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1、企业自主创新的金融支持研究3篇 第一篇 1江苏金融支持科技型中小企业自主创新的现状 2011年,江苏全省科技进步对经济增长贡献率达55.2，社会研发投入超过1000亿元，占地区生产总值比重由2010年的2.1%提高到2.2%。专利申请量和授权量、企业专利申请量和授权量、发明专利申请量五项指标均跃居全国首位，其中发明专利授权量达到1.1万件，同比增长53。2。全省有55个通用项目获国家科技奖励,在国家技术发明一等奖、国家国际科技合作奖以及XX省企业主持获得国家科技进步一等奖方面均取得重要突破.其中，科技型中小企业以其创新性和高成长性为XX省科技和经济发展做出了重要贡献，在推动江苏自主创新方面发挥
2、了重要作用。与此同时，江苏金融业保持良好势头，为科技金融结合奠定了较好的基础，科技型中小企业自主创新发展取得的成效与江苏近年来有效的金融支持是分不开的。 1。1金融支持政策和工作体系逐步健全 近年来,XX省先后下发XX省银行贷款增长风险补偿奖励资金管理办法、XX省科技成果转化风险补偿专项资金暂行管理办法、关于加快江苏科技金融创新发展指导意见等文件，从加大财政扶持力度、给予税收优惠减免、设立专项资金、引导金融机构增加科技信贷等方面,出台了一系列政策措施,全面推动科技型中小企业自主创新的发展。同时,科技、财政、金融等职能部门，建立了经常性联系渠道和工作协调机制，尤其是科技部门与重点金融机构建立了紧
3、密的合作关系，为科技型中小企业自主创新获取金融资本支持创造了便利条件。此外，地方科技金融日趋活跃，镇江知识产权质押贷款列入国家试点,无锡在全省率先建设了科技金融创新服务示范区,XX市和苏州高XX县区列入国家科技保险试点，2011年8月南京7家科技支行同时挂牌,且截至2011年11月底，7家科技银行已与627家科技创业企业接洽,向69家企业发放了贷款,贷款额约4。13亿元。截至2011年末，XX省共设立科技支行18家，科技小额贷款公司31家。金融支持政策和工作体系的健全到位为科技型中小企业自主创新发展奠定了基础. 1.2财政科技创新投入力度明显加大 “十一五”初期,XX省提出财政安排专项资金匹配
4、支持国家科技创新项目立项、并能有效推动我省经济社会发展的重点项目，并要求各市对国家和省立项的重大科技创新项目给予相应的匹配支持.2007年起，XX省在全国率先设立了科技型企业技术创新资金,截至2011年4月末，全省四年共申报科技型企业技术创新资金项目2366项,已有830个项目立项,资助经费2。27亿元，平均资助强度27万元/项。2007年，制定并下发XX省科技贷款风险补贴专项资金管理办法（试行）文件,提出由省财政每年按新增科技贷款余额的1继续给予风险补贴扶持。2009年，为缓解科技型中小企业融资困境，促进科技成果转化,XX省设立并启动科技成果转化风险补偿专项资金，通过风险补偿和奖励等政策积极
5、引导和鼓励担保机构为科技型中小企业技术创新项目提供担保服务，重点扶持XX省新能源、新材料、新医药等新兴产业发展。几年来，江苏财政累计补助省内农行、建行、工行等12家银行马发放风险补贴资金近2亿元,极大地调动了银行发放科技贷款的积极性。“十一五以来，XX省科技贷款年增20%以上，2009年末全省金融机构科技贷款余额逾330亿元,到2011年科技企业贷款已超过4500亿元。 1.3创业投资对接科技计划成效显著 自1992年江苏成立第一家创业风险投资机构以来，经过二十年的探索和实践，XX省创业风险投资支持科技创新事业经历了“九五时期的零星探索、“十五”期间的初步发展和“十一五之后的创新发展三个阶段，
6、较好地实现了与江苏科技计划的有效对接.“十五期间,江苏各市纷纷开始成立风险投资公司,不断与XX省各园区（开发区）及国外创投公司等海外基金合作组建海外合作基金和基金管理公司,逐渐摸索出一套具有江苏特色的基金管理体制和运作模式。“十一五”期间，随着“三板市场”在中关村高XX县区内试点科技企业股权转让，XX省政府颁发鼓励和促进科技创新创业若干政策的通知,2006年起XX省在科技成果转化专项资金中专门设立了创业风险投资项目,专项支持有风投公司投资参股的高成长性科技型中小企业承担的科技成果转化项目，鼓励科技型中小企业做大做强。截至2012年3月，XX省创业投资机构发展到430多家，管理资金规模达到110
7、0多亿元,XX省创业风险投资投资扶持企业近2000家，成功培育了100多家上市企业。 1。4银行科技信贷产品日渐丰富 近年来,在人民银行南京分行的政策指导下,江苏商业银行积极开展科技金融产品创新,为科技企业提供“度身定制”的金融服务，如设立科技信贷支行、科技小额贷款公司，推出动产抵押贷款、中小企业联贷联保、供应链金融产品等。为满足科技型小企业客户的融资需求，江苏银行总行开发了“科技之星”小企业贷款业务。XX省农行和苏州交行等设立了科技金融专门事业部或科技支行,其中，农行在苏南、苏中、苏北均成立了相应的科技支行；苏州交行科技支行与科技小贷公司、中介机构等积极探索业务合作模式，开设了“科贷通”、“
8、税融通”、“创业通”等业务品种。无锡浦发银行通过担保方式的创新，如财政补贴质押、银保合作、联保联贷等来弥补科技型中小企业弱担保的缺陷。政策性银行在科技信贷方面也进行了有益的探索。国家开发银行江苏分行极创新科技金融服务模式,截至2011年9月，江苏分行累计投放800亿支持战略性新兴产业发展。中国进出口银行江苏分行与无锡高XX县区开展科技金融战略合作,帮助科技型中小企业解决融资难问题。中国农业发展银行对农业科技成果转化和产业化实施倾斜支持政策等，如农业银行徐州分行至2012年7月支持农业科技型企业12个，农业科技型贷款5。8亿元，比上年同期增加0.6亿元。银行科技信贷产品日渐增多丰富，为科技型中小
9、企业的创新发展提供了有力的资金支持。 1。5科技创新融资渠道拓展迅速 资本市场方面，截至2012年7月末，江苏中小板上市企业91家,创业板上市企业38家，经过五年多的新三板企业培育工作，目前苏州工业园区已形成18家冲刺新三板的第一梯队企业、30多家冲刺新三板的第二梯队企业和100多家为进入新三板后续储备的第三梯队企业.债券融资方面，2009年12月成立江苏信用再担保（目前全国最大的省级再担保公司）。XX省发改委与XX省再担保公司签署战略合作协议,推动中小企业集合债的发行，拓宽中小企业直接融资渠道.2011年3月XX市中小企业集合债券成功发行，开创了江苏中小企业债券融资先河；2011年5月，XX
10、省再担保公司为XX市首单中小企业集合债券进行担保,这也是XX省首次尝试以再担保增信方式进行的科技型企业抱团直接融资模式.目前为止,XX省再担保公司为全省300多家科技型、成长型中小企业募集发展资金40多亿元，为科技型中小企业提供了有力的金融支持。民间借贷方面,2008年7月江苏首家由民间资本组建的XX县区天工惠农农村小额贷款挂牌营业，同月泰州兴化永泰诚农村小额贷款宣布成立；2010年10月江苏首家科技小额贷款公司苏州融达科技贷款公司在苏州工业园区揭牌，民间资本在运用范围、借贷额度及方便程度等方面以其独特的优势拓宽了科技型中小企业的融资渠道。 2江苏科技型中小企业金融支持体系面临的问题 近年来,
11、在XX省委、省政府的领导下，各有关部门和金融机构积极探索科技金融创新，取得显著成效.然而，金融支持不足仍然是阻碍江苏科技企业可持续发展的关键因素（方军，2011）。从实施创新驱动战略和加快创新型省份建设要求来看，江苏科技金融的发展仍然存在很大的潜力和发展空间，其中金融支持机制不完善，资金投资主体不足，政策协同性不够以及金融中介报务不健全等诸多问题的存在一定程度上制约了科技型企业创新发展的速度。 2。1金融支持机制不完善 从XX省金融支持运行的总体现状来看,社会资本的流动性比较充裕，无论是信贷市场、资本市场还是债券市场、民间融资市场，资金总量并不存在问题，关键是缺少将资金引入创新基地的有效机制。
12、以创投为例，截至2010年末，XX省创业投资机构发展到200多家，管理资金规模达到588亿元，而急需介入的初创期企业融资需求仅在200万元以内。我国以银行为主的金融体系的国情决定了银行信贷依然是科技型中小企业融资的主渠道。以商业银行为例,尽管XX省各家银行在科技金融产品创新方面已经做出很多成功的尝试和举措,但是银行在支持科技创新机制方面仍然暴露出一些问题.首先,商业银行强调抵押、担保的经营机制与科技型中小企业“轻资产、重技术”的矛盾并未从根本上予以解决。其次，商业银行客户综合贡献度考核机制与科技型中小企业存款量少、业务结算量小存在冲突。再次，商业银行的科技金融产品创新尚未符合科技企业的发展规律
13、。尽管XX省商业银行推出了丰富且有特色的信贷产品，然而一方面已有的科技金融产品种类相对较少，而且尚处于试点过程中;另一方面科技型企业在不同时期有着不同的融资需求，现有的科技金融产品无法迎合科技型企业融资需求的特点，尤其表现在针对初创期的科技型中小企业金融产品少。因此，在社会资金总量比较充裕的情况下,如何建立良好的金融支持机制将资金引入科技创新前沿的有效机制显得非常重要. 2.2资金投资主体缺乏 目前，XX省的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司、风险投资公司、租赁担保公司以及各种基金管理公司等非银行金融机构网点分布广泛，数量众多,但真正的科技金融投资主体仍然缺乏。林乐芬等基于8大银行金融
14、支持江苏科技型企业进行了问卷调查，结果表明8家银行均表示对于成长期的科技型企业投资意愿最强，其中6家银行有意愿向成熟期的科技企业提供融资服务，只有2家银行表示向初创期的科技企业提供过融资服务,而没有一家银行向种子期和重建期的科技型企业提供过贷款(林乐芬，2012）。故金融支持科研型中小企业自主创新并非缺少投资机构，科技金融投资不足的重要原因就是投资主体的同质化经营和无差异化竞争（孙工声，2011)。大部分金融产品的创新是针对成长发展后期的科技型企业开发的，资金投资去向也是以成长后期的科技型企业为主，而处于成长初期的科技企业贷款往往比较困难。不仅金融机构如此，许多被寄予“高新科技孵化器”厚望的创
15、投基金也倾向于将资金投向即将上市的企业。此外,一些非银行金融机构还缺乏创业激情和承担风险的勇气，不愿意投资不确定性大的科技创新领域，故很难为科技型企业提供优良的金融服务. 2。3金融支持政策性协同不够 近年来，科技部、发改委、财政部、国家税务总局均出台了一系列鼓励科技金融发展的政策和措施，如1999年科技部成立科技型中小企业技术创新基金，专门用于支持科技型中小企业技术创新项目的专项基金;2007年财政部、科技部设立科技型中小企业创业投资引导基金；2007年，财政部和国家税务总局联合发布有关创业投资企业的税收优惠政策；2011年中央财政出资设立国家科技成果转化引导基金.尽管国家各部委下发了金融支
16、持科技政策性文件，然而目前科技金融无论在国家科技创新战略还是金融战略中,只是作为配套条件涉及，但均未被作为独立的战略组成内容正式纳入（徐义国，2012）。目前，XX省现有科技金融资源缺乏整体规划,存在同一行业或同一领域多头监管现象，政出多门，导致政策协同性不够，合力难以发挥。主要表现为：对分散于多个部门的财政性投入资金缺乏统筹集成，对重叠冲突的政策脉络尚未融合贯通，对过度集中在局部区域的科技金融资源缺乏有效引导;甚至一些地区和部门对于科技金融是什么、如何推动科技金融发展还存在理解偏差。很显然，在现有部委职能及其体系架构下，科技金融工作单纯依靠科技部门或金融部门是无法收效的，需要各方统一认识，在同一战略高度协调合作. 2。4金融支持的中介服务不健全 从微观层面分析，金融支持的中介服务体系（如信用认证、资产评估、担保机构、资源共享
