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1、集美大学工商管理学院毕业设计（论文）题 目试论福建省中小企业的融资困境及解决对策 届： 届 专 业： 学生姓名： 学 号： 指导老师： 职 称： 2012年 月 日试论福建省中小企业的融资困境及解决对策【摘要】 由于福建省中小企业自身存在的问题和金融系统、社会环境的影响，福建省中小企业融资面临着诸多问题，不利于企业未来发展。本文分析了中小企业融资所面临的问题，同时也分析了中小企业和政府、社会应对中小企业融资难题的对策。【关键词】福建省 中小企业 融资困境目 录一、福建省中小企业融资概述（一）中小企业的界定标准（二）福建省中小企业融资方式二、 福建省中小企业融资困境分析（一）中小企业融资困境现状
2、（二）福建省中小企业融资困境成因分析三、 解决福建省中小企业融资困境的对策和建议（一）完善中小企业管理（二）加大银行机构对中小企业的支持力度（三）完善信用担保体系(四) 政府管理部门牵头组织和完善相关政策结 论参考文献一、福建省中小企业融资概述（一）中小企业的界定标准要研究中小企业的融资问题，首先必须界定中小企业的范围。一般来说，中小企业是相对于大型企业而言的。它所描述的是企业规模的大小。当然，不能机械的将中小企业理解为规模中小的企业陈丽芹,郭焕书,叶陈毅.利用融资租赁解决中小企业融资难问题J.2011(03)。事实上，这是一个复杂而丰富的概念。中小企业长期以来都是一个比较模糊的概念，很难对其
3、给出一个统一的、适用于所有行业的定义。不同国家或者地区经济发转阶段、水平、状况各不相同，必然会导致他们对中小企业的界定不尽一致。同时，同一国家或地区也会随着经济发展进程的推进而不断重新调整其对中小企业的界定标准。中小企业的相关划分标准是国家改革和发展委员会于2003年2月19根据上述标准进行划分的。具体标准如下：行业职工人数销售额资产总额一般标准中型企业一般标准中型企业一般标准中型企业工业2000人300人3亿3000万4亿4000万建筑业3000人600人3亿3000万4亿4000万批发业200人100人3亿3000万零售业500人100人1.5亿1000万交通运输3000人500人3亿30
4、00万邮政业1000人400人3亿3000万住宿和餐饮800人400人1.5亿1000万（二）福建省中小企业融资方式外源融资与内源融资是企业两种主要的融资渠道。企业进行融资的方式利用的是企业的外部资金，就是外融资，有间接与直接两种融资方式。而企业进行融资的方式利用的是企业的内部积累机制以及经营盈余的方式，也就是通过折旧准备金、留存盈余、固产变现等的流动资金的转移等的企业自己的资金满足融资的方式就是内源融资。1、内源融资情况对于企业的融资来说，内源融资是十分重要的一个渠道，不仅成本低，而且效益很好。企业如果将内源融资忽略，就很难在市场激烈的竞争环境中生存与发展苑慧玲，王向荣，刘新民.拓宽中小企业
5、融资渠道的新方式项目融资.J.2012（08）。内源融资在国外的中小企业中占据着融资总额的绝对比例，在主要的发达国家，这种比例可以达到50%以上，不包括日本在内，英美更是超过了80%，而且趋势仍然上升。内源融资在福建的比例只有融资总额的1/3左右，比例比较小。这里面离不开体制因素，当然也有企业本身的因素。2、间接融资情况中小企业的资金有相当一部分来源于银行。然而，商业银行目前主要是国家银行，他们的服务对象也以国有企业为主，因此，中小企业，尤其是民营中小企业从银行取得贷款的困难是相当大的。从中国人民银行2012年1月公布的金融统计资料来看，截至2011年12月底，全国共发放短期贷款203132.
6、62亿元，其中中小企业贷款金额仅占30%左右。由此来看，福建中小企业的间接融资还是严重不足的。同时，由于福建资本市场的不完善、不成熟，通过银行贷款等方式实现间接融资是当前中小企业实现资本融通的主要渠道。二、 福建省中小企业融资困境分析（一）中小企业融资困境现状1、福建中小企业获得的贷款比重偏低福建大型企业总数占到了全国企业总数百分之一，这些大型企业一方面可以获得国家政策性支持，能够获得银行的贷款支持，另一方面也可以通过采用发放债券、股票等方式进行融资，而福建中小企业为数众多，占有比例很高，福建中小企业融资渠道主要是通过银行贷款方式，但是在银行贷款结构中，由于中小企业贷款比例偏低，中小企业银行贷
7、款难度较大，一方面存量不高，另一方面增量也非常有限，在部分地区这些增量呈现负增长，尤其是对于新生中小企业来说，申请银行贷款难度非常大。2、福建中小企业融资渠道较为单一 对福建中小企业融资渠道进行系统分析，我们可以得知，福建中小企业融资渠道主要分为政府扶持、自筹资金和民间借贷等形式。在这些融资渠道中，政府扶持财政资金力度越来越小，随着福建社会主义市场经济体制逐步确立，国家已经取消了对企业的财政扶持。中小企业自筹资金面临很多问题，主要是由于福建中小企业正处于成长阶段，底子薄、技术力量不足，经营规模有限，难以筹集到运作资金，民间借贷只能够充当临时救急的作用，不能把民间借贷看做是一种长期融资渠道，这主
8、要是因为福建民间借贷利率高、条件苛刻；直接融资渠道不畅通。由于福建资本运作市场体系尚未完全建立，大部分企业尤其是中小企业很难通过直接融资的方式来获得资金支持。沪深证券交易所，作为企业唯一发行股票上市公司，门槛非常高，一般中小企业无法进入，福建上市创业板只有36家吴岩.中小企业国际化过程中的融资问题探讨.J. 2007(03)，福建创业板市场开板有限。福建迟迟未推出真正的创业板市场,中小企业要从资本市场获得资金是十分困难的。中小企业的主要资金来源即是银行信贷，然而银行为保证金融安全，对资金的要求程度也很高。因此，中小企业难以获得发展资金。（二）福建省中小企业融资困境成因分析1中小企业自身缺陷福建
9、绝大多数中小企业难以形成较大的稳定的现金流量，因此相关部门自然会怀疑其到期的偿债能力。再者 ,信用担保机制不完善。福建中小企业信用担保机制的缺乏体现在资金补偿机制、风险分散机制、担保品种和担保人才四个方面。此外，很多通过政策性出资建立的政府担保机构没有实行企业化运作和市场化经营,行政干预仍然突出。综上可以看出中小企业融资难并不是单一因素造成的，因此，要想根治 中小企业 的融资困境必须综合把握各种原因，而政府作为整个社会经济的管理者 ,无疑是最有能力和义务负起这个责任的一方。2金融机构的融资歧视从银行方面看，由于中小企业本身存在资本规模小、生产技术水平落后、产品结构单一、财务制度不健全、内部制度
10、不完善等等一系列自身问题，尤其是中小企业普遍存在信息不透明现象使调查者心有余悸，中小企业让银行对其的信任程度大打折扣则双方的合作空间也大大小小，而依据“向前展望，倒后推理”法则，银行会认为自己的“最好办法”就是尽可能地少贷款或者不贷款给中小企业，因此，从银行角度看，不会有人真正有动力和激情去提升对中小企业的贷款份额。从投入产出角度看，银行每做一单业务无论金额大小，其程序基本一致，固定成本也差不多，所以从银行来讲，做一笔大企业贷款等于做很多个中小企业贷款，银行的资本是要逐利的，必须要覆盖其融资和运营成本，因此做大企业的贷款要比做中小企业贷款得益得多。虽然国家对此有相应补贴但实际上是杯水车薪，银行
11、为中小企业贷款成本高收益低，且风险较大容易出坏账，从经济角度出发是十分不划算的，从银行自身出发，其给大企业放贷款是优势策略而放贷款给中小企业则是劣势策略，因此银行不会轻易选择放贷款给中小企业。3信用担保体系不够完善目前福建中小企业信用担保体系尚不健全，担保机构配备尚不完善，运作机制有待规范。再担保机构的缺乏，影响了中小企业信用单担保融资问题。与中小企业信用体系相配套的机构尚未完全建立，比如说中小企业社会资信评估机构、资产评估机构以及资产重组和改制、企业管理运行诊断咨询机构。从福建目前情况来看，在福建为中小企业提供贷款担保机构比较少，无论是从基金数量还是基金种类上都不能满足中小企业的发展需求。同
12、时民营担保机构因为所有制的问题，受到担保企业歧视，在面对担保贷款风险时候，只能独自承担贷款风险，尚未与银行建立共但责任机制钱程.中小企业融资体系构建的路径选择与有效性研究.J.2012(02)。由于担保机构没有建立风险分散与损失弥补机制，限制了担保资金的应用和担保机构自身的维持能力。在现实生活中，国家发改委推出了多种有利措施，大力发展为中小企业提供融资服务的机构，担保金融机构建设迅速，担保体系建设成效显著。采用商业化运作模式的商业担保机构，积极挖掘客户，与商业银行的谈判合作面临诸多问题。通常情况下，商业银行将信贷风险全部转嫁到担保公司头上，这种不公正的合作方式，增加了担保公司的经营风险。部分担
13、保公司为了避免出现经营风险，提供业务办理门槛，其限制条件日益太高，担保机构存在已成为形式，制约了担保行业的发展，由此形成一个恶性循环。4政府管理力度不够政府在于企业的关系中担任着划桨与掌舵的双面角色，一方面，企业的相关经济政策需要政府制定，另一方面，企业分配人财物的权利也是政府掌管，不仅如此，对于企业的供销方面，政府同时担当着运动员与裁判员的双重角色。企业无法成为市场的主体担任自负盈亏的责任与自主经营的权利，企业与政府都无法单独影响自己的工作下利率达到各司其职的局面，一般而言，政府在市场活动中都表现的十分活跃并不断强调自己所发挥的作用，一些越俎代庖的做法实质上是对市场机制正常运作的限制，区域的
14、地方政府往往都会用自己的行政权力影响地方经济，并封锁非地方经济的介入或者对其抱有歧视态度，加大了外地商品在本地流通的难度，当然，对于本地的技术或者产品原材料、资金等往外地流入的趋势也严格控制，政府的做法完全不重视市场机制的正常运作以及企业的自主经营权、消费者的选择自由权。更有甚者，一些地方政府明明知道一些企业存在偷税漏税、贩私走私以及生产假冒产品的情况，却对其纵容无视，这并不是保护地方经济稳定与发展的手段陈和钦.中小企业融资问题及对策研究.J.2012(06)6卢福财. 企业融资方式演变的历史逻辑与国际比较J. 当代财经. 2001(04) 7 柏景岚,马宁. 解决中小企业融资问题的途径J. 商场现代化. 2007(32) 8 葛永波. 企业融资偏好与融资结构特征的背离基于农业上市公司的实证研究J. 农业技术经济. 2007(05) 9 李晋. 中国上市公司资本结构影响因素实证研究基于沪市数据的分析J. 商场现代化. 2007(25) 10 李璞. 非正规金融在中小企业融资中的作用研究基于浙江地区的调查分析J. 浙江金融. 2007(08)，地方政府的这些做法直
