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4、理结构的组织形式。与传统的直线职能结构相比，它的最高权力机构是股东大会，另外还设有董事会、监事会等机构；而传统的直线职能结构形式是从治理层直接到各职能部分，缺乏决策和监视的机制。该模式下股东大会的财务分层治理作用通过以下方面加以体现：出资者财务；确定资产经营者的财务责任；建立有效的财务激励机制和监视机制；以出资者的身份行使所有者监视审计；对重大事项进行终极决策。经营者财务：执行股东大会的决议；决定公司的经营计划并拟定投资方案；制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案。财务经理财务：具体负责日常的财务预决算；落实财务分析和财务报告2、该公司对中小股东权益采取了何种保护措施？为何要提出此题目？答：采取
5、了以下保护措施：制定了一系列的投资者服务计划；认真作好公司的信息表露工作；规范关联交易，避免同业竞争；通过独立董事制度，加强对中小投资者的保护。3、联系实际，谈谈团体公司如何才能与上市公司实现五分开（业务、机构、职员、资产、财务）答：应实现如下的分开：在业务方面，不与上市公司存在同业竞争；在机构方面，团体公司各机构与上市公司的机构完全分开；团体公司与上市公司在人事方面完全分离，没有相互兼职的情况；团体公司与上市公司各自拥有独立的财产；团体公司与上市公司各自拥有独立的财务部分和财务核算体系。案例二：1、从案例出发，评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。（学习指导Page12）2、什么
6、是同业竞争？你以为该公司是否存在同业竞争？为什么？同业竞争的存在对上市公司有何影响？答：所谓同业竞争，是指公司的股东、董事、监事及高管职员于公司同时经营相同或相近的行业，向社会提供同类产品或可以替换的产品。 该公司不存在同业竞争。由于从案例提供的资料来看，贵州仙酒股份公司在改制设立时，就充分考试了同业竞争的情况。因此团体公司将所有的生产经营系统全部投进股份公司，而且其它关联营企业只能从事差别化的产品生产，此外，所有的关联企业作出了不竞争的承诺。 同业竞争对上市公司的危害很大，由于公司的控股股东可以利用控股的权力，作出不利于上市公司的决定，使中小股东的利益受损。案例三：1、长江三峡工程开发总公司
7、为什么要发行企业债券？与股票筹资比较，发行债券对公司的利弊何在？答：该企业发行企业债券，是为2001年度三峡工程建设筹集资金。与股票筹资比较，发行债券对公司的利弊：有利之处：债券的发行用度较低；可以锁定本钱；可以进步股东的收益；债券利息可以税前列支，冲减税基。不利之处：需定期支付利息，增加公司的财务用度和风险；会影响公司的再筹资能力。2、你以为该公司的偿债能力如何？是否存在风险？答；该公司的财务状况良好，发电收进可以提供稳定的收进，同时该公司发行的债券由三峡工程建设基金提供不可撤销的全额担保，因此购买该债券不存在风险。案例四：1、该公司2001年12月刚实际配股计划后又预备实施可转换债券的发行
8、，你以为该公司是否适合采取发行可转换债券？答：上市公司的融资渠道有：配股、增发新股、发行可转换债券等融资手段。该公司于2001年实际配股后，预备实施可转换债券的发行，我们以为是合适的。由于该公司经审计后的200年的财务报告及当年的现金分红，表明该公司符合国家规定的发行可转换债券的要件，同时刚配股完毕，有充足的现金流，足以支付以后一个年度的债券利息，因此该公司适合发行可转换债券。2、该公司发行可转换债券的目的是什么？该公司规定在特定的条件下可修正转股价格，其目的是什么？修正转股价格对投资者和发行人将会产生何种后果？答：该公司发行可转换债券的目的是取得融资。该公司规定在特定的条件下可修正转股价格，
9、其目的是为了使约定的转换价格低于当时市场价格之下，使持有债券的投资者通过转换而的利可图。向下调整对原有股东来说，会由于新股东过低的转换价格而蒙受利益损失，因此调整转换价格应由股东大会批准，否则对原股东产生不利影响。案例五：1、试述企业进行固定资产投资可行性研究时要考虑的因素？答：根据国家经济发展战略和行业地区发展规划的要求，在作好产品（服务）市场需求猜测及厂址选择、工艺技术选择等工程技术研究的基础之上，计算项目投进的用度和产出的数目，通过多方案比较，对拟建项目的经济可行性和公道性进行分析论证，作出全面的经济评价。具体的程序为：测算项目的现金流量；确定适当的折现率；计算有关评价指标；进行项目的敏
10、感性分析；根据以上分析做出项目可行与否的选择。2、说明在固定资产投资可行性评价中非折现法只能作为参考指标的原因？（学习指导Page40）案例六：1、你以为一个公司应该在哪些方面实施内部控制？为什么？答：一个公司至少应当在以下方面实施内部控制：货币资金、筹资、采购与付款、实物资产、本钱用度、销售与付款、工程与项目、对外投资、担保等经济业务的控制。内部控制是一个企业的生命线，内部控制的成败，关系到一个企业的生存或失败。企业由于没有重视内控而遭失败的例子比比皆是，例如中航油，就是没有执行已有的内控制度而导致巨额亏损而破产。2.上海胜华制药有限公司是怎样进行内部财务控制的？试对其做法加以评价？答：该公
11、司在以下几个方面进行内部财务控制：预算监控治理；责任授权治理；职责分离治理；信息记录治理；总部审计治理。 这几方面的控制比较全面，可以对一个公司内部的财务加以严密的控制，执行的好，可以将公司的财务治理风险降至最低。3、除了该公司的这些做法外，你以为在实施内部财务控制方面还需要做哪些方面的工作？答：除了该公司上述的做法外，还要加强法律方面的教育，让公司上下都有法律意识，这样在执行内部财务控制的时候才会认真细致，不会把上面的各种控制制度当做摆设。该公司上述的各种做法只是制度的一个方面。该公司还应不断地在工作中对上述的内控制度加以完善和进步。案例七：1、谈谈公司实行全面预算治理的意义。答：所谓全面预
12、算治理，是要分析企业所处的市场环境，结合企业的销售、本钱、用度、及资本状况、治理水同等战略能力来确定目标利润，然后以此为基础具体编制企业的销售预算，并根据企业的财力状况编制资本等分预算。这种预算治理体系可以使企业随时看清楚该企业当时的境况，随时发现题目并加以修正。在实践中我们留意到，凡是全面预算治理做得好的企业，它的发展就好，例如广州地区的广州本田，以汽车市场为导向，以销定产，其所需的生产资金一直控制在最低的程度；人力本钱、材料本钱，根据生产能力和市场行情，控制在最低。因此广州本田汽车的售价在同类汽车中是最有竞争力的。2、试对新华团体的全面预算治理加以评价。答：该公司的全面预算治理十分全面，它
13、根据该企业的实际情况制定出的全面预算治理，贴近企业的生产实际，可操纵性强，是一个不可多得的财务案例。受到上述案例的启发，我们可以根据各企业的实际情况，制定出适应各企业情况的预算治理。3、分析预算考评应遵循的原则。新华团体在遵循预算考评原则方面的情况如何？（预算考评：学习指导Page51）答：该团体在遵循预算考评原则方面做的很到位，团体公司本部、下属各独立核算单位在年底都完成了预算，由公司总经理办公室根据考评委员会提出的意见进行赏罚，使整个预算治理工作有始有终。案例八：1、东亚石化团体财务公司为什么要实行内部集中结算？为什么说集权体制是我国财务治理的首选模式？答：多年来，由于受多种因素的影响，企
14、业之间的结算环节拖欠严重，省市石油公司欠炼化企业、炼化公司欠管道公司、管道公司欠油田企业形成债务链，应收账款居高不下，最高时曾达400多亿元。在这种背景下，东亚公司以为有必要成立财务公司，实行内部集中结，进行资金的同一调度，才能解决上述的题目。因此成立了财务公司，实行内部集中结算，加快了资金的活动。由于我国各种类型的企业治理水平还处于比较低的水平；公平的市场环境还未建立；企业之间、企业内部法律意识淡薄，使得资金的相互拖欠日益严重，而集权体制的财务治理模式能较好的解决这一题目，所以集权体制很自然的就成为我国财务治理的首选模式。2.东亚石化是怎样实施内部结算业务的？试对这种做法加以评价？答：东亚石
15、化是这样进行内部结算业务的：四个同一：同一结算软件；同一凭证格式；同一票据传递；同一结算报表。三项协议：内部转账协议；结算周转贷款协议；汇票贴现、转贴现协议。二级财务控制：财务公司职能分布及岗位责任；结算区域与开户的划分；二级财务控制与治理机制。这种内部结算方式，体现了团体公司与下属各单位权利、义务、和责任的同一；体现了体现了票据流、资金流、和信息流的有序同一；使出资者的财务分层控制真正到位；有利于建立良好的银企业关系；展现了未来资金结算和集中控制的方向。案例九：1、影响目标利润规划的因素有哪些？这些因素是如何影响目标利润规划的？（学习指导Page76）2、你以为目标利润治理应包括哪几个环节？为什么？答：主要包括以下三个环节：制定目标利润规划；对规划进行全过程控制；结果考评。制定目标利润，就明确了工作任务，如资本保值增值目标，市场竞争环境。对规划进行全过程控制，就明确了操纵要领，如单位变动本钱的控制、固定本钱的控制。结果考评，是对全年计划执行情况及工作业绩进行考察和审核，并按其优劣给予赏罚的治理活动，是目标利润治理的最
