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1、全球航运业现状分析全球航运业现状分析关键词： 全球 航运业 现状分析信息整理：慧典市场研究报告网/1.hdcmr3/信息来源：中国水运报发表时间：2006年09月11日全球班轮公司近日陆续公布上半年业绩，成绩不能令人满意。高燃油价格、昂贵租赁费和比预期低的运费拖低了利润-赫伯罗特航运母公司-德国旅游及海运公司（TUI）首席财务总监福伊尔沃克分析赫伯罗特航运上半年亏损的原因是，高燃油价格、昂贵租赁费用及比预期低的运费拖低了盈利；业内的运费战亦导致市场环境每况愈下。赫伯罗特航运预计今年燃料费用总开支高达10亿美元。福伊尔沃克估计，业界今年的盈利将远逊去年。克拉克松船舶经纪公司则表示，该公司收入下降
2、的是买卖船部门，收入从去年上半年的1240万英镑下降至2006年上半年的960万英镑。克拉克松公司说：“由于没有大量的交易支持，我们二手船买卖部门明显的平静。由于新船交付高峰的到来，未来三年，全球运力过剩将会进步加剧，全球航运业可能面临有史以来最严峻的挑战。有业内人士警告。大量新船集中投放市场班轮运力可能过剩全球海运市场在经历了2001年周期性回落之后，于2002年、2003年开始回暖，在2004年达到新的顶峰：全球商品贸易增长率达到9（2002年和2003年为3.5和5），价值8.9万亿美元的全球进出口贸易中有90是通过船运实现的。旺盛的贸易需求直接带动了海运市场的发展，市场的供不应求和运费
3、的大幅提升，让尝到了甜头的各大船公司纷纷开始建造大船，以期赚取更多的利润。从2004年开始，新的造船订单在不断增加，而且日益趋向大吨位。目前世界各大船厂的新船订单已经排到2007年、2008年，各大造船厂几乎都在满负荷运作，普遍接单量非常饱满。按照造船周期，从今年开始，将是新船交付的高峰。自去年以来，针对2006年开始将有大量新船集中投放市场这一新格局，澳洲麦格利银行、高盛投资、英国克拉克森、豪尔罗宾逊等相关机构都已发布研究报告，指出大量的造船订单引发的可预计的新增运力增长，将有可能使未来几年内集装箱班轮运输业运力过剩。在研究机构看来，由于新船投放的速度加快而货量增幅的速度放缓，运力过剩似乎已
4、不可避免。而运力过剩的后果显而易见，供求失衡会使“僧多粥少”，直接导致竞争加剧，运费下调。针对市场的担忧，马士基、中远、长荣等大型船运公司却对市场前景表示乐观。中远集团总裁魏家福此前就表示，尽管运力大大增加，但仍然看好今后集装箱运输市场，并预言行业的景气周期将持续到2009年。去年中远曾一口气向韩国一家造船厂下了一个总价值高达5亿多美元的订单，这4艘1万标箱的集装箱船预计2008年交付。中国因素拉动海运市场货运需求同比增长航运公司看好市场，缘于对中国进出口贸易市场的持续看好，在全球海运市场，中国因素的拉动已是业内公认的一个风向标。世界各地的港口已感受到，中国作为贸易大国的崛起，为全球市场带来的
5、冲击。不仅如此，中国经济复兴，对先前死气沉沉的全球航运业和造船业产生了刺激效应。4月下旬，由中远、长荣、马士基等13家大型航运企业组成的泛太平洋稳定协议TSA发表数字显示，今年头4个月，亚洲来往美国航线的船只运载率平均超过90，其中往西岸航线接近95，经巴拿马运河到美东港口航线更高达100，成绩较预期突出。受惠于美国与亚洲的贸易不断增长，今年1月和2月的货运需求已较去年同期多20。TSA表示，对今年泛太平洋运输市场的前景感到乐观。TSA总干事皮雅斯认为，去年有不少机构都看淡整体班轮市场发展，而事实证明，中国的出口仍然强劲，就使东南亚地区出口至美国的货量也都以高速度增加。亚洲地区贸易发展很蓬勃，
6、中国增长再度加速，印度亦不相上下，日本增长率也增长了。中国6月份出口货量再创新高，同比上升23。除了亚洲区外，俄罗斯和拉丁美洲一些国家贸易发展也很迅速，欧洲地区的增长也有改善。全球最大的贸易航线：泛太平洋西向航线情况亦很好，集装箱运输增长达13.4。由大西洋进口的总货量增长也由去年的2.2上升至4.5，到2008年达320万箱，而2005年则是280万箱。今年美国总进口货量预计上升8.8至1920万箱，明年将达2060万箱，2008年则将接近2200万箱。业内人士形容说，“这几乎是50年来航运业的周期高峰”。营运成本增加产生压力运力过剩成导火索分析人士指出，大型船公司比较一致地看好未来航运市场
7、，是因为船公司从海运市场经营者的角度出发，要向市场灌输前景乐观的思想，从而维持运价或进一步加价。TSA总干事皮雅斯在看好前景的同时，也强调，班轮业尚未进入旺季便出现如此盛况，进入第三季度估计市场更会出现舱位供不应求现象，同时在营运成本不断增加下，未来运费会有进一步的加价空间。据分析，世界经济贸易的稳定增长将带动集装箱运输总体需求稳步攀升，但中国外贸出口增速放缓，将在一定程度上影响集装箱运输需求的增幅。因此，下半年尽管是远洋航线出口集装箱运输市场的旺季，但运量的增幅将较2005年同期减缓。第三季度，欧洲和北美两大主要航线将进入供需两旺的局面，但形势将略逊于2005年。各大机构预测，超大型集装箱陆
8、续投入到东西主干航线上，将对旺季运价提升产生压力，而当第四季度进入运输淡季后，运力过剩将成为运价连续下跌的导火索。而有一些货主或大型租船者显然是支持运力过剩说法的，并认为运费会有进一步下降的空间。也有迹象表明，自2005年下半年以来，造船厂订单持有量的增幅呈逐月下滑的趋势，船公司订造新船的热情渐减。这说明，船公司已在担心运力快速增长对运价的影响，并采取了相关举措。马士基由于收购铁行渣华集装箱船影响到帐本底线，今年上半年丹麦航运巨擘AP莫勒马士基利润下降。日前，马士基公布上半年业绩，纯利下跌35至12亿美元，但略高于市场预期，其中石油及天然气等能源开采业务纯利大幅增加52；集装箱运输业务半年亏损
9、逾6亿美元；油轮和其它船型贡献较多利润，达4.16亿美元。太平洋航运专营干散货船运的太平洋航运日前公布中期业绩，受租金下调及开支增加等因素影响，半年溢利倒退57至3640万美元。太平洋航运今年上半年净收入为1.404亿美元，与去年同期的1.409亿美元相约。该公司上半年新成立的大灵便型散货船业务，期内亏损230万美元，但现在已开始盈利。现代商船韩国第一大班轮公司现代商船HMM日前公布上半年业绩，第二季盈利狂跌94，纯利由去年同期的770亿韩元下跌至46亿韩元（约478万美元），销售额则下降8.3至1.1万亿韩元。该公司营运亏损达74亿韩元，去年同期则有930亿韩圜盈利。韩进海运韩国第二大船公司
10、韩进海运受相同的原因影响，即使上半年的集装箱货运量达160万标箱，同比上升17.6，但同样扭转不了利润大倒退的劣势。该公司头6个月营业额上升0.8至2.92万亿韩元，但溢利下跌81.2至531亿韩元（5560万美元），纯利由去年同期的2136亿韩元下跌55.6至948亿韩元。海皇东方新加坡海皇东方日前公布第二季度业绩，纯利大跌66至仅6750万美元，远低于今年第一季度的1.2亿美元。季度销售额亦倒退3至16.4亿美元。海皇东方的中期报告中指出，今年单是上半年燃料开支已上升1.32亿美元。宏海箱运泰国宏海箱运受成本上升和运费下降影响，同样业绩低迷，第二季盈利急跌50，纯利由去年同期的13.6亿泰铢下跌至现在的6.71亿泰铢（1790万美元）。赫伯罗特德国赫伯罗特航运日前在科隆公布业绩，上半年亏损达6600万欧元。赫伯罗特航运在公布上半年业绩时指出，第二季亏损4100万欧元，以致前6个月亏损增加至6600万欧元，较去年同期的1.23亿欧元盈利大为逊色。赫伯罗特航运上半年本有400万欧元盈利，但因耗资7000万欧元作整合费用，因此亏损惊人。克拉克松8月30日，克拉克松船舶经纪公司公布上半年利润，截止2006年6月30日的利润达740万英镑（1400万美元），比去年上半年的1610万英镑下降54；截止2006年6月30日的中期收入达5260万英镑，比2005年同期的5390万英镑下降。
