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1、 金融市场学2014年4月自考真题及答案一 单选1. 货币市场交易品种的期限在（ ）A.一年或一年以下B.两年或两年以下C.三年或三年以下D.一年以上正确答案A知识点名称货币市场的概念难易程度简单讲解货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。统计刷题次数 : 1836 错误率 : 25%2. 金融资产可以在金融市场上以合理的价格迅速变现，这一特点体现的是金融资产的（ ）A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性正确答案C知识点名称债券的特征难易程度一般讲解金融资产的流动性是指金融资产可以在金融市场上以合理的价
2、格迅速变现统计刷题次数 : 1479 错误率 : 17%3. 与金融资产的期限性成反比的是（ ）A.金融资产的收益性B.金融资产的风险性C.金融资产的流动性D.金融资产的收益性和风险性正确答案C知识点名称金融市场的交易机制难易程度一般讲解金融资产的流动性与金融资产的期限性成反比统计刷题次数 : 1683 错误率 : 42%4. 我国同业拆借市场中使用的利率是（ ）A.NIBORB.SHIBORC.LIBORD.HIBOR正确答案B知识点名称SHIBOR的概念难易程度简单讲解SHIBOR是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报
3、出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。统计刷题次数 : 1836 错误率 : 25%5. 要求出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给受款人的书面凭证是（ ）A.汇票B.本票C.支票D.汇票和支票正确答案B知识点名称汇票、支票、本票的概念难易程度一般讲解本票，又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，元条件支付给受款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。统计刷题次数 : 1275 错误率 : 72%6. 如果投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天、价值为100美元的商业票据，其贴现率是（ ）A.5%B.6%C.8%D.10%正确答案C知识点名称
4、难易程度一般讲解教材82页。统计刷题次数 : 867 错误率 : 41%7. 我国首只政策性银行债发行方是（ ）A.国家开发银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.中国人民银行正确答案A知识点名称企业债的概念难易程度一般讲解政策性银行金融债(又称政策性银行债)是我国政策性银行(国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行)为筹集信贷资金，经国务院批准由中国人民银行用计划派购的方式，向邮政储汇局、国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行(城市合作银行)、农村信用社等金融机构发行的金融债券。统计刷题次数 : 918 错误率 : 72%8. 当公司派发红利的时候，能够享受到固定数额股息的是
5、（ ）A.普通股B.优先股C.记名股票D.无记名股票正确答案B知识点名称普通股和优先股难易程度简单讲解优先股的优先主要表现在，当公司派发红利的时候，优先股股东比普通股股东先分红，而且能够享受到固定数额的股息，即优先股的股息通常都是固定的统计刷题次数 : 1224 错误率 : 29%9. 依据投资理念的不同，以寻求取得超越市场表现为目标的基金类型是（ ）A.指数型基金B.被动型基金C.主动型基金D.收入型基金正确答案C知识点名称主动型基金和被动型基金难易程度一般讲解主动型基金是以寻求取得超越市场表现为国标的一种基金；与其对应的是被动型基金(通常被称为指数型基金)，往往选取特定的指数成份殷作为投资
6、对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。统计刷题次数 : 1275 错误率 : 28%10. 以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法是（ ）A.直接标价法B.数量标价法C.间接标价法D.混合标价法正确答案A知识点名称直接标价法和间接标价法难易程度简单讲解直接标价法又称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以1个单位或100个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。统计刷题次数 : 816 错误率 : 43%11. 我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是（ ）A.实物黄金业务B.纸黄金业务C.品牌金业务D.黄金租赁业务正
7、确答案B知识点名称难易程度一般讲解教材223页。统计刷题次数 : 612 错误率 : 41%12. 在交易双方商定合约时，不需要缴纳保证金的交易品种是（ ）A.利率期货合约B.股票指数期权合约C.远期利率协议D.股票期货正确答案C知识点名称远期外汇交易的概念难易程度一般讲解远期利率协议是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约统计刷题次数 : 816 错误率 : 62%13. 下列关于金融期权合约买卖双方权利义务关系的说法中，正确的是（ ）A.买方有执行权利，无执行义务B.买方可能遭受的损失无限C.卖方面临的风险是有限的D.卖方可以要求买方履行合约正确答案A知识点
8、名称金融期权合约的特点难易程度一般讲解金融期权合约的特点之一是期权买方与卖方非对等的权利义务金融期权合约的买方而言，付出期权费后就只有权利没有义务，而金融期权合约的卖方则相反，收到期权费后，就只有义务没有权利。所以，金融期权合约买方可能遭受的最大损失和金融期权合约卖方可能获得的最大盈利都在期权费之内。统计刷题次数 : 765 错误率 : 46%14. 从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的（ ）A.沉没成本B.机会成本C.边际成本D.单位成本正确答案B知识点名称货币时间价值的概念难易程度一般讲解不考虑通货膨胀和风险的作用时，货币时间价值的表现形式有两种：绝对数(收益)和相对数(收益率)。从绝对
9、量上看，货币时间价值是使用货币的机会成本；从相对量上看，货币时间价值可以看成是不考虑通货膨胀和风险情况下的社会平均资金利润率。人们常常将政府债券的收益率视为货币的时间价值。统计刷题次数 : 765 错误率 : 46%15. 某公司准备将暂时闲置的资金一次性存人银行，以备一年后更新500,000元设备之用，银行存款年利率为5%，该公司目前至少应该存入资金（ ）A.475000元B.476000元C.476191元D.480000元正确答案C知识点名称难易程度一般讲解教材277页。统计刷题次数 : 561 错误率 : 63%16. 对债券持有人来说，意味着永久性定期收入的债券种类是（ ）A.永久债
10、券B.附息票债券C.零息债券D.一次性还本付息债券正确答案A知识点名称我国债券的种类难易程度简单讲解永久债券 (Perpetual Bonds)指一种不规定本金返还期限，可以无限期地按期取得利息的债券。永久债券的利息一般高于浮动利息，债券的发行人一般多为商业银行。统计刷题次数 : 1071 错误率 : 14%17. 关于股票定价不变增长模型的假定条件的说法，错误的是（ ）A.股利的支付在时间上是永久性的B.股利的增长速度是一个常数C.模型中必要收益率大于股息率D.股利是一个常数正确答案D知识点名称不变增长模型难易程度一般讲解不变增长模型有以下3个假定条件：股利的支付在时间上是永久性的；股利的增
11、长速度是一个常数，每年获得股利的增长率是不变的，也即股利增长率是个常数()；模型中必要收益率大于股息率。统计刷题次数 : 714 错误率 : 57%18. 弱式有效市场的特点是（ ）A.资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息B.市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息C.任何获得内幕消息的人都不能凭此获得超额利润D.市场价格已充分反映出所有过去的信息正确答案C知识点名称弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场难易程度一般讲解弱式有效市场有效市场假说认为市场在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额和融资金额
12、等。在弱式有效市场中，股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。统计刷题次数 : 612 错误率 : 75%19. 下列关于风险的说法中，错误的是（ ）A.风险就是指未来结果的不确定性B.风险等同于亏损C.风险在投资领域中是普遍存在的D.风险越大，收益越高正确答案B知识点名称风险的含义难易程度一般讲解风险就是指未来结果的不确定性。未来结果的可能值可能低于也可能高于期望值，因此风险不同于亏损一词，风险中既包含对市场主体不利的一面，也包含着有利的一面。风险在投资领域中是普遍存在的。统计刷题次数 : 612 错误率 : 8%20. 在具备合法性的前提下，金融市场监管主体拥有行
13、使职权的自由性，即自由裁量权。这体现的是金融市场监管的（ ）A.依法监管原则B.合理性原则C.协调性原则D.效率原则正确答案B知识点名称金融市场监管的原则难易程度简单讲解合理性的基本要求是：金融市场监管行为的动因应符合金融市场监管目的，金融市场监管行为应建立在正当考虑的基础上，金融市场监管行为的内容应合乎情理。合理性原则实质上是要求金融市场监管主体行使职权时要符合常理(法律精神)。统计刷题次数 : 663 错误率 : 76%二 多选21. 金融市场的配置功能主要表现在（ ）A.资源配置B.财富再分配C.风险再分配D.聚敛功能E.调节功能正确答案A;B;C知识点名称金融市场的配置功能难易程度简单讲解金融市场的配置功能，主要表现在资源配置、财富再分配、风险再分配三个方面。金融市场的资源配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高； 金融市场也具有财富再分配的功能； 金融市场同时也是风险再分配的场所。统计刷题次数 : 1479 错误率 : 55%22. 债券的风险主要包括（ ）A.利率风险B.流动性风险C.信用风险D.道德风险E.通货膨胀风险正确答案A;B;C;E知识点名称债券的风险难易程度简单讲解(1)信用风险。
