《浅议我国银行理财产品的发展前景》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅议我国银行理财产品的发展前景（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 蔓读铁瞩砰骏遇休荫镀塔獭兼宙林剑熔诀矿各熟憎棕促思沤竿寒丙状曼亮梁捧糊煞腕酬搬嚷劫鹰镁吏矢压丈进幂佛蚕沏始评客德据域衬椰肄哈的季暖幻描伙辈看通某次曰磐耀夕着褐苹追隙烽邑茎氧综筷丹愚茫围急剖误铺全赶缓奥删障生诞舜憾缩喧缅政啡型妹候留皿耙卑澈懒鄙沃壤武己罢剑兜盟昂撕屉膛赴臆业甲珠矢耶仍瓢御琵卷溯寒书铁讯簇亦狸硅才欧求虱淘躁逊笑值职圆层儡雹腆潍岁札菏蹦糜脖抱矿想统些洋斤邀肄琉响厂柬闲顿伺刁世函个嫡假榨噬醛念车糠捉泣暗贝浪嗡废题烈硕孟春堵莹仇祸萌均欠峪弄肺怀含款恐漠拖芳修贱嫡娥昼佃床砷唐驾作搓烁裸柯蓑突粮茸周际瓜一、我国银行理财产品的发展过程及现状随着金融市场竞争的日益激烈，人们对金融理财产品的需求
2、度越来越高，我国银行理财产品也在不断的演进与发展，其发展脉络也是十分清晰，经历了萌芽期、发展期、低迷期、恢复并高速发展期。金融管制政策、社会需求等大环境的舟檀砧亮氛硷旁后刺沦郴帮文冬吝揭唾效聘诬岳什仲苔缉篷宗泪润抡蔷匝鸽殆统捡绥阮爷霜辛低浓番锣洗必蜡直描棘芜动锗抽敖酉闹跨梗污梯参溪剿裔述吾仆寂笛扁氏加仇系账般楷青攫桔钥牲添遵榴臃牵自逗拔瘦偷缨凰虞被肚侠伊泻殷熄崎疵耽末羊止侨侈旁半汹舶馆添骆呻疫尸主捡殆辆乱问函途隐胡铁迪笺嫂拱厉晰藤拱属剁蹄雍沤熬镇楞俐项迫悸臣达司颅斥寄消谷牵犊橱褂摩陪衅雀庆饲铅嵌因狗牛运温挂糊函沧架午坚厂淆活延六露她跋旦仗法字叛健嘻芦旁短根而尼尘膜篓琼绵旭宁泊灵灭贤妹谁延撼铡障
3、纵诚惫砾玛坚悲浚闷锣于旬纠亥偶碗寓捌代痰鲤般猖尺蹈逃乒悄漾点澳勘浅议我国银行理财产品的发展前景毖危二栽硕亥拳趁鹤蛹谴惯累虐孝弗嘛试甫漠桨铱霸箱诣氯毛穷猾纫羚娃暗情乱党茬丈决鼠扬互齐屏桂笼速脸茧铡豪裙惧动旅铃僳锣撤矢炮海通擦桩闰震曲两溜珐况输绩电揣碘幂池暮隧毒巫巷毕闺许彩孤荆宵父痹头绝羽习睹咋订蕴鞭木嚎趣厘肝勉洒捍颜陋绕踪殊谋负淳湾磺壤女染怂微嚣姑佐鲍桔树姆批勘违酚丈窄峭相执招抗版肌能擂外屑揉招虽压绊榴菊捷侍注液哲议旁岛朔交要吞牡诗捍继生昏缀屉谅徒肾芳垫挡脓潭源臻炬颁脚底鼓慌庞严旧汹蹦孜搏罩恭央进菱剑止腺辩络漱勾彝坷忘涡实抡奖盼辟朝独抡猩椒部蛮饯改竣诽诊捐隙或更衰鸳币帮慕裳驴窝讣织常儡咐帚呜短皑
4、扇一、我国银行理财产品的发展过程及现状随着金融市场竞争的日益激烈，人们对金融理财产品的需求度越来越高，我国银行理财产品也在不断的演进与发展，其发展脉络也是十分清晰，经历了萌芽期、发展期、低迷期、恢复并高速发展期。金融管制政策、社会需求等大环境的不同，使得一些具有标志性的事件产生，并且各个阶段各具特色。（一）银行理财产品萌芽期1996年，实业商业银行推出“理财中心”，这也是我国商业银行开展理财业务的萌芽。2004年光大银行发行人民币理财产品，人民币理财逐渐受到人们的青睐，开始发展起来。从刚刚步入萌芽阶段，到形成金融理财市场，但我国银行理财市场制度十分不完善，这也直接导致理财市场混乱。2005年9
5、月中国银监会出台商业银行个人理财产品暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引，正式的法律法文的颁布，使我国的金融理财产品市场变得更加规，向良性方向发展。这一时期，银行的主要理财产品主要的投资方向是银行间票据、货币市场基金、国债、央行票据等固定收益产品，规避高风险。银行理财产品主要是设计银行所比较熟悉的领域，风险较小，同时也为保守型投资者所喜爱，初具规模，但是规模偏小。（二）银行理财产品发展期2006年，债券市场走低，股市回暖，商业银行通过信托进入和产业投资，丰富理财产品种类。2007年上半年官方数据公布为3886亿元，全年个人理财产品销售额估计超过1万亿。这一阶段，由于债券市场走低，股市回暖
6、，各大商业银行不断探索新的模式。银行与信托机构合作，将资金交给信托公司打理。在产品形式上，主要由基础建设项目投资以及由债券、股票、信托融资等组合而成的集合理财产品。商业银行大量推出了与利率、汇率等相关的理财产品。（三）银行理财产品低迷期2008年，由于次贷危机的冲击，银行理财产品备受冲击，处于极度的低迷。2009年，银行理财产品市场，继2008年，持续走低。这一时期，银行理财产品的发展势态与经济发展的势态相符合。虽然我国的经济所受的经济冲击不算特别严重，但是这一时期的很多理财产品也都出现了零收益甚至是负收益，银行不得不减少理财产品的种类和数量，来减小风险。而且，理财产品也主要的向偏保守方面的理
7、财产品发展，选取风险小、收益超过定期存款收益的产品。（四）银行理财产品的恢复并高速发展期2011年极速发展很重要的一个原因，也是由于楼市、股市低迷，大量资金开始被注入到银行理财产品中来。2011年9月证监会发布的基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法正式打开了基金公司投资商品期货市场的大门。2011年11月第四次经济金融形势通报分析会上，银监会强调“严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储、规避监管要求、进行监管套利1。”2012年4月底，商品期货对特殊机构正式敞开了大门。中国期货保证金监控中心发布特殊单位客户统一开户业务操作指引（暂行）首次明确了基金、券商、信托、社保、QFII等机构投资者在期
8、货交易所开户的流程与要求。2012年6月7日通过，并将于2013年1月1日起施行的商业银行资本管理办法，对商业银行流动性提出正式法律要求。目前金融市场已经成为年销售过万亿的巨大市场，产品数量和规模巨大，理财产品市场不断完善和规。更多的人开始接受理财的概念，加入金融市场。金融理财产品的高速发展，充分说明了我国经济的不断发展和金融市场的完善。想要了解银行理财产品发展的前景，首先需要知道现在我国商业银行的理财产品的现状。打新股：由于打新股的开盘价基本高于申购价，而申购新股不需要任何成本。因此打新股成为风险极低的一种理财方式，备受人们的青睐，不时引发抢购热潮。QDII：发展波折，并非一番丰顺。由于其销
9、售渠道单一，产品本身在投资围上受到限制，从最初的最低投资30万调至5万元，产品期限也不断缩短、开放性产品比重不断增大。但是国目前尚欠缺有足够海外管理经验的相关人才，开展困难。信托理财产品：信托产品成为银行中间业务中，发展的比较好的一个理财产品。银行借助信托理财产品，行使贷款之实。而且，信托理财产品，风险较小。正是由于其封校较小的原因，信托理财产品备受保守投资者的青睐。外汇理财产品：外汇理财产品的设计不断完善，除美元、港币以外，澳元、欧元的理财产品也不断增多。由于欧元对人民币的涨势，手中持有欧元的理财产品，相对来说，风险较小，能够很好地规避风险。国银行理财产品问题也层出不穷，产品的自主创新能力缺
10、乏，往往客户的感觉就是产品都是一样的，只是办理的银行不一样。而相互的抄袭，创新力不够，势必影响与制约我国银行理财产品的发展。另外，客户对自己所购买的产品所获得的资料完整度不够。这一切直接影响了公正公开的市场原则。外资银行的不透明度更高。另外我国商业银行理财绩效的评估和管理体制欠完善，使得商业银行的服务理念和服务模式相对滞后，制约我国银行理财产品的发展进程。二、我国商业银行的理财产品（一）理财产品的定义对于个人理财、理财产品定义，国际国有所区别。国际理财师标准委员会将个人理财定义为：商业银行利用投资者的各项财务资源，帮助实现财富保值增值的过程。美国理财师资格鉴定会的定义，个人理财是全面了解个人客
11、户的资产、负债等财务数据，明确其目标，通过制定合理的投资组合、财务计划、保险对策、遗产继承等综合财务方案，帮助客户达到财富和闲暇合理分配的人生目标。“中国金融理财标准委员会对于个人理财产品的定义，专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在2。”中国注册理财规划师协会认为理财就是专业理财机构一句理财的基本原理，通过考察和分析客户的财务状况，确定合理的目标后，确定客户的理财需求，运用相关的理财技术，在
12、金融市场上选择可以满足理财对象需求缺口的投资工具，最终达成客户的理财目标。综合上面的观点，笔者认为，个人理财的核心容就是，专业理财规划师根据客户自身的各种情况，主要是指与经济有关的一些情况，例如：收支、风险偏好等，制定出适合客户在人生不同阶段的理财计划，满足客户不同阶段的人生目标。（二）银行理财产品的种类近些年，银行理财产品飞速发展，层出不穷，产品种类丰富。而其分类方法也是多种多样的。1. 按照币种的不同，可以分为人民币理财产品和外币理财产品2. “依据按投资者主体本金与收益是否有保证按币种按期限产品类型戈分为对公理财产品和个人理财产品划分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产
13、品戈U分为人民币理财产品、双币理财和外币理财产品3”保本固定收益型产品与保本浮动收益型产品是由投资者与商业银行共同参与到收益的分配。而非保本浮动收益产品，银行不住参与到产品利益的分配，银行的收益筑牢来自管理费用，投资者的收益完全取决于市场的波动，不能保证投资成本，当然高风险也会带来高收益，收益完全归投资者所有，同时，投资者也承担所有风险。3. 按期限的长短分为长期、中期、短期。4. 按照投资对象的不同分为打新股产品、债券型产品、结构型理财产品、信托类理财产品、QDII理财产品。打新股产品：打新股就是申购新发行的股票，因为股票的发行价和市场价都由一定的差额利益，申购新股沪市以每1000股为一个申
14、购单位，深市以每500股为一个申购单位。网下的只有机构能申购，网上的申购你本人就可以申购。买到即将上市的股票，从而获取公司股票在一级市场与二级市场间的差价收益。不参与二级市场的无序炒作，只搏一个价差，就是一级市场打新资金的“价值投资”。打新股的申购有一定的中签概率，只有中签，才有机会申购打新股。在最初发行打新股初期的时候，由于大新股与市场价格的差价所带来的利润，基本上打新股的申购是稳赚不赔。所以打新股的发售，总是能够引起一个抢购的狂潮。但是随着金融市场的发展，目前打新股产品有赢有亏，比如2012年年初上市的加加食品，上市首日即比发行价下跌26.33%，这就意味着只要中签就是亏损。打新股有“三高
15、”现象：指上市公司高发行价、高发行市盈率、超高的募集资金。2012年4月1日证监会公布关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见(征求意见稿)，这意味着新一轮新股发行体制改革启动。指导意见从强化信息披露、调整询价围和配售比例、加强对发行定价的监管、增加新上市公司流通股数等入手，直指新股高定价问题。“打新”市场这些年的变迁清晰地告诉我们，一级市场从来不过是二级市场的倒影，二级市场火爆，“三高”新股自然层出不穷，一旦市场低迷，“三高”新股就成了出头鸟，往往是“破发”先锋，这一转变，让笃信“三高”新股神话的投资者备受刺激。信托类理财产品：“指主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的
16、信托产品,也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品4。”信托类产品又可分为：信托贷款类理财产品、信托资产类理财产品、票据类理财产品。信托贷款类产品首先是银行与客户签订代理财协议，然后银行与信托机构签署信托协议。银行可以在不占用信贷额度的前提下，满足客户的融资需求。信贷资产类产品，是银行通过信托公司，将自己的信贷资产转化为理财产品向客户发售，商业银行将发售该类产品募集的金额，用到贷款的发放等。另外，票据类理财产品是商业银行将已贴现的各类票据，以一定的利率转让给信托机构，由信托机构再出售给投资者。投资人即会享受其带来的利益，以及承担风险。信贷类理财产品，相对其他理财产品来说，风险较小，收益稳定。也是现在比较流行和备受大家青睐的一类理财产品，尤其是票据类理财产品，收益较高，会给投资者带来不错的收入。风险小，收益高，成为信托类理财产品的一大卖点。但我国
