用评级规范分分为三个部分分：第1部分：信用评级程程序；第2部分分：企业信用用评级指标体体系及方法；第第3部分：信信用评级报告告格式。本部分为DDB23/TT 13033的第2部分分。本部部分的附录AA为资料性附附录。本本部分由黑龙龙江省信息产产业厅提出并并归口。本部分主要要起草单位：黑龙江省信信息产业厅、黑黑龙江省“诚诚信龙江”建建设工作领导导小组办公室室、黑龙江省省信用信息中中心。 本部分主要要起草人：孙孙珅、钱玉民民、曹虎、郝郝兆军、陈要要武、史春光光、李亚
12、荣、蔡蔡岩松、谷雨雨、郭丽红、王王鑫。引 言规范企事业业单位和信用用中介服务机机构的信用活活动，把信用用评级、信用用评估活动纳纳入到规范化化、法制化的的轨道，对于于促进我省诚诚信龙江建设设具有重要意意义。 本部分结合合黑龙江相关关信用评级机机构的现状，从从社会信用体体系建设的需需要出发，考考虑国内外信信用管理与服服务的发展趋趋势，对企业业信用评级指指标体系及评评级方法做出出了规范。黑龙江省企业信信用评级规范范第2部分：企业信用评评级指标体系系及方法1范围DB233/T 13303的本部部分规定了企企业信用评级级指标体系及及评级方法。本部分适用于企业信用评价服务活动，其他相关领域也可参照使用。2
13、术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T 1303的本部分。2.1 指标体系index system由一系列具有内部关联性的指标组成的系统。3信用评级指标体系3.1评级指标3.1.1财务结构指标主要包括资产负债率、固定资产净值率、资本固定化比率。3.1.2 偿债能力指标主要包括现金流动负债比率、速动比率、流动比率、到期债务本息偿付率、利息保障倍数。3.1.3 营运能力指标主要包括应收账款周转率（次）、总资产周转率（次）、存货周转率。3.1.4 盈利能力指标主要包括主营业务利润率、净资产收益率、总资本收益率、现金收入比率、利润现金比率。3.1.5 发展能力指标主要包括资本保值增值率、总资产增长
14、率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率。3.1.6 行业影响指标主要包括企业所属行业竞争程度、行业盈利能力、行业的相关政策、行业关注、行业前景。3.1.7 企业竞争力指标a) 企业市场影响力指标，包括市场份额、企业知名度、经营多样化、产品质量合格率、产品特色及产品所处的寿命周期；b) 企业战略指标，包括企业发展规划、企业现有发展规划的可行性、企业经营战略在其经营活动中的贯彻力度、企业融资计划、企业资本支出计划、企业对自身的发展前景的判断。3.1.8 企业管理状况a) 治理结构主要指标包括：股东会结构、董事会结构、监事会结构；b) 股权结构情况，包括企业中其他持股高于10%的股东数量、企业前
15、10大股东的关联关系、股权比例、股东变更事项、股东变更日期；c) 合同管理情况，包括合同管理制度、合同履约率、合同履约率变动指数、合同变更率、逾期账款比率、逾期借款比率、合同履约客户满意度；d) 财务管理情况，包括财务制度、应收账款管理制度、资金管理制度、投融资管理制度；e) 企业文化情况，包括企业高层管理人员对企业文化建设的重视程度，企业文化建设方面采取的措施和成效，以及企业文化对公司经营与发展的影响等；f) 人力资源情况，包括人力资源管理模式、岗位职责制度、岗位标准制度、人员聘任、培训、考核制度、企业员工结构、高管人员素质，如管理经验、管理能力、主要经营历史业绩、个人社会声誉、信用记录。3.1.9 资信状况指标包括职工工资支付及劳动保障情况、合同履约情况、还款付息情况、税款缴纳情况、违约诉讼情况。3.2指标的计算方法参见附录A。4评级方
