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1、股指期货操作模型思路(Stock Index Futures Trading Model)Follow the Trend, Attached and Trade! 顺势而为之!永远让市场告诉你怎么走,不要自己去猜顶或底! (By Bryan Kwok)July 2011此模型思路主要以顺势操作为主要的骨干,以判断趋势为主要的目的去进行操作,顺势而为之很重要。在仓位的控制上有两个原则:1.在前一个主要趋势的顶或底时,通常在60mins出现第二次顶或底背离时(以长线数浪方式完成5浪结构),对其最后一浪再用15mins的顶或底背离去决定最后的切入点会有更准确的效果,介入时先以轻仓操作(3%-5%仓
2、位),但一定要保持止损控制(止损为之前的顶或底位置再加10点至20点),因为很可能还会有最后一次的挖坑,故若止损后继续等待突破趋势线的再介入(再介入时仍然要设好止损)。另自2009年8月4日至今(上证指数3478)两年以来,以60mins发生第二次背离后再介入,向相反方向反转的机率是100%;2.当确认主要的新趋势已形成时(即中长线趋势已改)则继续加仓操作(仓位可加至60%或70%,视破位时的量能决定上限);这时以止盈去保护收益;若在关键位置向下放量破位时(与之前下单方向相反),就要即时全部平仓,反手而做(新趋势开始,仓位也保持在3%-5%),另若在关键位置向上放量破位时(与之前下单方向一致)
3、,就可加仓至80%-90%或以上,然后以最后向上这浪的趋势通道下趋势线为最后的止盈位置(此浪通常在15mins及60mins均已出现正常数浪的5浪完成形态,若触及止盈即全部平仓以保障收益。另再视情况反手建新仓(3%-5%),操作如此类推下去构成一个循环的模型系统。以上就是基本的整体思路!另外,也附上顺势操作仓位控制逻辑流程图以作更直观的说明。以下是此模型基本的应用工具说明,我认为此模型仍然有很多地方值得再深入研究,特别是对不同环境下各种参数的配合,使之效益最大化是我接下来要研究的目标:1. 趋势通道 (Trend Channel)及重要的趋势线: 对一个趋势判断来说,趋势通道是一个很好的工具,
4、另外再以重要趋势线辅助之,则会有更好的效果。趋势通道再配合波浪理论可以对一个趋势是否接近完成起了很大的提示作用。2. 波浪理论的应用: a) 时间间隔的选择:经过长时间对不同时间段(如5mins,15mins, 60mins,Daily,Weekly,Monthly Charts)进行研究后,发现60mins图在最近两年即上证指数3478(2009年8月4日)后,在波段趋势操作中到目前为止最为有效。根据观察,60mins也只适合3478以来调整最多只有1000来点波幅的需求,若遇到更大的波幅,则就需要使用Daily或Weekly较长时间段的图去进行分析,故时间间隔的选择需要因市场情况而改变,并
5、不是一层不变的!b) 波浪理论最好使用的标的物就是“股指指数”: 它是Elliot对一百多年的DJIA不同时间段进行详细分析后,在形态上(Shape Pattern)进行的归类分析法则,若是上升或下跌会是以那些可能形态进行,它虽然俱有预测性的功能,但由于太多的可能性,故使人们都觉得它要事后才准确,但若使用软件去进行数浪分析的话,可以达到更客观的结果。我认为它的好处就是可以事先提示一个趋势是否仍在进行以及是否接近完成,故我们就需要其它工具一起来综合分析,以增加胜算!3. “OSC”及“MACD”(对价格变动比率的分析):最重要的是提示顶或底背离,并且在背离后向反方向穿越,其OSC或MACD柱放得
6、越大,即表示力量越大,新趋势形成机会就越大。60mins OSC通常在第二次背离后再放量突破趋势通道,量能越大则越能确定新的趋势已产生。第二次背离主要是物极必反的结果,即在某个时间段内发生反转的概率正不断的加大,也正配合了在波浪理论中“延伸浪”的产生,在让其可在某时间段内充份的把能量释放,故形成二次背离的情况。4. 成交量, 价格, 筹码分布: 大盘的成交量在底部时放出地量,通常为上次上升浪最大成交量的1/3 到1/4;在主上升浪时的顶部放出巨量或成交量持续缩小不足等,都是重要反转的信号;另成交量与价格若是成背离,则也是另一种很重要的信号,另外,再与筹码分布对照,若大盘顶部筹码在短时间内大量堆
7、集(达到30%-40%就要很留意),则是很明显的大盘主力出货显像、大盘在底部筹码分布亦同。以上各种应用工具均是为了更为有效的去判断新趋势的产生,是属于预测性的工具;而真正是否能赢利还有一些非常重要的规则要遵守,在此我直接套用了William D. Gann所归纳的规则,这也是我这么多年以来的亲身感受,其中我把认为较重要的列举如下:1. Amount of capital to use: Divide your capital into 10 equal parts & never risk more than one-tenth of your capital on any one trade
8、. 资金的使用量：将你的资金分成十等份，永不在一次交易中使用超过十分之一的资金。2. Use stop loss orders. Always protect a trade when you make it with a stop loss order 3 to 5 points away. 用止蚀单。永远在离你成交价的3到5点处设置止蚀单，以保护投资。3. Never overtrade. This would be violating your capital rule. 永不过度交易。这会打破你的资金使用规则。4. Never let a profit run into a loss.
9、 After you once have a profit of 3 points or more, raise you stop loss order so that you will have no loss of capital. 永不让盈利变成损失。一旦你获得3点或更多的利润，请立即提高你的Stop Loss Order,这样你就不会有资本的损失。5. Do not buck the trend. Never buy or sell if you are not sure of the trend according to your charts. 不要逆市(抵制)而为。如果你根据走势
10、图，无法确定趋势何去何从，就不要买卖。6. When in doubt, get out, and dont get in when in doubt. 看不准行情的时候就退出，也不要在看不准行情的时候入市。7. Equal distribution of risk. Trade in 4 or 5 stocks, if possible. Avoid tying up all your capital in any one stock. 平均分摊风险。如果可能的话，交易4只或5只股票。避免把所有的资金投到一只股票上。8. Dont close your trades without a go
11、od reason. Follow up with a stop loss order to protect your profits. 若没有好的理由，就不要平仓。用止蚀单保护你的利润。9. Never get out of the market just because you have lost patience or get into the market because you are anxious from waiting. 永不因为失去耐心而出市，也不要因为急不可耐入市。10. Never cancel a stop loss order after you have plac
12、ed it at the time you make a trade. 不要在进行交易的时候撤消你已经设置的止蚀单。11. Avoid getting in and out of the market too often. 避免出入市过于频繁。12. Never buy just because the price of a stock is low or sell short just because the price is high. 永不因为股价低而买入，或因为股价高而卖出。13. Be careful about pyramiding at the wrong time. Wait
13、until the stock is very active and has crossed Resistance Levels before buying more and until it has broken out of the zone of distribution before selling more. 小心在错误的时候加码。等股票活跃并冲破阻力位后再加码买入，等股票跌破主力派发区域后再加码放空。14. Select the stocks with small volume of shares outstanding to pyramid on the buying side and the ones with the largest volume of stock outstanding to sell short. 挑选小盘股做多，大盘股做空。15. Never change your posit
