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1、 2022年银行从业资格证考试辅导：市场风险计量方法缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。详细而言，就是将银行的全部生息资产和付息负债根据重新定价的期限划分到不同的时间段（如1个月以下，1至3个月，3个月至1年，1至5年，5年以上等）。在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。净利息变动=利率变动利率敏感性缺口缺口分析是对利率变动进展敏感性分析的方法之一，是银行业较早采纳的利率风险计量方法。缺口分析也存在肯定的局限性：第一，缺口分析，忽视了
2、同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异。其次，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，未考虑基准风险。同时，忽视了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异。第三，非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响。第四，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。2. 久期分析久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。详细而言，就是对各时段的缺口给予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对全部时段的加权缺口进展
3、汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响（用经济价值变动的百分比表示）。与缺口分析相比拟，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响。久期分析仍旧存在肯定的局限性：第一，假如在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采纳标准久期分析法，久期分析仍旧只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。其次，对于利率的大幅变动（大于1%），由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系
4、，因此，久期分析的结果就不再精确。3. 外汇敞口分析外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配。当在某一个时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不全都时，所产生的差额就形成了外汇敞口。在进展敞口分析时，银行应当分析单一币种的外汇敞口，以及各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口。外汇敞口分析也存在肯定的局限性，主要是忽视了各币种汇率变动的相关性，难以提醒由各币种汇率变动的相关性所带来的汇率风险。4. 风险价值方法（1）根本原理风险价值是指在肯定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸
5、、资产组合或机构造成的潜在的损失。风险价值通常是由银行的内部市场风险计量模型来估算。目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差协方差、历史模拟法和蒙特卡洛法。现在，风险价值已成为计量是市场风险的主要指标，也是银行采纳内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。市场风险内部模型已成为市场风险的主要计量方法。与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个准确的数值来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进展比拟和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进展风险的监测、治理和掌握。同时，由于风险价值具有高度的概括性
6、，简明易懂，因此，相宜董事会和高级治理层了解本行市场风险的总体水平。市场风险内部模型法也存在肯定的局限性：第一，市场风险内部模型计算的风险水平，不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，对风险治理的详细作用有限，需要辅之以敏感性分析、情景分析等非统计类方法；其次，市场风险内部模型法未涵盖价格猛烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率大事，需要采纳压力测试对其进展补充；第三，大多数市场风险内部模型只能计算交易业务中的市场风险，不能计量非交易业务中的市场风险。因此，采纳内部模型的商业银行应当恰当理解和运用市场风险内部模型的计算结果，并充分熟悉到内部模型的局限性，运用压力测试和其他非统计类计量方法对内部模型方法进展补充。
