《理财师常被问到的88个问题》由会员分享，可在线阅读，更多相关《理财师常被问到的88个问题（25页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、理财师常被拷问的88大问题揭秘理财师lisa几乎在大盘每蹦上一千点时都会收到类似的邮件，在最近的一 次，也就是10月中旬A股正式走过6000点时，lisa收到的这封来自客户的信显 得格外经典，并且这封言辞并茂的邮件在凌晨两点被送出，可见当事人思虑久矣， 钱经摘抄如下：Sa：早！今天白天的时候听同事说股市已经到6000点了，大家都在热烈的讨论自己 的股票已经赚了几个涨停。我插了一句话说我已经在八月份的时候把所有股票卖掉了，当时就被同事们嘲 笑，呜呜，少赚了 1000点。本来我以为5000点已经是最高点了，当时跟你讨论 的时候还斩钉截铁的要“锁定收益”，看来又是一个错误的决定，我现在又有点 想重整
2、旗鼓入市了，现在还是进场的时机吗？我有点犹豫，不过你还是先给我推 荐几只股票好吗？还有个问题想请教一下，前天你邮件提醒我的基金科讯要封转开了，分红 是.还有，我不得不要抱怨一下，这不是针对你个人的，但帮我管理基金的同志 为什么总是选到那么烂的基金，本来上个月还在第三名的，现在怎么又落后了， 还没有我隔壁大姐的手气好，她全是靠自己翻翻报纸买基金，今年以来已经翻倍 了，但我定投的那部分为什么50%还不到？要不我也自己随便买点好了，能体现 一下专业人士的技能吗？祝安张晓白（化名）特别是在今年，每个人几乎都能体会张晓白的愤懑，“那个该死的理财经理， 给我推荐了一支基金，爬得比蜗牛还慢，我一赌气把蜗牛给
3、卖掉之后，居然又变 成兔子了，涨得比谁都猛。我怎么这么倒霉！”但从lisa的角度看，理财师在中 国几乎是一份科普加挨骂的差事。她每天必须回答十多个类似的问题，并且要做 出不伤害客户感情的解释，比如，为什么张晓白每月投入5000的基金没有隔壁 大姐一次性投资上涨得快呢？比如，你上次给我推荐的股票为什么还没有动静， 不如换几只新的吧？比如，封转开我应该赎回还是继续持有？等等。在理财观突 然苏醒的2007年，中国人从来没有这么疑惑过，投资、理财以及钱，是时候认 真思考了。“本着让双方省时省力的精神”，钱经收集了理财师最常被拷问的88个 问题一一事实上，理财师被问到的问题绝不止这个数，我们在给出答案的
4、同时也 花了 80%的时间跑题，来探索问题的本身，也就是，你为什么会问这些问题（或 者，你为什么不问这些问题）。张晓白为什么在五千点的时候绝然出局，而在6000 点的时候又变的犹豫不决了呢？我们总是游离于两种对立的态度，对钱的漠视和 无比尊重，前者让我们像职业赌徒那样把500美元仅仅只看成是一个蓝色的筹 码，而后者则在我们对待些许亏损上显得神经质。如果下文88个问题中有那么 一个恰好正中你下怀，也许你能得到正确答案之外的启发。最需要花时间解释的10个大问题这十个问题几乎出现在每一个场景：理财论坛、专家演讲的QA时间、理财 咨询的寒暄部分每一位负责任的理财师都不得不严正以待、不厌其烦的回答 问题
5、本身的来龙去脉。但我们必须明白，问题一经烙上“典型性”的标示，则代 表了不止你一个人这么问，并且，几乎每个人都存在误区。第一个问题：最近有什么新东西可做？真人出镜，这个问题经常以以下几种问法存在。甲：我现在大部分钱都在基金上，现在刚有一笔奖金，你再给我推荐只别的 吧？乙：听说现在港股不错，难道你不认为我应该买点吗？丙：QDII基金抢疯了！还会出什么新的吗？丁：打新股越来越难了，不如去香港打新股？解答：求新的精神本来不是坏事，但是，到了金融产品的选择时，就应 该更加小心些了。要看具体的投资方向，而不是盲目求新。让我们来剖析一下求新者的心态：很多时候，新生事物总是很难在开始的时候为公众熟知，同时伴
6、随着很多不 确定性而被少数有冒险偏好的人去追逐，投资者甚至不够了解这个金融产品就需 要下决定是否参与投资。在今天，火热的中国股市，凸显的基金赚钱效应让大批个人投资者尝到了甜 头。但是，保守的说，70%的基金投资者对基金不够了解，但这并不影响他们获 得与熟知基金的专业人士同等甚至更多的收益。有如一个玩笑：只有潮水退去的 时候，才知道谁没穿裤子。同时收益更加助长了投资者的自信心。他们开始以为 自己无所不知，在多次与投资者的交流中，清晰能够充分感受这一点。当贪婪压 倒了恐惧，深入了解金融产品就显的更不重要了。投资者形成个人的操作习惯和 对金融产品的个人认识：例如追逐新发基金并在获得一定收益后卖出接着
7、寻找另 一个新发。或者去买短期（3个月到半年）业绩突出的基金，频繁的买卖和“调 整”，也有人买入数支或者数十支基金并以为可以分散风险。并且全部这些习惯 都被投资者互相交流和传播一句谎话说一万次就成了真理。当然，在这个过程中，金融产品的销售渠道也有着他们未能尽到的责任。在 5年前，我们的金融产品还很少。被抢购的是国债，甚至半年前我们还能看见排 队买国债的大爷大妈们。3, 4年前，人民币理财在市场不景气和储蓄利率最低 的时候推出，也被人疯抢。买理财也需要排队，不买就没了。长长的协议我猜很 少有人从头到尾认真看完。但是，早买早受益已经被人当成了习惯，可怕的习惯 啊。今天基金也是，不再象3, 4年前那
8、样需要我们努力去讲解，只要给个理由 投资者就拿钱出来买。我们来回顾一下：在以上所有的购买产品的过程中，购买的过程永远是快速 的。没有时间让投资者学习和认知。匆忙的交易和到今天为止从来没有让投资者 失望过的收益，膨胀了他们的贪婪，也给他们养成了一个习惯：有了新产品别问， 先去买了，新产品出来都会先赚钱。第一个储蓄的人，第一个买股票的人，第一 个买国债，第一个买理财产品的人，第一个买基金的人，第一个买黄金的人 都赚到了。于是，我们的QDII也火暴了一把。推出的三个QDII的基金都卖出 了惊人的数字。可是这么多的投资者谁可以试着回答下面的问题呢？这个基金与投资国内的基金有什么区别？风险和收益大约是什
9、么样？当前国际市场的动态，哪个地区的市场比较活跃，哪个国家或地区的经济正在复苏？我听到比较多的回答：这个应该好啊，能投资国外，那收益会更高草率的决定在一切都是好的时候，是不会有问题的。但是一旦有了风险，或 者未能达到投资者的预期时，一般都会被扣上：“这个产品不好”的帽子，被遗 弃。没有人告诉他们这些都是错的，也没有人有这个义务，直到理财顾问出现。 没有人告诉客户：机会永远不会被错过。只有人在说：这个不买，就没了。投资如同在战场，在正确的时间，正确的地点打一场有准备的战斗和一场黑 夜间疲惫的遭遇战，获胜的机会是不一样的。投资如同战争。礼记?檀弓下：“师必有名。”有人在投资前问过自己投资 的目的和
10、目标没？有没计划自己用什么样的投入和代价去收获什么？给每个投资者：不是每次幸运女神都站在你的肩膀上的。但是你需要能够去 打赢每一场仗。理财师不是幸运女神，但能够做一个军师。时事揭秘：新的qdii基金好吗？如果说A股基金是一个篮子的话，那么QDII基金则是两个以上的篮子，风 险更小，但收益却未必能让内地投资者完全满意。时事揭秘：为什么理财师不轻易推荐新基金？一个没有被战场磨砺过的新兵，他敢轻易推荐吗？时事揭秘：现在投资港股好不好？建议投资人留意股市可能的修正风险，但长期来看，香港今明二年实质GDP 可维持4.5%成长，首推和中国相关企业、地产以及内需消费型股票。第二个问题：我有十万，买什么好？一
11、位理财师曾经在厕所被隔壁公司的老总问及这个问题，为了避免事后挨 骂，她花了 27分钟解说以引导“厕友”进行正确的决策，并告诉她这绝非“推 荐几只股票、几只基金能解决的”。看上去很滑稽，一个简单的问题能让两个身 价不菲的职业人在不那么雅观的环境里热烈讨论。甲：我有十万（一万、五万、二十万等等），买什么好？乙：我最近有笔钱，你说买点什么？丙：听说基金挺火，我刚好有点钱，买哪支？丁：给我推荐只股票，我最近要大举入市。无论被演绎成哪个版本，问题本身都显得过于草率，像漫画中的人物一样， 去看病而不告诉医生详情只求解药。在回答之前，理财师会问你至少三个问题。解答：首先问问你自己：十万占你资产多少？如果是全
12、部，stop ！傻子才把老本和盘托出，十万你多长时间不用？如果你打算下个月用这十万结婚，可别冒险激进，变 化诡谲的市场可能会让你的新娘子神伤万一亏损，你很可能必须放弃施华洛 世奇的水晶皇冠而选择地摊上一块二的货色。你受得了 10%的亏损吗？或者更多？在投资中，风险与报酬成正比，风险越大，报酬可能越高一一这是一个投资 常识，但人们在投资的时候往往忘记这个常识。许多投资者虽然知道，但是停留 在表面上，对其中所蕴含的投资内涵不曾进行深入思考，对于不同市场的风险没 有深入了解，对于如何通过承担某种风险来获取相应的报酬，也无理性的认识， 投资往往失败。因此，投资者在投资前，一定要计算好风险报酬线。所谓风
13、险，是指未来的不确定性。所谓报酬，就是投资者投资某种金融产品获某个项 目时所获得的报酬。如投资国债时获取利息，投资股票时获得股息等。投资国债、 基金、股票等产品面临的风险不同，获取的报酬往往也不一样。因此，投资者在 投资某种金融产品时，一定要弄清楚自己所能承担的风险与投资的目标一一预期 的报酬，也就是要搞清楚风险一一报酬线定的多高才是合适的。一般来说，在投资领域，投资者通常被分为三种类型，即风险厌恶者、风险 中性者、风险爱好者。对第一种人来说，投资理性表现为：如果不存在超额收益 和风险溢价，他是不愿意投资于有风险的证券的；第二种人则只是按照期望收益 率来决定是否进行风险投资，风险的高低与风险中
14、性者无关；而第三种人，则把 风险的乐趣考虑在了自身效用中，所谓玩的就是心跳。大部分投资者是风险厌恶者，尽管他们的风险厌恶程度各不相同。因此，对 于大部分投资者来说，投资理性就表现为：收益能增加自身效用，而风险会减少 效用，多承担一分风险，就需要多一分收益来补偿，风险和收益要保持一定的平 衡关系。投资者在对与自己所能承担的风险有所了解后，还需要了解的是某种金融产 品所隐含的风险是多大，然后，进行资产的全面配置，其中常见的有：投资工具 组合、投资时间组合、投资比例组合。投资工具组合是比较常见的一种组合方式。也是我们许多人所说的组合。投 资者不是把所有的资金全部用于一种投资工具，比如不是全部用来炒股
15、票，而是 股票、债券、保险等许多投资方向同时进行，这样才能有效的避免风险。投资时间的组合，主要是从资金的流动性角度来考虑的。所谓流动性，就是 指金融资产变现的能力。在所有的金融资产中，现金的流动性是最强的。而相比 之下，股票、债券、定期存款、黄金、房地产等金融资产，虽然说同样代表这一 定的资产价值，而且还有许多优点，比如避免通货膨胀、收益稳定等。这些资金 一旦投入，就不容易变现。当你缺钱时，就不是随时能够变成现金。投资比例的组合是指资金在各种金融工具之间的分配情况。这也主要取决于 投资者对资金的流动性、收益性和对风险的个人喜好程度。第三个问题：每次都同时出现的问题，应不应该卖掉？以及“现在买什
16、么”。解答：说到这个问题，其实大家的潜台词是问：市场未来行情怎么样？现在什么产 品最好？我们下面举股票市场的例子来讨论这个问题：其实证券市场的变化，很难讲清楚，因为没有规律。在美国曾做过一次试验， 把人分两组，一组是股票专家，懂得什么曲线、阶段等，另一组是家中养猩猩的， 分别给他们一笔钱去炒股。养猩猩的这一组，把各个上市公司的名字写成纸条， 贴在墙上，让猩猩去掷标，猩猩不认识字，掷中那个买那个。经过三年试验，两 边赚到手的钱不相伯仲，专家和猩猩的本领不相上下。为什么会这样？只能做这 样的解释，作中长线问题不大，肯定赚，因为经济在发展，企业效益在提高。作 短期运作，专家这组赚得适中，而赚得最多的是猩猩，赔得最多的也是猩猩，要 碰运气，变化很大。经济学中把股市叫做非零和游戏，他和四个人打麻将不一样。四
