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1、商品期权开户测试题库1.下列也许追加保证金是（ ）A.卖出看跌，标期货上涨B.买入看涨，标期货下跌C.卖出看涨，标期货上涨D.买入看跌，标期货下跌答案：C2.白糖、豆粕期权最后交易日表述错误是（ ）A.期权最后交易日是期货交割月前第10个交易日B.与标期货合约最后交易日不同C.豆粕期权最后交易日是期货交割月前一种月第5个交易日D.白糖期权最后交易日是期货交割月前二个月倒数第5个交易日答案：A3.到期日结算时，下列关于交易所对于满足资金条件期权买持仓解决方式，对的是（ ）A.行权价不不大于当天标结算价看涨持仓自动行权B.行权价不大于当天标结算价看涨持仓自动行权C.行权价不不大于当天标收盘价看跌持
2、仓自动行权D.行权价不大于当天标结算价看跌持仓自动行权答案：B4.假设豆粕期权限仓15000手，某客户持仓10000手M-1707-C-2700买持仓，下列开仓行为不会超过持仓限额是（ ）A.卖出5001手M-1707-P-2800B.买入手M-1707-C-2600，同步卖出3001手M-1707-C-2800C.买入手M-1707-C-2700，同步卖出3001手M-1707-P-2900D.买入5001手M-1707-C-2700答案：B5. 1手白糖期权相应（ ）A.10吨白糖B.100吨白糖C.1手白糖期货合约D.10手白糖期货合约答案：C6.投资者买入开仓SR309C5000合约1
3、0手后，于次日卖出平仓4手，该投资者持仓为（ ）A.4手B.14手C.6手D.12手答案：C7.期权投资者恰当性管理办法规定，客户应当全面评估自身经济实力、期权认知能力和（ ），审慎决定与否参加期权交易A.交易操作能力B.价格趋势判断能力C.期货认知能力D.风险控制与承受能力答案：D8.期权投资者恰当性管理办法对期权投资者规定不涉及（ ）A.交易所承认知识测试规定B.期货实盘交易经历规定C.资金规定D.仿真交易及行权经历规定答案：B9.豆粕期货限仓1000手，如果交易者资金充分，原有950手期货多头持仓，如果申请300手看涨期权行权，最后将有（ ）手期权行权成功A.50B.300C.100D.
4、0答案：A10.为避免现货大幅下跌，交易者适当操作是（ ）A.买入看跌B.买入看涨C.买入期货D.卖出看涨答案：A11.期权涨跌停板是以上一交易日（）为基准拟定A.开盘价B.收盘价C.结算价D.集合竞价答案：C12.客户申请开通期权交易权限，应当具备（ ）编码A.交易所交易B.社会信用C.证券公司D.期货公司答案：A13.对的是（ ）A.买方支付权利金，卖方缴纳保证金B.买方缴纳保证金，卖方缴纳保证金C.买方缴纳保证金，卖方支付权利金D.买方支付权利金，卖方支付权利金答案：A14.关于大商所行权，错误是（ ）A.期权买方可以申请对其同一编码下行权后双向期货持仓进行对冲平仓，对冲数量不超过行权获
5、得期货持仓量B.若虚值期权买方但愿行权，无需提交行权申请C.若实值期权买方但愿放弃行权，需在规定期间内提交放弃行权申请D.非期货公司会员和客户可以申请对其同一编码下双向期权持仓进行对冲平仓答案：B15.一种离到期日尚有90天M-1305-P-3500期权，当前豆粕期货3513元/吨，则该期权delta值最接近于（）A.-1B.1C.0.5D.-0.5答案：D16.白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方（ ）行权A.只能在到期日前一天B.可以在到期前任一交易日C.只能在到期日当天D.可以在到期后规定交易日答案：B17.投资者买入5月期货价格为284元，同步买入5月份该期货看跌期权，行权价为290元
6、，权利金为12元，则该期权损益平衡点（ ）A.278B.272C.302D.296答案：A18.投资者买入看跌期权，就具备按行权价（ ）A.卖出标权利B.卖出标义务C.买入标权利D.买入标义务答案：A19.错误是（ ）A.SR705P6700空头持仓也许会被追加保证金B.SR705C6700多头持仓只能在到期日行权C.SR705C6700多头持仓在行权可用资金局限性时，行权申请会被回绝D.SR705P6700空头持仓在到期日前也许被行权答案：B20.期权按照买方权利性质划分，分为（ ）A.美式期权、欧式期权B.看涨期权、看跌期权C.实值、平值和虚值期权D.期货期权、现货期权答案：B1、在期权交
7、易中，（ ）需要缴纳保证金A、买方B、卖方C、买卖双方均需缴纳D、买卖双方均不需缴纳答案：B2、按行权价格与标物价格关系，期权可分为（ ）A、看涨期权和看跌期权B、现货期权和期货期权C、美式期权和欧式期权D、实值期权、虚值期权和平值期权答案：D3、按期权可以申请执行时间不同，期权可分为（）A、看涨期权和看跌期权B、现货期权和期货期权C、美式期权和欧式期权D、实值期权、虚值期权和平值期权答案：C4、按期权标资产不同，期权可分为（）A、看涨期权和看跌期权B、现货期权和期货期权C、美式期权和欧式期权D、实值期权、虚值期权和平值期权答案：B5、买入看涨期权风险和收益关系是（）A、损失有限，收益有限B、
8、损失有限，收益无限C、损失无限，收益有限D、损失无限，收益无限答案：B6、卖出看跌期权风险和收益关系（）A、损失有限，收益巨大B、损失有限，收益有限C、损失巨大，收益巨大D、损失巨大，收益有限答案：D7、下列交易中，赚钱随着标物价格上涨而始终增长是（）A、买进看涨期权B、卖出看涨期权C、买进看跌期权D、卖出看跌期权答案：A8、下列方略积极行权后转换为期货空头部位为（）A、买进看跌期权B、卖出看跌期权C、买进看涨期权D、卖出看涨期权答案：A9、投资者卖出看跌期权，获得最大收益是（）A、无穷大B、标资产市场价格C、权利金D、零答案：C10、当标物价格在损益平衡点以上时（不计交易费用），买进看跌期权
9、损失（）A、不会随着标物价格上涨而变化B、随着行权价格上涨而增长C、随着标物价格上涨而减少D、随着标物价格上涨而增长，最大至权利金答案：D11、关于看跌期权盈亏平衡点（不计交易费用），如下说法对的是（）A、盈亏平衡点=执行价格+权利金B、盈亏平衡点=期权价格-行权价格C、盈亏平衡点=期权价格+行权价格D、盈亏平衡点=行权价格-权利金答案：D12、如不计交易费用，买进看涨期权最大亏损为（）A、权利金B、标资产跌幅C、行权价格D、标资产涨幅答案：A13、在其她因素不变状况下，下列关于标物价格波动幅度与期权价格关系说法，对的是（）A、标物价格波动限度对看涨期权与看跌期权影响方向不同B、标物价格波动限
10、度对实值期权与虚值期权影响方向不同C、标物价格波动越大，期权价格越高D、标物价格波动越大，期权价格越低答案：C14、下面关于期货和期权关系描述中，说法对的是（）A、期货可以买空卖空，而期权则不可以B、期货和期权买卖双方权利都是对称C、商品期货合约交割标实物，商品期权合约交割为期货合约D、期货和期权买卖双方均需要缴纳保证金答案：C15、对于期权卖方而言，如下哪种说法是错误（）A、履约义务B、缴纳保证金C、支付权利金D、承担比较大风险答案：C16、选用下面哪种期权合约进行投机风险最大（）A、买入看涨期权B、卖出保护性看跌期权C、出售裸看涨期权D、出售裸看跌期权答案：C17、下面对于交易期权看法错误
11、是（）A、买入期权成本可以较低B、如果买入期权后价格与看法不同，不会被套C、任何状况下期权风险都要比期货小D、买入期权后虽然看错，风险不会扩大答案：C18、如果交易者是看跌期权卖方，履约后将持有标期货（）。A、长头寸B、短头寸C、没有头寸D、以上皆不符合答案：A19、如果交易者是看涨期权卖方，履约后将持有标期货（）。A、长头寸B、短头寸C、没有头寸D、以上皆不符合答案：B20、其她条件不变，当期货价格上涨时，相应期权价格变化是（）A、看涨期权上涨，看跌期权下跌B、看涨期权下跌，看跌期权上涨C、看涨期权下跌，看跌期权下跌D、看涨期权上涨，看跌期权上涨答案：A1、对于看跌期权，虚值期权（）A、行权
12、价格不不大于期货价格B、行权价格等于期货价格C、行权价格不大于期货价格D、行权价格与期货价格无关答案：C2、美式期权中，除了波动率外，（ ）与期权价值正有关变动A、标市场价格B、行权价格C、利率D、据到期日时间答案：C3、关于看涨期权说法对的是（）A、时间价值=权利金+内涵价值B、时间价值=权利金-内涵价值C、时间价值=内涵价值D、时间价值=保证金答案：B4、期权剩余有效日期越长，其时间价值就（）A、越大B、越小C、不变D、趋于零答案：A5、除距到期时间外，期权时间价值与下列哪个影响期权价格因素关系最密切（）A、行权价格B、标资产市场价格C、波动率D、利率答案：C6、当合约到期时，实值期权（）
13、A、不具备内涵价值，也不具备时间价值B、不具备内涵价值，具备时间价值C、具备内涵价值，不具备时间价值D、既有内涵价值，又具备时间价值答案：C7、当前豆粕期货价格为3400元/吨，豆粕看涨期权行权价格为3250元/吨，则该期权内涵价值为（）元/吨A、0B、-350C、120D、150答案：D8、某投资者持有一看涨期权，当前该期权内涵价值是40元，标物价格为350元，该期权行权价格为（）元A、310B、350C、390D、已知条件局限性，不能拟定答案：A9、期权价格包括时间价值和内涵价值，下述哪种状况只包括时间价值，内涵价值为0（ ）A、看涨期权行权价格标物市场价格B、看跌期权行权价格标物市场价格C、看涨期权行权价格标物市场价格D、以上都不是答案：A10、就看跌期权而言，当期权标资产价格（）期权行权价格时，内涵价值为零A、不大于B、不不大于或者等于C、只有不不大于D、只有不大于答案：B11、相似标资产、相似期限、相似行权价格美式期权价值总是（）欧式期权价值A、不不大于B、不大于C、不不大于等于D、不大于等于答案：A12、下列与美式看跌期权价格反方向变动因素是（）A、行权价格B、标资产价格波动率C、到期期限D、市场价格答案：D13、哪一
