《集团公司财务规划方案与资本运作专项方案全套.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《集团公司财务规划方案与资本运作专项方案全套.docx（99页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、集团企业财务计划和资 本运作方案目 录第一部分 集团企业财务计划5一、集团企业总体财务现实状况及财务管理情况5（一）集团企业总体财务情况5（二）财务管理现实状况6二、财务战略计划7（一）财务战略8（二）财务目标12三、财务职能战略22（一）财务机构角色定位及功效界定22（二）机构设置和职能划分25（三）组织结构设置标准32（四）在调整期间过渡方案33四、财务管理集分权模式34（一）对集团企业财务管理模式认识34（二）考虑关键原因34（三）未来阶段性方案35（四）关键财务权限划分37五、财务管理体系38（一）总体框架38（二）全面预算管理38（三）融资规划及资金管理49（四）资产管理54六、财务
2、人员管理58（一）两个阶段性目标58（二）财务人员培养选拔的两个纬度58（三）对下属分/子公司的财务人员管理59第二部分集团公司总公司资本运作规划61一、资本运作概述61二、资本运作的比较优势61三、各业务板块资本运作规划63（一）商贸板块64（二）物流板块75（三）国际业务板块76（四）投资板块77(五) 房地产板块80四、如何提高资本运作能力81（一）树立资本运作的观念和激励机制81（二）建立负责资本运作组织机构，配置相关专业人才82（三）打造资本运作平台，丰富资本运作工具和手段83（四）建立风险控制和防范体系84（五）整合利用社会中介机构力量85第一部分 集团企业财务计划一、集团企业总体
3、财务现实状况及财务管理情况（一）集团企业总体财务情况集团企业（以下简称“集团企业”）在 年正式划入国资委管理，成为国资委下属大型商贸企 业之一， 年以营业收入 263 亿元名列中国 500 强企业第 63 位。在新华信项目组大量访谈调研中发觉，集团 企业总体财务情况仍存在以下问题：企业整体净资产收益率低，盈利能力不高，不能 连续稳定地为企业外部扩张贡献所需现金流；企业净资产规模小，融资渠道单一，财务结构不 合理，以高负债方法进行快速扩张，加大了财务风险；企业整体资产质量不停提升，但占资产比重大 商贸板块、工业板块盈利能力不高，甚至亏损；现有各业务板块之间盈利能力差异大，发展速度 不均衡，对企业
4、实现三年既定目标形成制约；企业整体营运能力有所下降，存货周转速度及预 付帐款周转速度有所放慢。（二）财务管理现实状况总企业高层领导从 年以来充足认识到资金 管理对 集团企业这么一个大型商贸企业关键性， 成立清欠办公室，大力清理应收帐款，加强资金管理 职能，在现阶段取得了显著成效，累计收回欠款 6.68 亿元，资产质量逐步提升。然而，集团企业长久在行政计划管理体制下， 缺乏作为独立运作企业集团应有战略管理能力，因 此缺乏对应财务战略能力和管理能力，财务目标、规 划，财务管理模式及体系亟待明晰、健全和完善。现在 总企业财务机构仅停留在传统会计统计、核实和监 督职能，没有愈加好发挥监控经营、防范风险
5、、支持 决议职能。上述分析，是新华信为 集团企业制订财务战略 及计划基点，据此，再依据外部环境分析和估计，将为 集团企业制订出一套适合未来发展财务战略 及计划。二、财务战略计划由资产、资金、财务信息和财务人员等组成 财务资源是 集团企业未来发展关键资源之一。因 此，集团企业财务战略应该是为了适应企业未来发 展战略，在内外部有效地配置、使用及管理财务资源， 追求符合集团企业价值最大化一系列目标、计划和措 施。对 集团企业财务战略产生重大影响原因主 要包含内外部环境原因：依据外界机会和挑战，以总体战略为基点制订 财务战略，如：宏观经济环境、市场环境、法律法规等 政策环境；依据企业内部发展需要及含有
6、各项资源和财务 管理能力进行财务计划选择，如：企业本身经营管理 特点，各板块业务发展计划。新华信在平衡这两方面原因基础上，制订适 应 集团企业发展要求财务战略及计划，促进企业整体战略实现。（一）财务战略1、第一阶段混合型财务战略集团企业在 年应该采取混合型 财务战略，即扩张型和混合型并行。（1） 本阶段 集团企业特点适合采取混合型财务战 略集团企业 年和铁道部脱钩使得原有铁 路市场业务存在潜在风险，仅仅是大宗铁路物资供给商 地位受到威胁，迫切需要 集团企业主动寻求在社 会市场上开拓新业务，要求采取主动扩张财务战略； 长久在铁道部行政计划体制下，各业务板块之 间发展不均衡，需要一段时间进行业务重
7、组、提升资产 质量和盈利能力。所以在一定程度上又需要依据战略调整和业务重组要求采取调整型财务战略。（2） 扩张型财务战略表现形式 A)扩张目标集团企业努力争取在收入规模上 3 年内进入中国企 业 500 强前 50 位。B)扩张方法不能单纯依靠集团内部积累式发展，还要主动采 取资本运作方法扩大企业总资产及净资产规模。C)扩张速度为实现进军中国 500 强企业前 50 名目标，集团企业应采取以 3 年内年均 17速度扩大收入规 模，高于中国企业 500 强第 50 位 13.3年均增加速 度。D)关注关键财务指标收入规模及年均增加率、资产规模及年均增加率。（3） 调整型财务战略表现形式 A)调整
8、目标经过调整集团企业战略布局和业务重组，调整资 产结构，提升资产质量，降低运行风险；分散母企业投 资风险，追求母企业资产最好组合。B)调整方法各业务板块调整方法、力度是不一样，有侧重 点。现在物流、房地产作为新组建业务调整不大。 工业、商贸、进出口板块需要分阶段调整：伴随工业作 为主辅分离试点，将逐步采取战略性退出策略，进 行资产清理、资产剥离，甚至出售；商贸、进出口板块 也将在业务重组同时，采取全方面预算管理控制经营风 险、降低费用、加强内部控制等。C)关注关键财务指标利润总额及年均增加率，销售利润率及投资收益 率、资产负债率及资产周转率等。2、第二阶段主动扩张型财务战略在第二阶段，集团企业
9、应该采取主动扩张型财 务战略，并逐步向稳固发展型财务战略转变。（1） 本阶段 集团企业特点适合主动扩张型财务战 略在 年以后，各业务板块业务重组基础完成， 内部管理体系建立完善，资产质量和盈利能力有所提 高，为继续采取扩张型财务战略奠定了良好基础。集团企业外部竞争环境加剧，如： 年成品 油市场开放等。和国资委对中央大型企业要求使得 集团企业仍要向着成为中国大型生产资料流通行业 内领先者，并逐步进军国际市场目标努力。（2） 扩张型财务战略表现形式 A)扩张目标集团企业努力争取 3 年内在收入规模上进入中国企 业 500 强前 40 位。B)扩张方法仍然采取内部积累和外部并购两种方法，在条件 成熟
10、情况下，并购将成为关键扩张模式。C)扩张速度为了达成进军前 40 位目标，集团企业在收 入、资产规模上增加速度应该分别快于第一个阶段 17和 5，同时也快于 年第 40 位 12收入增 长速度。D)关注关键财务指标收入规模及年均增加率、资产规模及年均增加率； 利润总额及年均增加率，销售利润率及投资收益率、资 产负债率及资产周转率等。（二）财务目标财务目标是 集团企业财务战略具体化、数字化 表现形式。1、第一阶段财务目标（1） 经营规模 年主营业务收入突破 420 亿元，年均增加率不低于 17，进入中国 500 强企业前 50 位；总资产规 模突破 150 亿元，年均增加率为 5；（2） 盈利能
11、力在确保以上收入实现前提下， 年利润总额 突破 2.7 亿元，销售利润率达成 0.64；3 年平均增加 率为 57，3 年平均销售利润率达成 0.48；（3） 净资产规模及投资收益能力在实现上述目标前提下，实现 年净资产规 模达成 45 亿元，净资产收益率达成 6；3 年平均净资 产收益率达成 4.6；（4） 财务风险及经营风险企业整体资产负债率逐年降低， 年降低到 70；整体资产周转率逐年降低， 年降低到 35.7；（5） 主营收入结构 年铁路专供市场业务收入比重下降为 47，社会市场业务收入比重上升为 53；商贸、物流 业务收入百分比保持在 97，是企业关键业务。表 1： 年 年 集团企业
12、整体财务目标金额单位：亿元 年第一阶段 年 年 年3 年平均经营规模主营业务收入263300350420357增加率14172017资产总额130135140150142增加率4475盈利能力利润总额0.71.01.62.718增加率43606957销售利润率0.270.330.460.640.48投资收益净资产总额2530364537增加率20202522净资产收益率2.83.34.46.04.6辅助指标资产负债率80.877.874.370.074.0资产周转率45.040.035.742.2收入结构铁路专供市场 收入64.857.751.447.3商贸、物流板块业务收入98.29897.
13、796.5表 2： 年 年 集团企业各业务板块经营目标金额单位：亿元 年 年 年商贸板块收入284.0326.0384.4商贸板块利润总额0.91.21.5销售利润率0.30.40.4物流板块收入10.016.025.0物流板块利润0.40.71.0物流板块利润率4.24.64.0进出口收入6.08.010.8进出口利润0.10.10.1进出口利润率0.90.80.8房地产收入-2.3房地产利润-0.2-0.20.3房地产利润率13.9表 3： 年 年 集团企业商贸板块经营目标金额单位：亿元 年 年 年销售 收入毛利毛利率销售 收入毛利毛利率销售 收入毛利毛利率商贸板块收入284.05.92.1326.07.32.2384.48.92.3铁路专供业务
