《2022年期货从业资格-期货投资分析考试题库9》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年期货从业资格-期货投资分析考试题库9（18页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、米宝宝科技2022年期货从业资格-期货投资分析考试题库题目一二三四五六总分得分一.单项选择题(共20题)1.假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑澳元汇率为0.8USD/AUD，美国无风险利率为5%，澳大利亚无风险利率为2%，则该外汇期货合约理论价格为（）。（参考公式：）A. 0.808B. 0.782C. 0.824D. 0.792正确答案：A,2.某货币当前汇率为0.56，汇率波动率为15，国内无风险利率为年率5，外国无风险利率年率为8，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为（ ）美元。A. 0.005B. 0.0016C. 0.0791
2、D. 0.0324正确答案：B,3.趋势线可以衡量价格的（）。A. 持续震荡区B. 反转突破点C. 波动方向D. 调整方向正确答案：C,4.美元指数中英镑所占的比重为（）A. 3.6%B. 4.2%C. 11.9%D. 13.6%正确答案：C,5.从投资品种上看，个人投资者主要投资于（）。A. 商品ETFB. 商品期货C. 股指期货D. 股票期货正确答案：A,6.下表是某年某地居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况，可以得出的结论是（）。表11居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况 (1)当地居民的消费能力下降了(2)当年当地物价同比上一年仍是上涨的 (3)当地居民的生活水平提高了(4)当年下
3、半年当地的物价同比涨幅明显下降了 A. (1)(2)B. (1)(3)C. (2)(4)D. (3)(4)正确答案：C,7.金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（ ）风险度量方法。A. 敏感性分析B. 在险价值C. 压力测试D. 情景分析正确答案：C,8.“十一五”时期，我国全社会消费品零售总额增长98.3%。按照销售对象统计，“全社会消费品零售总额”指标为（）。A. 城镇居民消费品总额B. 社会集团消费品总额C. 城乡居民与社会集团消费品总额D. 城镇居民与社会集团消费品总额正确答案：C,9.凯利公式f*=(bp-q)b中，b表示（）。A. 交易的赔率B. 交易的胜率C. 交易的次数D. 现
4、有资金应进行下次交易的比例正确答案：A,10.经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（）。A. 多重共线性B. 异方差C. 自相关D. 正态性正确答案：A,11.某交易模型开始交易时的初始资金是100.00万元，每次交易手数固定。交易18次后账户资金增长到150.00万元，第19次交易出现亏损，账户资金减少到120.00万元。第20次交易后，账户资金又从最低值120.00万元增长到了150.00万元，那么该模型的最大资产回撤值为（）万元。A. 20B. 30C. 50D. 150正确答案：B,12.根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得
5、到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。A. 123B. 36C. 69D. 912正确答案：D,13.回归系数检验指的是（ ）。A. F检验B. 单位根检验C. t检验D. 格兰杰检验正确答案：C,14.宏观经济分析是以()为研究对象，以()为前提。A. 国民经济活动；既定的制度结构B. 国民生产总值；市场经济C. 物价指数；社会主义市场经济D. 国内生产总值；市场经济正确答案：A,15.若中证500指数为8800点，指数年股息率为3，无风险利率为6，根据持有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格为（）点。A. 9240B. 8933C. 9068D. 93
6、28正确答案：B,16.Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的()导数。A. 一阶B. 二阶C. 三阶D. 四阶正确答案：B,17.“保险+期货”中应用的期权类型一般为（）。A. 看涨期权B. 看跌期权C. 美式期权D. 欧式期权正确答案：B,18.下列各种因素中，会导致大豆需求曲线向左下方移动的是()。A. 大豆价格的上升B. 豆油和豆粕价格的下降C. 消费者可支配收入的上升D. 老年人对豆浆饮料偏好的增加正确答案：B,19.对于买方叫价交易而言，交易流程大致可以分为六个步骤，以下排序正确的是（）。 商品供应商向商品生产商采购现货
7、为防止现货价值下跌，商品供应商在期货市场做卖期保值商品采购方确定采购计划，并向商品供应方询价商品供应商根据运输成本和预期利润给出升贴水报价经谈判协商，买卖双方确定基差定价方式后，签订合同，买方按合同约定交纳履约保证金采购商在规定时间内点价，确定商品最终成交价格，同时商品供应商平仓结束卖期保值交易，买卖双方钱货两讫A. B. C. D. 正确答案：A,20.美国的消费者价格指数中下列说法正确的（）A. 住宅42%B. 交通运输占19%C. 饮料占20%D. 交流7%正确答案：A,二.多项选择题(共20题)1.下列哪些包括在最常见的敏感性指标，除了（）。A. 衡量股票价格系统性风险的)S系数B.
8、衡量利率风险的久期和凸性C. 衡量衍生品风险的希腊字母D. 衡量股票价格系统性风险的)系数E. 情景分析正确答案：A,E,2.评价交易模型性能优劣的指标体系包含很多测试项目，但主要评价指标包含（）。A. 胜率与盈亏比B. 年化收益率C. 夏普比率D. 收益风险比正确答案：A,B,C,D,3.需求弹性的大小与下列（）因素有关。A. 替代品的丰裕程度B. 支出比例C. 考察时间长短D. 增加生产的困难程度正确答案：A,B,C,4.在实际经营中，企业往往都经历过因原材料价格大跌而导致的心有余悸。即使随后市场价格持续上涨也不敢过多囤积原材料，等企业意识到应该大量购买原材料时已经为时已晚。在此情况下，企
9、业可以在期货市场上采取的措施有（ ）。A. 在期货市场上卖出相应的空头头寸以建立虚拟库存B. 现货库存一旦增加，就在期货市场上卖平同等数量的多头头寸C. 尽量使期货盈（亏）弥补现货库存增加的亏（盈）D. 如果现货实在难以购买到，可以最终在期货市场交割实物来增加库存正确答案：B,C,D,5.阿尔法策略的实现原理包括（）。A. 寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合B. 寻找一个具有低风险的投资组合C. 卖出相对应的股指期货合约D. 买入相对应的股指期货合约正确答案：A,C,6.企业持有到期仓单可与交割对象企业协商进行仓单串换来方便交货。仓单串换业务中的串换费用包括（）。A. 期货升贴水B. 生
10、产计划调整费用C. 货运费用D. 串换价差正确答案：A,B,D,7.若模型出现序列相关性，仍釆用OLS估计模型参数，则会产生下列不良后果：除了（）A. 参数估计量的线性和无偏性虽不受影响，但是参数估计量失去有效性；B. 模型的显著性检验失去意义；C. 模型的预测失效D. 多重共线性使得参数估计值不稳定，并对于样本非常敏感E. 使得参数估计值的方差增大正确答案：D,E,8.套利策略的特点是（ ）。A. 收益稳定B. 回撤低C. 整体上年化收益率高于趋势策略D. 整体上年化收益率低于趋势策略正确答案：A,B,D,9.下列属于系统性因素事件的是（）。A. 中央银行采取宽松的货币政策B. 智利铜矿区域
11、突发地震C. “黑夭鹅”事件D. 战争或地缘政治的发生正确答案：A,C,D,10.下列关于Rho的性质说法正确的有()。A. 看涨期权的Rho是负的B. 看跌期权的Rho是负的C. Rho随标的证券价格单调递增D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小正确答案：B,C,D,11.某投资者选择证券甲和证券乙进行组合投资，这两种证券的分析数据如下：证券甲的收益率期望值和标准差分别为0.08和10%；证券乙的收益率期望值和标准差分别为0.16和14%；证券甲和证券乙的相关系数为1；证券甲和证券乙的投资比重分别为0.45和0.55。那么，（ ）。A. 该投资者的投资组合的期望收益率等于0.12
12、4B. 该投资者的投资组合的标准差等于14.2%C. 该投资者的投资组合的期望收益率等于0.14D. 该投资者的投资组合的标准差等于12.2%正确答案：A,D,12.我国交易所市场对附息债券的计息规定有()。A. 全年天数统一按实际全年天数计算B. 全年天数统按365天计算C. 累计利息天数每月按30天计算D. 利息累积天数按实际天数计算，算头不算尾正确答案：B,D,13.下列关于判定系数R2的说法，正确的有（）。A. 残差平方和越小，R2越小B. 残差平方和越小，R2越大C. R2=1l时，模型与样本观测值完全拟合D. R2越接近于0，模型的拟合优度越高正确答案：B,C,14.我国的外汇储备
13、主要包括()。A. 美元资产B. 欧元资产C. 日元资产D. 英镑资产正确答案：A,B,C,D,15.下列哪些指标属于趋势型指标?()A. BOLLB. KDJC. DMlD. PSY正确答案：A,C,16.最具影响力的PMI包括（）。A. ISM采购经理人指数B. 中国制造业采购经理人指数C. 0ECD综合领先指标D. 社会消费品零售量指数正确答案：A,B,17.利用场内金融工具进行风险对冲的特点有（）。A. 成本高B. 时间效率高C. 成本低D. 时间效率低正确答案：B,C,18.一个完整的投资决策流程一般包括（）等几个方面。A. 战略资产配置B. 战术资产配置C. 组合构建或标的选择D. 风险管理和绩效评估正确答案：A,B,C,D,19.大量卖出股票组合产生的冲击成本的计算受到（）的影响。A. 股票现货仓位的大小B. 股指期货仓位的大小C. 交易时机D. 交割价格正确答案：A,C,20.如果从全球范围内考察期末库存与供求之间的关系则需要提供的数据包括（）。A. 期初库存B. 当期产量C. 当期进出口量D. 当期消费正确答案：A,B,D,三.不定项选择题(共10题)1.某日，某油厂向某词料公司报出以大连商品交易所豆粕期货5月合约价格+升水600元/吨的来年2月份之前提
