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1、1证监会的成立：为了整顿96年开始的投机之风，贯彻分业经营、分业管理。1992年，证监会成立。1998年，保监会成立。2003年，银监会成立。至此，一行三会的格局形成。时间、数字：1. 1990年11月和12月，上海证券交易所和深圳证券交易所成立。2. 2004年5月，深圳设立中小企业板块。2012年4月，深圳设立创业板。3. IMF于1945年在华盛顿成立，根据1944年签订的布雷顿森林会议。4. 被证券业协会采取纪律处分未满2年的，不得注册为投资主办人。5. 保荐人申请存在虚假登记的，3年内不再受理注册申请。证券公司申请融资融券业务资格的要求经营证券经纪业务已满3年。6. 证券的代销、包销
2、期限最长不得超过90日。7. 以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。8. 证券公司经营自营业务的符合规定：a.自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%b.自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%c.持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%d.持有一种权益类证券的市值与总市值比例不得超过5%证券公司从事自营业务，违反了监督条例的，对直接负责的主管人员和其他直接负责人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款，情节严重的撤销任职资格或者证券从业资格。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他资产业务中的任
3、何一项的，注册资本最低限额为1亿元人民币。9. 基金管理人或托管人不按规定召开大会的，处5万元以下罚款。10. 股东大会一般每1年定期召开一次。11. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供下列服务：a.协助办理开户手续b.提供期货行情信息12. 集合资产管理计划的客户人数应在200人以下，且只接受货币资金形式资产。设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元；单个客户的资金数额不低于5万元。非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元；接收单个客户的资金数额不低于10万元。13. 封闭式基金份额上市交易符合条件：1.基金合同期限为5年以上2.基金募集金额不低于2亿元人民币3.基金份
4、额持有人不少于1000人14. 2002年5月开始，A股和B股的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。15. 单个境外投资者对单个上市公司的持股比例，不得超过上市公司股份总数的10%。所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。金融基础：1.汇率风险又被称为外汇风险,是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。2.市价委托和限价委托：市价委托指没有价格上的限制，经济上执行委托指令比较容易，成交速度快，但是只有在委托执行后才知道交易的价格。而限价委托必须按客户限定的价格或者比限定价格更有利于的价格买卖证券。目前我国只有市价或者限
5、价委托。3. 欧洲债券：借款人在本国境外市场发行的,不以发行市场所在国货币为面值的国际债券外国债券：指某一借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。特点是债券发行人是一个国家，债券的面值和发行市场是另一个国家。4. 股东基于股票的持有而享有股东权,这是一种综合权利，通过参加股东大会来行使表决权。5. ETF和LOF基金LOF是我国的本土化创新，ETF标的是基金份额和一篮子股票，而LOF是基金份额和现金的对价。ETF对资金在一定规模以上的投资者，而LOF在申购赎回上没有特别要求。6.公司债券和企业债券企业债券主要是大型的企业为主，公司债券不限于大型企业，中小规模公司也可以。企业债的发
6、行应得到国家发改委的批准。审核方式不同，企业债券是审批制，公司债券是核准制。股票发行制度现在实行的是核准制。我国证券公司的成立实行的是审批制。公司债券约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。公开发行公司债券筹集的资金不可以用于弥补亏损和非生产性支出。公司债券上市符合条件：1）公司债券的期限为1年以上2）公司债券的发行额不少于5000万元3）申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。7.股票基金管理费1.5%，债券型基金管理费率一般低于1%；货币基金管理费率为0.33%。8.RQFII: RMB Qualified Foreign Institutional Investors)是指人民币合格
7、境外投资者。QFII：QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度QDII：9.国债：记账式国债（电子式）：适合短期国债发行。凭证式国债：通过纸质媒介记录。储蓄式国债（电子式）：不可流通的人民币债券。特点是针对个人投资者，不向机构投资者发行，采用实名制，不可流通。2006年推出。凭证式和储蓄式国债将在我国长期并存。10. 上海证券综合指数简称“上证综指”，其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。以发行量为权数的加权综合股价指数。11. 所谓股权分置，是指A股市场上的上市公司的股份分为流通股与非流通股。股东
8、所持向社会公开发行的股份，且能在证券交易所上市交易，称为流通股；而公开发行前股份暂不上市交易，称为非流通股。这种同一上市公司股份分为流通股和非流通股的股权分置状况，为中国内地证券市场所独有。12.金融租赁：出租人收取一定租金，过渡一个时期固定资产占有权、使用权和收益权的交易。13.世界上最早的证券交易所出现在荷兰。我国证券交易所均按会员制方式组成，一般投资者只能委托会员作为经纪人间接进行交易。14. 股票发行制度:主要有三种，即审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。在市场逐渐发育成熟的过程中，股票发行制度也应该逐渐地改变，以适应市场发展需求，其中审批制是完全计划发
9、行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间形式，注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的发行制度。1988年之前我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的方法。15.2010年规定，保险公司资金投资于股票和股票型基金的账面余额合计不高于本公司上季末总资产的20%。16.金融期货：交易制度：集中交易制度、逐日盯市、限仓制度、每日价格波动限制及断路器原则。金融期货与金融现货比较：1.交易对象不同现货交易对象是某一具体形态的金融工具。而金融期货的交易对象是金融期货合约。2.交易目的不同现货目的是筹资或投资，而期货是一种风险管理工具。3.交易方式不同现货成交后是全额结算，而期货是保证金交易
10、。4.结算方式不同现货是货币转手结束交易，而期货是通过相反交易实现对冲平仓。5.交易价格含义不同金融期货与金融期权区别：1. 基础资产不同一般，凡可做期货交易的都可作期权交易，反之不可。2.交易者权利义务对称性不同。3.履约保证不同。期货双方都开设保证金账户，期权只有出售者开设。4.现金流转不同。5.盈亏特点不同。17.存托凭证指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。目前，通过发行美国存托凭证的方式，实现了外国证券在美国的间接上市。18. 债券结算方式可以分为两大类：全额结算方式和净额结算方式。在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少1次跟踪评级报告。上海清算所全额结算方式：现
11、券交易、质押式回购、买断式回购、债券远期和债券借贷。19. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和不能超过该上市公司股份总数的30%。20.公司增资发行可转换债券的主要动因是：增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。21. 中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。22. 普通决议事项须经代表1/2以上表决权的股东通过，特别决议事项须经代表2/3以上表决权的股东通过。23.我国证券公司的设立实行审批制。上市公司实行核准制。证券公司的组织形式可以说有限责任公司或者股份公司，但不得采取合伙形式。24. 金融租赁是指出租人收取一定租金，让渡一个时期固定资产占有
12、权、使用权和收益权的交易。25. 影响债券期限的主要因素：1.资金使用方向2.市场利率变化3.债券的变现能力26. 货币学派的货币政策传导机制：M-E-I-Y,其中M为货币供应量，E为产出，I为投资，Y为国民收入。27. 信用违约互换就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方（保险公司）。信用违约互换交易参考的信用工具包括按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。30.股票发行定价方式：协商定价、询价方式、上网竞价。31. 回购交易结合了现货交易和远期交易的特点。32. 货币乘数：指的是货币供应量对基础货币的倍数关系。m=M/B其中M为货币供应量，
13、等于流通中的现金与存款货币（活期存款）的和。B为基础货币，流通中的现金和存款准备金的和。33. 货币政策传导机制的理论。凯恩斯学派的货币政策：思路是改变货币市场的均衡，然后改变利率，进而改变实际资产领域的均衡。M-r-I-E-YM为货币量，r为利率，I为投资，E为总支出，Y为总收入货币学派M-E-I-Y34. 社保基金分两个层次：1. 全国性社会保障基金，以社会保障税等形式征收。流动性要求高，主要投向国债市场。2.企业年金。35.适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。36.可转换优先股和不可转换优先股的区别就是在一定的条件下能否转换成其他品种。37.契约型基金与公司型基金区别1.资金的性质不同
14、：前者通过发行基金份额，后者通过发行股票筹集资本。2.投资者地位不同：前者是基金的委托人、受益人，后者是股东3.营运的依据不同：前者是依据基金契约，后者是依据基金公司章程。38.10年期国债期货合约39.现代风险管理40.银行间债券市场债券交易的成交报价方式，包括询价交易和点击成交。41.股票网上发行的方式由网上定价和网上竞价，在我国绝大多数股票发行采用网上定价。42. 经国务院批准2011年上海市浙江省广东省深圳市开展地方政府自行发债试点。43. 银行间债券市场的清算结算机制 从目前来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型，前者主要采用“券款对付”的结
15、算方式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式；而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式，而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。44. 信用违约互换就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方（保险公司）。信用违约互换交易参考的信用工具包括按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。法律法规1. 证券公司从事证券经纪业务，其客户交易结算资金应当存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。2. 保荐人职业资格条件：a.具备3年以上保荐相关业务经历b.最近3年未受到中国证监会的行政处罚c.未负有数额较大到期末清偿的债务d.考试合格，最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人3. 由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者只能委托证券经纪商代理买卖证券交
