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1、财务预测和财务务预算本章复习引导:本章介绍了财务务管理的工作作环节之一。财财务预测主要要是介绍了资资金需求量和和利润两个内内容的预测,而财务预算算则主要是介介绍了预算的的编制方法。从从考试来说,题型主要表表现为:财务务预算的编制制相关内容经经常在单选、多多选题中出现现；而计算及及综合性的题题目的出题点点主要集中在在资金需求量量的测算(主主要是销售百百分比法)本本量利法的运运用和利润规规划、现金预预算的计算和和编制者三个个方面,因此此需要学员熟熟悉有关财务务预算的编制制方法,现金金预算的编制制程序及依据据,本量利法法的相干概念念和利润规划划的相关内容容,资金需求求量的测算方方法。当然还还应该了解
2、财财务预算在财财务管理中的的环节和在全全面预算体系系中的地位。本章大纲要求:应了解的内容企业资金需要量量预测的意义义和目的应熟悉的内容企业资金需要量量预测的方法法(重点)企业财务预算编编制的基本原原理和方法应掌握的内容运用本量利分析析法进行利润润预测的原理理和方法(重重点)重点难点导学:本章的重点内容容主要集中在在资金需求量量的预测方法法；利润预测测的基本应用用；现金预算算的现金预算算的编制程序序、依据和编编制方法；财财务预算的编编制方法。本本章的难点主主要是预计资资产负债表法法确定资金的的需求量和本本量利分析,再者就是整整个财务预算算的编制流程程,也是学员员应该熟悉的的内容。系统知识讲解:第
3、一节 资金需要量预测测一、 资金需要量预测测的意义财务预测的内容容包括资金预测、成成本费用预测测、收入利润润预测。资金需要量预测测的定义所谓资金需要量量预测,是指指对企业未来来融资需求的的估计和推测测。资金需要量预测测的意义资金需要量预预测是企业制制定融资计划划的基础。资金需要量预预测有助于改改善企业的投投资决策。资金需要量预测测的步骤1.销售预测2.估计需要的的资产3.估计收入、费费用和留存收收益4.估计所需的的追加资金需需要量,确定定外部融资数数额资金需要量预测测的方法(一)销售百分分比法1.预计利润表表预计利润表的编编制步骤如下下:(1)收集基年年实际利润表表资料,计算算确定利润表表各项
4、目与销销售额的百分分比。(2)取得预测测年度销售收收入的预计数数,用该预计计销售额乘以以基年实际利利润表各项目目与实际销售售额的百分比比,计算出预预测年度预计计利润表各项项目的预计数数,并编制预预计利润表。(3)用预计利利润表中的预预计净利润和和预定的股利利支付率,测测算出留存收收益的数额。2.预计资产负负债表预计资产负债表表编制步骤如如下:(1)按基年资资产负债表实实际资料,计计算确定敏感感项目与销售售收入的百分分比。(2)用下年预预计销售收入入乘以敏感项项目百分比,求得表敏感感项目金额。非非敏感项目除除留存收益项项目外,按本本年度数额填填列。(3)确定下年年度留存收益益增加额及预预计资产负
5、债债表中的留存存收益累计额额。(4)确定融资资需求。企业需要外部融融资的金额=预计资产总总额-预计负负债及预计所所有者权益3. 用公式确确定追加资金金需要量预测公式如下:追加资金需要量量=式中:预计年度销销售增加额RA基年敏敏感资产总额额RL基年敏敏感负债总额额基年销售额额预计年度留留存收益增加加额(二)资金需要要量预测的其其他方法1.线性回归分分析法线性回归分析法法是假定资金金需要量与销销售额之间存存在线性关系系,然后根据据一系列历史史资料,用回回归直线方程程确定参数,预测资金需需要量的一种种方法。预测模型: y=a+bxx式中:y资金需要要量a资金中的的固定部分(即不随销售售额增加部分分)
6、b变动资金金率(即每增增加1元的销销售额需要增增加的资金)x销售额在预测出资金总总需求额后,扣除已有资资金来源和留留存收益增加加额,即可计计算外部融资资需求。2.通过编制现现金预算预测测财务需求第二节 利润预测财务预算是企业业预算的一部部分,它和其其他预算是联联系在一起的的。整个企业业预算构成一一套数字相互互衔接的预算算体系。一、利润预测常常用的几项指指标(一)固定成本本和变动成本本固定成本(或或固定费用)是指与商品品产销数量没没有直接联系系,在一定的的产销数量限限度以内保持持相对稳定不不变的成本；变动成本(或或变动费用)是指随商品品产销数量的的增减变化而而相应变动的的成本。分解成本的方方法有
7、:个别别成本分解法法、总成本分分解法等。(二)边际贡献献边际贡献又称称边际利润或或临界收益,它是销售收收入减去变动动成本以后的的金额。边际际贡献抵偿固固定成本以后后的剩余部分分就是利润,可见,它是是对固定成本本和利润的贡贡献。公式:边际贡献=销售售收入-变动动成本=(销售价格单位变动成成本)销售数量=单位边际贡献献销售数量=固定成本+利利润(三)本量利分分析各要素与与销售收入的的比率1.变动成本率率2.边际贡献率率3.固定成本率率4.销售利润率率(四)盈亏临界界点销售量概念:在销售售收入=销售售成本费用的的情况下,企企业处于既无无销售利润又又无亏损的状状态,这一点点称为盈亏临临界点或保本本点,
8、这一点点的销售量称称为盈亏临界界点销售量或或保本销售量量。特点:销售量量在盈亏临界界点以上,企企业就有利润润,反之就亏亏损。表示盈亏临界点点销售量的方方法有两种:一种是用销销售量来表示示,另一种是是用销售额来来表示。计算公式为:a.生产单一产产品的企业:盈亏临界点销售售量b.生产多种产产品的企业:盈亏临界点销售售额二、预测目标利利润额运用本量利分析析法测算利润润额公式为:=符号说明:P利润额预预测值；S销售收入入预测值；SBbp盈盈亏临界点销销售收入；Vr变动成成本率；Mr边际贡贡献率；三、预测实现目目标利润必须须达到的经济济指标影响企业利润的的主要经济指指标有商品销销售数量、销销售价格、固固
9、定成本、变变动成本等。为了保证目标利利润的实现,企业可以从从以上几方面面采取相应措措施。1.增加销售数数量2.提高销售价价格3.降低固定成成本4.降低变动成成本。业务预算是反映企业在计计划期间日常常发生的各种种具有实质性性的基本活动动的预算,主要包括:销售售预算、生产产预算、直接接材料预算、直直接人工预算算、制造费用用预算、销售售费用预算、管管理费用预算算等。资本支出预算算是指企业为不经经常发生的长长期决策项目目所编制的预预算,如固定资产的购购建、扩建、改改造等。财务预算是指企业在计划划期内反映有有关现金收支支、经营成果果和财务状况况的预算,具体包括现金预预算、预计利利润表、预计计资产负债表表
10、等。在三大大类预算中,财务预算的的综合性最强强,是预算的的主体第三节 财务预算一、企业预算企业预算是对对预算期内预预计经营活动动的估测,是是以数量或货货币形式所反反映的一定时时期内生产经经营活动的目目标。企业总预算虽虽然总括了企企业各部门的的部门预算,但并不是将将各部门预算算简单汇集而而成的。企业可以通过过编制企业预预算,发挥各各部门的主观观能动性,并并借此对企业业经营活动进进行协调、控控制和考核。二、企业预算的的内容名称概念内容业务预算是反映企业在计计划期间日常常发生的各种种具有实质性性的基本活动动的预算,主要包括:销售售预算、生产产预算、直接接材料预算、直直接人工预算算、制造费用用预算、销
11、售售费用预算、管管理费用预算算等。资本支出预算算是指企业为不经经常发生的长长期决策项目目所编制的预预算,如固定资产的购购建、扩建、改改造等。财务预算是指企业在计划划期内反映有有关现金收支支、经营成果果和财务状况况的预算,具体包括现金预预算、预计利利润表、预计计资产负债表表等。在三大大类预算中,财务预算的的综合性最强强,是预算的的主体三、财务预算的的编制方法财务预算的核核心是现金预预算。现金预算的内内容包括现金金收入、现金金支出、现金金多余或不足足的计算以及及不足部分的的筹措方案和和多余部分的的利用方案等等。现金预算实际际上是其他预预算有关现金金收支部分的的汇总和收支支差额平衡措措施的具体计计划
12、。现金预算的编编制,要以其其他各项预算算的数据为基基础。预算的种类学习要点(一)销售预算算销售预算是整整个预算编制制工作的起点点,也是其他他各项预算的的主要编制依依据。销售预算的主主要内容是销销量、单价和和销售收入。(二)生产预算算生产预算是在在销售预算的的基础上编制制的,其主要要内容有销售售量、期初和和期末存货、生生产量。公式:预计生生产量=预计计销售量+预预计期末存货货量-预计期期初存货量(三)直接材料料预算直接材料预算算是根据生产产预算所安排排的生产进度度而编制的。用用以确定材料料的采购量和和采购金额。公式:预计材材料采购量=材料的生产产需要量+预预算期末材料料库存量-预预算期初材料料库
13、存量(四)直接人工工预算是在生产预算所所提供数据的的基础上,根根据预计的各各种产品产量量以及单位产产品所需直接接人工工时和和每小时工资资率计算编制制的。(五)制造费用用预算制造费用按其其习性可分为为变动费用和和固定费用两两部分。变动制造费用用以生产预算算为基础,根根据预计的各各种产品产量量以及单位产产品所需工时时和每小时变变动费用率计计算编制。固定制造费用用则需逐项预预计,汇总后后直接列入制制造费用预算算表。(六)产品成本本预算产品成本预算算是根据生产产预算、直接接材料预算、直直接人工预算算和制造费用用预算编制的的。其主要内容包包括产品的单单位生产成本本、总成本及及年初、年末末产成品存货货的成
14、本预计计数据。(七)销售费、管管理费预算销售费用预算算是根据销售售预算及销售售过程中预计计发生的各项项费用来编制制的。销售费费用预算要和和销售预算相相配合,应有有按品种、按按地区、按用用途的具体预预算数额。其其编制原理与与制造费用预预算大致相同同。管理费用预算算一般按过去去的实际开支支为基础,在在充分分析每每种费用的必必要性后编制制。(八)现金预算算现金预算是反反映企业预算算期间有关现现金收支金额额及收支时间间安排的预算算。现金预算由四四部分组成:现金收入、现现金支出、现现金多余或不不足、资金的的筹集和运用用。现金预算的编编制,要以各各项业务预算算和资本支出出预算为基础础。编制现金预算算的目的
15、在于于资金不足时时筹措资金,资金多余时时及时处理现现金余额,同同时提供现金金收支的控制制限额,为现现金管理奠定定基础。考场指点迷津:1 运用资产负债表表法来预测资资金的需求时时,分析资产产负债表项目目与销售的关关系,特别要要注意的是通通常的敏感项项目与非敏感感项目,这些些如果题目中中没有给出特特别说明,应应该按照教材材中的分类即即可,但是如如果题目中给给出了相关的的说明,这时时应该有所变变通。2 本量利是利润预预测和规划的的核心内容,只要明确了了几个相关概概念和变量之之间的关系,则无论是预预测目标利润润额还是求在在目标下必须须达到的经济济指标,都是是十分简单的的事情。3 现金预算的内容容,包括现金金收入、现金
