《2022年金融-基金从业资格考前拔高综合测试题（含答案带详解）第18期》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年金融-基金从业资格考前拔高综合测试题（含答案带详解）第18期（15页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年金融-基金从业资格考前拔高综合测试题（含答案带详解）1. 单选题所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（ ）的需要。问题1选项A.资产凸性低于负债凹性B.以收益率最大化为首要目标C.充足的资金满足预期现金支付D.找到凸性相等的债券组合【答案】C【解析】所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。这对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要的意义，因为这类投资者对资产的流动性要求很高，其投资成败的关键在于投资组合中是否有足够的流动资产可以满足目前的支付。2. 单选题关于当然合格投资者，以下表述正确的是（
2、）。问题1选项A.基金A与基金B共享项目资源并合作多年，基金A的基金管理人现投资于基金B，被视为当然合格投资者B.投资于所管理基金的基金管理人及其基金从业人员不被视为当然合格投资者C.符合中国证监会规定的某企业年金可被视为当然合格投资者D.依法设立并在工商部门备案的投资计划被视为当然合格投资者【答案】C【解析】合格投资者三要素：具备相应的风险识别能力和风险承担能力、达到规定资产规模或收入水平、认购金额不低于规定限额。股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融
3、资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。而下列投资者视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。故C项正确，ABD三项错误。3. 单选题某地证监局对辖区内基金管理人进行检查，经查实，某股权投资基金管理人A，在经营期间存在以下行为:.在公开场所放置
4、宣传海报，向不特定对象宣传推介私募产品.其宣传推介材料中标明某基金产品的最低募集起点为100万元、主要投资方向及6个月的募集期限.近期对其管理的某私募股权基金的重大关联交易进行了披露.其宣传推介材料中登载了其管理的股权投资基金的过往业绩上述投资基金管理人A，在其宣传推介材料中登载了其管理的股权投资基金的过往业绩，应遵循的原则不包括（ ）。问题1选项A.新近设立尚未有项目退出的基金可不登载其业绩B.考虑时效性，仅需登载一个季度的完整、连续业绩C.应登载完整的业绩记录D.如基金存续时间较长，可登载近几年的完整、连续业绩【答案】B【解析】股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管
5、理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：基金合同已生效一段时间，如6个月以上（B错误）；应登载完整的业绩记录；如基金存续期间较长，可登载最近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。4. 单选题关于基金销售机构，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.证券交易所可以开展基金代销业务B.基金公司可以开展基金直销业务C.保险公司不能开展基金代销业务D.商业银行可以开展基金直销代办和代销业务【答案】B【解析】A选项，证券交易所只是提供交易的场所和设施，不代销；B选项，描述正确；C选项，保险公司是可以开展代销业务的；D选项，商业银行是可以开
6、展代销业务，但是不能开展基金直销代办业务，没有这个说法。5. 单选题关于股权投资基金的估值，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.对于未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入账B.一个投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改C.基金管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值D.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数【答案】D【解析】基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程。基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估。1.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该
7、投资项目的公允价值；2.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。故D项正确，ABC三项错误。3.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。6. 单选题股权投资基金募集应当履行的程序包括（ ）。.投资
8、者适当性匹配.投资标的确认.基金风险揭示.回访确认问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确认；投资者适当性匹配；基金风险揭示；合格投资者确认；投资冷静期以及回访确认（非强制）等步骤。7. 单选题某股权投资基金管理人2018年9月因未按期向投资者进行季度披露被书面警示，2018年12月因向投资者披露虚假信息被要求限期改正，2019年3月在基金季报中对投资收益进行承诺。因该管理人承诺投资收益，中国证券投资基金业协会可视情节轻重采取纪律处分措施，但不包括（ ）。问题1选项A.公开谴责B.移交中国证监会处理C
9、.加入黑名单D.暂停办理相关业务【答案】B【解析】信息披露的自律管理措施。信息披露义务人违反信披办法的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分；股权投资基金管理人违反信披办法的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可采取要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、认为不适当人员、暂停或取消基金从业资格等纪
10、律处分，并记入诚信档案；情节严重的，移交中国证监会处理。股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。移交中国证监会处理不属于纪律处分的措施。8. 单选题关于基金销售相关数据的保存，正确的是（ ）。问题1选项A.逐日备份；异地妥善存放B.每周备份；异地妥善存放C.逐日备份；公司库房妥善存放D.每周备份；公司库房妥善存放【答案】A【解析】证券投资基金销售机构内部控制指导意见规定，应逐日备份并异地妥善存放，对系统运行数据中涉
11、及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年。9. 单选题投资框架协议的签署时点通常是（ ）。问题1选项A.正式尽调后，项目投决前B.正式尽调前，项目立项后C.项目投决后，项目交割前D.初步尽调前，项目立项后【答案】B【解析】在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。投资框架协议也叫投资备忘录或投资条款清单。10. 单选题X药业公司处于高速成长阶段，甲基金拟对X药业公司进行B轮投资，甲基金的业务尽职调查工作应重点关注的事项有（ ）。.公司管理团队.公
12、司已上市产品和储备产品.公司的市场环境及发展战略.公司的会计政策.公司的历史沿革问题问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些；、正确。对于成熟阶段的企业，尽职调查问题则更为广泛，管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略乃至风险分析都是需要考察的部分。财务尽职调查需要重点关注会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财
13、务比率分析和纳税分析。11. 单选题对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业，股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标，成长指标不包括（ ）问题1选项A.新市场进入B.网点建设C.市场占有率D.销售额增长【答案】C【解析】本题考查经营指标中的监控侧重点。依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。12. 单选题关于某基金销售机构基金销售适用性相关的制度和程序，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.需要
14、建立档案对销售人员进行管理B.需要健全普通投资者的回访制度C.需要对销售人员进行专门的培训D.总部已制定相关制度和程序，需要分支机构再自行制定相关的制度和程序【答案】D【解析】A选项，基金销售机构要加强对销售人员的日常管理，建立档案管理，对销售人员行为、诚信、奖惩等方面进行记录，描述正确；B选项，基金销售机构要建立健全普通投资者回访制度，对购买基金产品或者服务的普通投资者定期抽取一定比例进行回访，对持有最高风险等级基金产品或者服务的普通投资者增加回访比例和频次，描述正确；C选项，需要对销售人员进行专门培训，描述正确；D选项，基金销售机构分支机构是要在总部的指导和管理下，实施与基金销售适用性相关的制度和程序。不是再自己去制定。所以错误的选择D选项。13. 单选题当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。问题1选项A.名义利率与实际利率大小关系不确定B.名义利率与实际利率相等C.名义利率比实际利率低D.名义利率比实际利率高【答案】C
