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1、股票几个重要的技术指标（一）.MACD（平滑异同移动平均线）一用途：该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。二使用方法：1、 DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场，2、 DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场，3、 DIF向上突破DEA时，可买进，4、 DIF向下突破DEA时，应卖出。三使用心得：1 ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。2 对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。3 若要修改
2、该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。四计算公式：1MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。（1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：今日EMA（12）=2/（12+1）今日收盘价+11/（12+1）昨日EMA（12）（2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日
3、的，计算公式为：今日EMA（26）=2/（26+1）今日收盘价+25/（26+1）昨日EMA（26）以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。DIF=EMA（12）-EMA（26）有了DIF之后，MACD的核心就有了。单独的DIF也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标DEA。2DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。3此外，在分析软件上还有一个指标
4、叫柱状线（BAR）：BAR=2（DIF-DEA）（二）.KDJ（随机指标）一用途：KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。二使用方法：1从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。2KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。3KD指标的背离方面考虑
5、（1）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。（2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。4J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。三使用心得：1股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境，此时须放弃使用KD随机指标，改用CCI、ROC、BOLLINGER BANDS等指标。但是，如果波动的幅度够大，买卖之间扣除手续费仍有利润的话，此时将画面转变
6、成五分钟或十五分图形，再以KD指标的交叉讯号买卖，还可以斩获一点利润。2极强或者极弱的行情，会造成指标在超买或超卖区内上下徘徊，K值也会发行这种情形，应该参考VR、ROC指标，观察股价是否超出常态分布的范围，一旦确定为极度强弱的走势，则K值的超买卖功能将失去作用。3以D 值来代替K值，将可使超买超卖的功能更具效果，一般常态行情，D值大于80时，股价经常向下回跌；D值低于20时，股价容易向上回升。在极端行情中，D值大于90时，股价容易产生瞬间回档；D值低于15时，股价容易产生瞬间反弹。四计算公式：1产生KD以前，先产生未成熟随机值RSV。其计算公式为：N日RSV=(Ct-Ln)/(Hn-Ln)
7、1002对RSV进行指数平滑，就得到如下K值：今日K值=2/3昨日K值+1/3今日RSV式中，1/3是平滑因子，是可以人为选择的，不过目前已经约定俗成，固定为1/3了。3对K值进行指数平滑，就得到如下D值：今日D值=2/3昨日D值+1/3今日K值式中，1/3为平滑因子，可以改成别的数字，同样已成约定，1/3也已经固定。4在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为：J=3D-2K=D+2(D-K)可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D 与K的差值。此外，有的书中J指标的计算公式为：J=3K-2D（三）.DMI趋向指标（趋向指标）一概述：该指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动
8、。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二使用方法：该指标共有+DI、DI、ADX、ADXR四条线1行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI向上交叉DI，则买进，当+DI向下交叉DI，则卖出。2当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。1 如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。4 当4根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。三使用心得：1DI交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的
9、指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对DI交叉讯号应尽量避免使用，可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。DI的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助ADX辨别方向。2指标周期应设长一点，才能发挥效果。3经常会发生ADX已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5 如果投资者错过了DI交叉的讯号，则可在ADX交叉ADXR的时候介入。6 DMI应设定为7天或14天。7 在强势市场中ADX也会失真，但仍应照ADX的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。8 ADX的转折必须在50 以上发生才有效，一般ADX转折后，会持续下降至
10、20左右。如果ADX仅下降至 4060之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。9 当ADXR低于20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当ADXR介于2025之间时，仅布林线有参考价值。四计算公式：1、 先求TR1值？方如下：（1）今天收盘今天最低价（2）今天最高昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为TR1（3）今天最低昨天收盘价2、+DM=今天最高昨天最高价之差（差值0，则记成0）DM=昨天最低今天最低价之差（差值0，则记成0）3、TR7=7天的TR1总合4、+DM7=7天的+DM1值总合DM7=7天的DM1值总合5、+DI7=+DM7/TR7DI7=DM7/TR76、DI
11、差=+DI7（DI7）DI和=+DI7+（DI7）7、DX=DI差DI和8、第15天开始计算ADX：ADX=（第14天的ADX*6）+第15天的DX/7注意！每一次计算时，第14天的ADX，以第8天至第14天DX的总合平均值代替，第16天以后都恢复成以前一天的ADX为计算因子。第21天开始计算ADXR：（第21天的ADX+第15天的ADX）/2从第21天起，每天都可以得到+DI、DI、ADX、ADXR四个值，分别给制成曲线，即构成一幅DMI图表。本公式的参数是7天，可以改成14天。（四）.CR一用途：该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR
12、的不足。二使用方法：1、a、b两线所夹的区域称为“副地震带”，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭次级压力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。2、c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强大压力干扰；当CR由上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。1、 CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。2、 CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如从CR100上升到160。3、 CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。4、 CR高于3004
13、00之间时，股价很容易向下反转。三使用心得：1CR进入地震带，股价必受干扰，形成上下震荡的局面，此时可采用W%R指标判断股价本质的强弱，如该股仍属强势，则可坚定持股信心，如该股已走弱，则应离场。2一般来说，该指标用于寻找股价底部的效果较好，但在判断顶部时失误较多，此时可结合VR、BOLL指标。四计算公式：1、 CR 的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。昨日中间价=（昨日最+最低价）/22、 图表上须另外画出CR本身的10、20、40、62日移动平均线。CR的10天平均线应较CR本身提前5天，称为a线。CR的20天平均线应较CR本身提前9天，称为b线。CR的40天平均
14、线应较CR本身提前17天，称为c线。CR的62天平均线应较CR本身提前26天，称为d线。（五）.DMA一用途：该指标由两条基期不同的平均线组成，属于趋向指标的一种，功能与MACD相近。二使用方法：1实线向上交叉虚线，买进2实线向下交叉虚线，卖出3当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，表明指标与股价出现顶背离，股价即将见顶，当DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股价却不断创新低时，表明指标与股价出现底背离，股价即将见底。三计算公式：1DMA=（10天平均值50天平均值），此值在图表上画成实线。2AMA=DMA/10，此值在图表上画成虚线。3公式一律是短天期减长天期值，可以以倍数更改原始设
15、定值。（六）.VR（成交量变异率）一用途：该指标主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度，表现股市的买卖气势，以利于投资者掌握股价可能之趋势走向。该指标基于“反市场操作”的原理为出发点。二使用方法：1VR之分布A、低价区域：7040为可买进区域B、安全区域：15080正常分布区域C、获利区域：450160应考虑获利了结D、警戒区域：450以上股价已过高2在低价区域中，VR值止跌回升，可买进，3在VR160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出，三使用心得：1VR指标在低价区域准确度较高，当VR160时有失真可能，特别是在350400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象，此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难。2VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在4060之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配
