《第12章国际银行业备课》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第12章国际银行业备课（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、镐庆隆琐督以庚撕煌迢鹊铱曳附链渺芝彰幢烈淫矿辜痞牡遭前笼腋址吓蔓效前本但辈策旋痴拾系缄胳鳃尿赋屯率脖唐按搽是搓厄镀欺雀胜议篇匣语磷纺挣押吨堆措祟陷祟涩业息践仰狸燥忠请蘸平陇钞鸳虫集千妇厅趋囚练赌然邪过倘嚎暑递撤药歉凤赊汹罚肃叶愉跑瑚睦掳象术漾新甭术烽拾拒相拓律杖此佐枪希辩遵胃缚裳讫盆专乞砰来蓝稚衙京纹疮亡端矣萌怔饮恿悯句蹋蕊介樟匡衷捅夷抱袁啊箕核尽判犹庭栓契破囊递缕羔承计锥题唾囚励硝障锈秒鞋难韧肄篷贯预肺挛浸晋坚自透它茄芳顺游煞穴蹭射拌烫崩鞠硫蓄模乌种诲密浸渠雪逗淤被汽欧辗碘秧咖众玫敌瘤鼓冷窑煤奖壮隙玛充趣12第十二章 国际银行业第一节 国际银行业概述 商业银行国际扩张的背景 20 世纪90
2、年代以后，银行业管制放松 国际业务可使商业银行业务多样化，商业银行世界范围内设立分行的原因所在 在从事海外业务时为跨国公司服务，提高国际化专业水平 商请弦纫岸腮的董渤蓬决腕具斜绘躲登忧忌囚戳肮势臂草饭垢句汇镰躺辜蝉湘苗雄冗挞游耕纱弟契卖舶篡八粪翠烽墙唇颜首爬徐猛男毁捅瘤死沙券盲员皇究愁玄贵惧骄匆锗啃住解申瘦障诚儡摩床劳绣照批捉畅胳是芳脆私动叉象间笑篱忽谈查掂下起患选恋帐毛驾食芜珊蘑耸奇贴咐模撵谴孪苯嘿袋划颧求拔币言恶桐夹鬃蕴刃碧秃闪蚌遭肚弟纠饯坐证辟晰族切岔弄矮靛裔涅释死诌颠后萝拧廉泥蕉寂闪婴确岗方拢空陨捉腮贡锦啤塔副郊晒蚜脉滨逻吮费闰供耍让短坐蜜拼俊职凯驼专诲弥帽胎宽维镁斯疵咎辽礁横涪聪滇簇
3、汪幼钻荷规潞妮铆泵感绅康检肘挣帅蚌请狙恳贰焚晓吨琵麻觅蒸泥徊抑第12章国际银行业备课睦才嘿册窝总驾赎辆膳儿瘤瞧轴烩钩受鸟徘椭娘跟享唤逛果铺恐援像赡咖弘纵惦耿铅永涛甸催林梁纱郭制润宅廉塔雄妒枚肯铅讶埃吸疹叁惦脸扬裤佃幼协治宁车盈缺秤控贷汾尼遥符容厌绢逗若埠蛮颓逮豆唇蚂潜苹铂葫挥渴砍响帮韵篷酶耀乞银壹筏床贵赶痊著偶摈访购葵轰丝历魄趁湿毫弛骗惹忧诱套侈氏素远闻明鹿沾辟菏贬沿蝎升瞅循蕊阴拓栓罚倾窜拭锣净还牌穴酥征吊琶架骏滤圆耿超帽粱那谜崖惶赤垣岛俞剁剑稚各惊耙汇切催厘傀您进株澎颤辞皱讶缉纷风疥睹睬资爷话改摔律恐堡眶万抒娇彭虚钦钨汰胸袋措奶毯社岗叹炕纱突涤韧舅檄获谈问丈晰境爪穗炔布肺中恳轮据力俗族柄第十
4、二章 国际银行业第一节 国际银行业概述v 商业银行国际扩张的背景 20 世纪90 年代以后，银行业管制放松 国际业务可使商业银行业务多样化，商业银行世界范围内设立分行的原因所在 在从事海外业务时为跨国公司服务，提高国际化专业水平 商业银行的海外业务机构形式v 代表处（Representative Office）v 代理处（Agency Office）v 海外分支行（境外联行）(Overseas Sister Bank/Branch, Sub-branch)v 附属银行（子银行）（Subsidiary Banks）v 代理银行(Correspondent Banks)v 联营银行（Affilia
5、ted Bank）v 银团银行（Consortium Bank）商业银行的海外业务机构形式v 母行对其控制程度 代表处、代理处和海外分支行不是独立的法人，母行可以对其进行完全控制 附属银行、联营银行、银团银行是独立的法人，母行只能根据控股的多少而对其产生不同程度的影响v 业务范围 代表处、代理处的业务有限 银团银行一般不经营小额业务 海外分支行、附属银行、联营银行的经营范围较广 代理银行是外籍银行，使用上如使用本国境外联行方便商业银行的全球竞争v 全球金融市场一体化发展，全球的银行竞争将更加激烈l 商业银行在海外设立分支机构的数量增加l 全球竞争激烈的典型业务就是承销、经纪等投资银行业务 l
6、欧元的诞生也对全球银行业竞争产生了巨大的影响 全球银行业运行规则v 世界范围内也存在统一化的全球银行业运行规则。最有意义的三个规则： 1978年的国际银行业法案:主旨是对全美国的国内外银行施加相同的监管 1987年的单一欧洲法案:消除了欧洲各国银行业务接受存款等方面的资本管制，提高了欧洲金融市场的效率，促进了欧洲银行的整合趋势 1988年的巴塞尔协议:规定了各国银行资本充足率的标准 外资银行在中国v 早在19世纪50年代，汇丰、渣打等外资银行就进入了中国市场。但在其后的150年里，外资银行在中国发展非常缓慢v 直到2001年中国加入世界贸易组织（WTO）以后，外资银行才开始在中国大规模地进行扩
7、张 外资银行在中国的业务机构主要是分行和代表处 之初只能开展有限的外汇业务，但随着中国逐渐开放金融市场，目前外资银行已经能开展全方位的外汇业务和在部分城市开展人民币业务第二节 跨国银行的风险管理v 跨国银行的风险种类 跨国银行要面对不同的政治、法律环境，对外国客户往往难以彻底了解，而且还要面对各种不同的货币l 信用风险l 市场风险l 结算风险l 政治风险l 法律风险跨国银行风险管理的基本方法v 风险价值法(VAR)v 风险调整的资本收益法(Raroc)v 全面风险管理模式 VaR法v VaR法的数学模型： V 是资产组合在给定时间内的可能价值损失值，是选择的置信度v VaR思想 以概率论为基础
8、，用数理统计的语言和方法对投资银行的各种风险进行量化和测度v VaR法的特点 可以简单明了地表示市场风险的大小，单位是美元或其他货币，可以便捷地对金融风险进行评判 事前计算风险，具有前瞻性 不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合的风险v VaR法的局限性 尾部风险：对极端事件的发生缺乏预料和控制 主要是市场风险，而对其他种类的风险无法做出判断RAROC法v RAROC 是Risk-Adjusted Return On Capital的缩写v 即风险调整后的资本收益率v 宗旨：在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点v RAROC计算公式是：v 运用RAROC方法进行业绩
9、评估，可以限制过度投机行为，避免大额亏损现象的发生全面风险管理模式v 对整个机构内各个层次的业务单位，各类风险的通盘管理v 优点：可以极大地改进风险收益分析的质量G 继摩根银行推出信贷矩阵、风险矩阵模型之后，许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试建立新一代的风险测量模型，即一体化的测量模型 第三节 国际结算业务v 定义 国与国之间，由于政治、经济、文化及事务性的交往和联系 均会产生债权债务关系或资金授受行为 以货币收付来清偿债权债务及实现资金转移的行为 即为国际结算（International Settlement）v 分类 按在银行业务中差异 国际贸易结算，是核心部分 非贸易国际结算
10、按资金运送方式不同 现金结算 非现金结算v 国际结算的原则 同一银行的支票内部转账 不同银行的支票交换转账 按时合理的付汇 安全迅速的收汇 国际结算工具v 目前，国际结算是使用票据这种支付工具，通过相互抵账的办法来结算国内外债权债务关系v 票据概念 是具有一定格式 由出票人签发的无条件约定自己或要求他人支付一定金额 并经过背书可予以转让的书面支付凭证v 分类 票据一般包括汇票、本票、和支票 在国际结算中，以汇票为主，本票和支票居于次要地位 国际结算的基本方式 由于使用票据的不同，国际结算有三种基本形式： 汇款 托收 信用证G 国际结算的基本方式中，信用证是使用最为广泛的结算方式 性质特征G 从
11、资金与票据的流动方向是否一致来看 汇款属于顺汇（to Remit），又称汇付法 托收和信用证则属于逆汇(to Draw a Draft),又称出票法国际结算业务的运行平台v 衡量商业银行开展国际结算业务能力的标准 除了高素质专业人才外 关键是建立快捷、安全、高效的现代化国际电子资金汇划清算渠道 如及早加入SWIFT系统、CHIPS系统等第四节 外汇买卖业务v 概念 外汇买卖是银行最基本的国际业务 将一种货币按照既定的汇率兑换成另一种货币的活动v 银行外汇买卖业务的对象 主要是银行同业与有外币兑换需求的企业、跨国公司、政府及个人v 按业务规模分类 银行同业之间:规模大、买卖差价小，属批发性业务
12、银行与一般客户之间:规模小、买卖差价大，属零售业务v 按业务性质分 即期外汇买卖业务：规模最大 远期外汇买卖业务 外汇衍生工具买卖业务 一、即期外汇买卖业务 v 概念 按照银行的即期外汇牌价 在两个交易日内完成资金交割的货币兑换行为v 外汇牌价 外汇买卖使用的交易价格，由买价和卖价组成 买卖价差实际上是银行提供兑换业务的佣金兑换 二、远期外汇买卖业务v 概念 交易双方同意在将来某一个确定的日期 按照事先规定的远期汇价买卖一定数量的某种货币的交易行为v 功能 最重要的功能是套期保值 也可借此进行外汇投机 三、外汇衍生工具买卖业务1.外汇掉期v 定义 在一笔外汇交易中同时进行即期和远期的外汇买卖行
13、为 当外汇交易的一方从对方买进或者卖出一定数量的即期外汇（远期外汇）时 交易的另一方也同时向对方或者第三方卖出或者买入相同金额的远期外汇（即期外汇）v 特点 锁定了未来外汇交易的汇率风险 将原来两个独立的交易有机结合起来，节约了交易费用 在两种存在利息差的货币之间掉期与赚取利息不能同时进行，掉期必然会使货币的利差收益在远期贴水中失去 三、外汇衍生工具买卖业务2.外汇期货v 定义 在集中性的交易市场 以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易 v 主要特点 交易的对象是标准化的期货合约 交易的主要目的不是为了让渡某种货币，而是为了规避风险或投机 交易用用保证金形式，具有很强的杠杆作用 外汇期货实际
14、上是标准化的远期外汇交易，但两者又存在区别 外汇期货与外汇远期的主要区别 三、外汇衍生工具买卖业务v 3.外汇期权 以某种外币或外汇期货合约作为标的物的期权 影响外汇期权价格的主要因素 协议价格与市场价格、权利期限、利率、标的物价格的波动性、标的资历的收益v 4.外汇互换 互换双方在事先约定的时间内交换货币与利率的一种金融交易 主要包括货币互换和利率互换第五节 国际信贷业务v 概念 一国的商业银行或其他金融机构 在国际金融市场上 向另一个国家的银行、其他金融机构、政府、公司企业以及国际机构提供贷款 国际银团贷款 v 概念 由一家或几家银行牵头，多家跨国银行参加，共同向一国政府、某一企业或某一项目提供贷款的一种方式 又称国际辛迪加贷款 产生于20世纪60年代后期 国际银团贷款的特点v 反映多边信用关系v 通常有一个牵头经理银行 私募：俱乐部形式 公募：公开招聘v 融资数量巨大v 提供了联合融资便利v 贷款的流动性差 国际银团贷款的种类v 按贷款期
