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1、金融衍生工具期末模拟题（附答案） B-gK20vY 题型设立： QFI8|i 单选题：25*2分 +&W%KEh 多选题：10*3分 JY89 判断：20*1分 zS ITy 一 、单选题 %ci-&t 1、如果X=执行价格，S=到期时资产价格，P=期权价格。则：MAX（S-X，0）- P 为： -XVC,.Ly A、单位看涨期权的多头损益B、单位看涨期权的空头损益 9I a4PPEH1 C、单位看跌期权的多头损益D、单位看跌期权的多头损益 AxaabS$ 2、某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为3400美元/千蒲式耳，假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳，期权价格为10
2、美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其损益为，发售期权者的损益又是。（一份小麦期货合约量为5000蒲式耳） 4T-9F A、5.5万美元；- 5.5万美元B、4.5万美元；- 4.5万美元 wAr(5nEbx C、3.0万美元；- 3.0万美元D、2.5万美元；- 2.5万美元 hcw)qB,s 3、存托凭证的发行主体是。 dyJ=tg A、外国公司 B、托管银行C、存券银行 D、 中央存券信托公司 gI&LwT 4 4、只有在到期日才干执行买卖权利的金融期权称为。 U_lpu A、看涨期权 B、看跌期权 C、欧式期权D、美式期权 )V9d 5、在美国长期国债是指年以上。 U
3、TEUVcJ A、5 B、10C、15D、20 ?_e2)+q8YG 6、重要是期货期权的交易所涉及。 wVvktS A、费城交易所B、芝加哥商品交易所 r5b5f4 C、芝加哥期货易所D、芝加哥期权交易所 h1.Nl C 7、假设某投资者8月30日开仓建一空头部位：在8622点卖出12月份道指期货一万张。如果持有到12月交割，假定12月交割日的道指为9622点，则其损益为。（不考虑手续费，1单位点道指为500美圆） tBf! A、-10亿美圆 B、-50亿美圆 C、10亿美圆 D、50亿美圆 r5qpSs3F 8、外国公司在美国发行债券称。 *rO#UE2 A、欧洲债券B、扬基债券C、武士债
4、券 D、龙债券 +/60$60z 9、非钞票交割的期货品种是。 9Gdqgyr A、外汇期货B、黄金期货C、国债期货D、股指期货 y4aSf2 5;+OpB 10、一美国公司将在90天后必须支付给英国公司100万英镑，如果 90天后，汇率为$1.5，下列方案中 2R&msdF 套期保值效果最抱负。 :E/Bjq$; A、美国公司当即以汇率$1.6买入100万英镑的远期合约套期保值。 d,Qi.G4 B、美国公司当即以汇率$1.6卖出100万英镑的远期合约套期保值。 .g.v C、如果当时美国公司购买一种期限为90天，执行价为汇率$1.6，数量为100万英镑的看涨期权进行套期保值。 zK&LH
5、D、如果当时美国公司购买一种期限为90天，执行价为汇率$1.6，数量为100万英镑的看跌期权进行套期保值。 vn9Sqk 11、期货交易中成交双方为。 X cmR/+ A、空头开仓者与空头平仓者成交 MtCkTW B、多头开仓者与空头平仓者成交 57 C、空头开仓者与多头平仓者成交 T_e : D、都不是 bX%9O- 12、下列期货套期保值中，能使投资者得到完全保护的是。 zU2K A、基差不变与空头套期保值 。 :R+|FV B、正向市场中基差变大，空头套期保值。 GGcN aW C、反向市场中基差变大，多头套期保值。 X4LU/fd+ A、正向市场中基差变大，多头套期保值。 o.IJ4a
6、N B、反向市场中基差变大，空头套期保值。 wlkV C、反向市场中基差变小，多头套期保值。 kMAi* D、反向市场中基差变小，多头套期保值 。 $-ID6 17、某公司将在3月后购买100万加仑的航空燃油，3月内每加仑航空燃油的价格变化的原则方差为0.032。公司决定作多热油期货合约进行套期保值， 3月内每加仑热油期货的价格变化的原则方差为0.04，且3月内航空燃油的价格变化与3月内热油期货的价格变化的有关系数为0.8。则最佳套期保值合约数为。 P%M Yrk 21、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会。 DZW4? A、不拟定 B、不变 C、下降D、提高 |6s6%X 22、理
7、论觉得在贷款或融资活动中，市场是低效的。 %l0zwa+XFa 24、外国公司在日本发行债券称。 w)xiiO A、欧洲债券B、扬基债券C、武士债券 D、龙债券 B?M&j 25、利率天数计算的惯例中，实际天数/360合用于。 :OcP# A、长期国债B、公司债券C、市政债券D、短期国债 E-Y!,v 26、某一债券息票利率为每年14%，距到期日尚有零2个月，假定在6个月后第一次付息。则债券面值为$100的转换因子为。 M/%sj A、1.49 B、1.59C、1.69D、1.79 :Zm 30、某投资者决定用保证金方式购买200股某种股票，并发售2个基于该股票的看涨期权。股票价格为63元，执
8、行价格为65元，期权费为9元。如果期权处在虚值状态，保证金帐户可以容许投资者借入资金为股票价格的50%，投资者也可以用收取的期权费作为购买股票的部分资金，则投资者进行这些期权交易所需的最低保证金为元。 n?a?U: A、3500B、4500 C、4900D、6300 :QmG3F 31、CAC指数，表述是对的的。 8u|F %Sg A、巴黎B、法兰克福C、伦敦 D、苏黎世 PS:mP7n 32、债券最早产生于。 BLb8 A、荷兰阿姆斯特丹B、威尼斯共和国 yiO/0nMp C、伦敦柴思胡同D、美国华尔街 ; ElwF&!X 33、假设5年期国债本金为100元，息票支付日期是3月1日和9月1日
9、，息票率是8%，则3月1日和7 月3日之间的利息为。 |#i|BVnoE A、2.50元 B、2.60元C、2.70元D、2.80元 nQQqx%v 34、某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5，500，000的股票组合，该组合的值为1.2，当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500，则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为。 u%24% Q A、12B、15 C、18 D、24 I?R?rW 35、全球最大的黄金现货市场是。 KAI/*Gz A、伦敦市场 B、纽约市场C、香港市场D、苏黎世市场 N+nv# 36、对资产而言，便利收益应为0。 wSPwa,)7s A、石油B、大豆C、黄金D、木材 TfN*0 37、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率。 XF Cwa A、高 B
