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1、东华大学管理学院 研究生课程-应用统计期末案例目录1 研究概概要21.1背景景介绍21.2数据据选择21.3统计计方法22 SPSSS统计计分析结结果321描述述统计两行行业特征征的比较较32.2两个个独立样样本的非非参数检检验银行业业与证券券业各指指标分布布的差异异42.3 相相关分析析指标标间的相相关性52.4多元元线性回回归分析析资产产利润率率的决定定625主成成分分析析财务务指标的的归类72.6聚类类分析银行行的分类类112.7判别别分析深发银银行与华华夏银行行的类目目判别142.8方差差分析中国国银行和和宁波银银行的盈盈利水平平差异152.9多维维尺度分分析银行相相似度分分析162.
2、10时时间序列列股价价的随机机性验证证193 结论204 总结21附录222银行业和证证券业的的统计分分析 从上上市公司司的角度度1 研究概概要1.1背景景介绍随着中国金金融市场场的逐步步完善与与繁荣，越越来越多多的人开开始关注注这个领领域。而而作为金金融市场场重要组组成部分分的证券券市场，理理所应当当地吸引引了人们们最多的的眼球。本本次统计计大作业业的研究究中心选选择也正正是基于于这种考考虑。在在行业类类型的选选择上，我我们结合合了小组组成员的的专业和和兴趣，确确定了金金融行业业的两大大主要组组成部分分银行行业与证证券业。以以期通过过SPSSS统计计软件进进行相应应的统计计分析，寻寻找这些些
3、公司间间的共性性与特性性，为投投资者的的投资提提供有用用的参考考。1.2数据据选择我们从A股股上市的的银行和和券商中中分别选选取十家家，根据据其20009年年6月30日的半年年报计算算出九个个主要的的财务指指标：股股东权益益比、负负债权益益比、主主营收入入增长率率、管理理费用比比例、总总资产周周转率、资资产负SSPSSS统计软软件债率率、每股股收益、经经营净利利率和资资产利润润率。数数据见附附表1。1.3统计计方法通过上述财财务指标标比较分分析银行行业与证证券业的的差异、盈盈利水平平以及股股价的变变动等方方面。我我们运用用到的统统计方法法包括描描述统计计、相关关分析、多多元线性性回归、方方差分
4、析析、两个个独立样样本的非非参数检检验、主主成分分分析、聚聚类分析析、判别分分析、多多维尺度度分析、时时间序列列分析。2 SPSSS统计计分析结结果2.1描述述统计两行行业特征征的比较较我们分别对对银行和和券商这这两个行行业的十十组数据据进行统统计描述述，以求求对两行行业之间间的特征征能有个个大致的的掌握。结结果如下下所示：（1）银行行业：（2）券商商：通过上表可可以看出出（1） 券商的股东东权益比比均值为为32.092291远远大于银银行的55.4662922，说明明证券行行业风险险较大要要求券商商有较强强的抵御御外部风风险的能能力；（2） 银行的负债债权益比比19117.553988相较证
5、券业业的2338.4482443高，说明银银行的负负债比例例较高，这这主要是是由于银银行吸收收存款的的特性造造成的；（3） 从主营收入入增长率率来看，银银行业发发展比较较稳定，而而券商的的成长能能力较强强。（4） 比较两个行行业的盈盈利水平平，可以以发现券券商的资资产管理理能力，资资产的利利用率相相对较高高，善于于改善生生产经营营管理，降降低成本本费用，有有利于利利润总额额的增加加2.2两个个独立样样本的非非参数检检验银行业业与证券券业各指指标分布布的差异异通过对两个个独立样样本（银银行业与与证券业业）的均均值、中中位数、离离散趋势势、偏度度等进行行差异性性检验，分分析它们们是否来来自相同同分
6、布的的总体。样本变量的的Mannn-WWhittneyy U统统计量的的值分别别为0、0、39、33、0、45、26、0；Willcoxxon W统计计量的值值分别为为55、55、94、88、55、55、1000、81、55；Z统计量量值分别别为-33.788、-3.78、-0.8322、-1.2855、-3.7811、-3.78、-0.3788、-1.8144、-3.78，负负值说明明实际观观测的秩秩和比期期望观测测的秩和和要小。股股东权益益比、负负债权益益比、总总资产周周转率、资资产负债债率和资资产利润润率比的的Sigg值比0.05小小，说明明银行业业与证券券业的这这些指标标有显著著差异。
7、而而主营收收入增长长率、管管理费用用比例、每每股收益益和经营营利润率率的Siig值比比0.005大，说说明这些些指标在在银行业业与券商商业中差差异不大大。为了验证前前面得出出的结论论，用KK-S Z方法法来检验验同一个个问题，上上表为分分析结果果。K-S ZZ的值分分别为22.2336、2.2236、0.8994、0.8894、2.2236、2.2236、0.4447、1.1118和和2.2236，其其所对应应的双边边渐进显显著性水水平分别别为小于于0.001、小小于0.01、0.44、小于于0.001、小小于0.01、0.9988、0.1164和和小于00.011。即主主营收入入增长率率、管
8、理理费用比比例、每每股收益益和经营营利润率率不显著著；而其其他指标标显著。这这种方法法与前面面的方法法在判别别变量时时相一致致，再一一次证明明了之前前的结论论。2.3 相相关分析析指标标间的相相关性我们使用券券商的财财务指标标数据，对对这9个财务务指标做做一个相相关分析析，来看看他们之之间的相相关性是是怎样的的。说明：例如，资产产利润率率和股东东权益率率的相关关系数是是0.8853，说说明两者者高度相相关；资资产利润润率和负负债权益益比的相相关系数数是-00.8557，说说明两者者高度负负相关；资产利利润率和和主营收收入增长长率的相相关系数数是0.3566，说明明两者低低度直线线相关；资产利利
9、润率和和管理费费用比例例的相关关系数是是0.2251，说说明两者者不存在在直线相相关；资资产利润润率和总总资产周周转率的的相关系系数是00.9880，说说明两者者高度相相关；资资产利润润率和资资产负债债率的相相关系数数是-00.8553，说说明两者者高度负负相关。2.4多元元线性回回归分析析资产产利润率率的决定定 我我们根据据相关分分析的结结果，将将资产利利润率作作为因变变量，其其他财务务指标作作为自变变量，分分析他们们之间存存在着怎怎样的线线性关系系，为预预测盈利利水平提提供一个个依据。说明：表中中显示模模型拟合合优度为为R=00.9994，可可见模型型的显著著性相当当好。表表明应变变量资产
10、产利润率率和自变变量股东东权益率率，负债债权益比比，主营营收入增增长率，管管理费用用比例，总总资产周周转率，资资产负债债率之间间存在极极为显著著的线性性相关关关系。此表中，前前四个模模型存在在回归系系数不显显著的变变量，所所以第五五个模型型是最终终模型，从从而得到到我们的的结论：资产利润率率=2.6255-0.0744*管理理费用比比例+660.0031*总资产产周转率率2.5主成成分分析析财务务指标的的归类我们为了对对银行的的样本进进行指标标的归类类，采用用主成分分分析的的方法。结结果如图图：说明：1、KMOO检验用用于研究究变量之之间的偏偏相关性性，计算算偏相关关性时由由于控制制了其他他因
11、素的的影响，所所以会比比简单相相关系数数来得小小。KMMO值为为0.6649，说说明适合合做因子子分析。2、球形检检验的SSig小小于0.05，证证明变量量之间显显著，即即相互独独立。方差解释能能力表证证明所选选择的44个主成成分可以以解释总总方差接接近955%，其其余5个成分分只占55%，可可以说这这4个主成成分解释释了总方方差的绝绝大部分分。“提取平平方和载载入”一栏表表示在未未经旋转转时，被被提取的的2个公因因子各自自的方差差贡献信信息，它它们和“初始特特征值”栏的前前2列取值值一样，说说明前22个公因因子可以以解释总总方差接接近755%。最最后一栏栏的“旋转平平方和载载入”表示经经过因
12、子子旋转后后得到的的新公因因子的方方差贡献献值、方方差贡献献率和累累计方差差贡献率率，和未未经旋转转相比，每每个因子子的方差差贡献值值有变化化，但最最终的累累计方差差贡献值值不变。说明：通过过特征碎碎石图可可以看出出前四个个特征值值之间的的差异较较大，其其余的变变化较小小，特征征值均小小于1，所以以取前四四个因素素作为主主成分是是合理的的。说明：四个个主成分分Z1=0.95XX1+00.9338X22+0.9333X3-0.9932XX4-00.9118X55+0.2488X6+0.5566XX7-00.3118X88+0.4166X9其中股东权权益比、负负债权益益比和资资产负债债率的系系数较
13、大大，表明明Z1描述述的是企企业的偿偿债能力力；Z2=-00.588X1+0.338X22-0.2033X3+0.0074XX4+00.1004X55-0.8811X6+0.7784XX7+00.0446X88+0.3911X9其中管理费费用比例例、总资资产周转转率均为为负相关关，且系系数较大大，表明明Z2描述述的是企企业的经经营效率率；Z3=0.1544X1+0.0072XX2+00.0993X33-0.0066X4-0.2206XX5-00.1991X66+0.0777X7+0.8812XX8-00.5559X99其中每股收收益的系系数较大大，表明明Z3描述述的是企企业的盈盈利能力力；Z4
14、=0.1355X1-0.1136XX2+00.1771X33+0.1955X4+0.1152XX5+00.2667X66-0.0022X7+0.4478XX8+00.5993X99其中主营收收入增长长率系数数较大，表表明Z44描述的的是企业业的发展展潜力。说明：因子子方程X1=-00.9555F11+0.0177F2+0.0025FF3+0.0788F4X2=0.9422F1+0.0036FF2+0.2388F3+0.0048FF4X3=0.9233F1+0.1955F2+0.2243FF3-0.02FF4X4=0.9222F1-0.1188F2+0.111F33-0.1733F4X5=-00
15、.9116F11+0.0188F2-0.0611F3+0.2262FF4X6=0.2644F1+0.9932FF2+0.0588F3-0.0588F4X7=0.4722F1-0.7633F+0.3369FF3-0.0088F4X8=0.1555F1-0.0888F2+0.9968FF3-0.1433F4X9=-00.1336F11-0.05FF2-0.1322F3+0.9976FF4 综综上，成成分矩阵阵是未经经旋转的的因子载载荷矩阵阵，旋转转成分矩矩阵是经经过旋转转的因子子载荷矩矩阵。旋旋转后每每个公因因子上的的载荷分分配地更更清晰了了，因而而比未旋旋转时更更容易解解释各因因子的意意义。已已知因子子载荷是是变量与与公共因因子的相相关系数数，对一一个变量量来说，载载荷绝对对值较大大的因子子与它的的关系更更为密切切，
