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1、(完整word版)箱体理论完整版箱体理论完整版 内容提要：一、箱体理论二、艾恩箱体理论之阻力位的确认和应用三、艾恩定律四、理论入门五、股票箱理论（Box Theory） 一、箱体理论所谓箱体，是指股票在运行过程中，形成了一定的价格区域。即股价是在一定的范围内波动,这样就形成一个股价运行的箱体。当股价滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑，当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部,股价就会进入一个新的箱体里运行,原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位.因此，只要股价上扬并冲到了心里所想象的另外一个箱子,就应买进；反之应卖出。箱体理论的优势在于不仅仅是以一天或
2、几天的K线数据为研究对象，而是以整个的所有K线数据作为研究对象，因而决策的信息量更大。箱体理论的精髓在于,股价收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变成了强支撑，而股价必然向上进入上升周期.只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当股价升势明显时。同理，当上升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是无法预测到的。突破(跌破)强阻力(支撑)必然上涨(下跌)寻强阻力（支撑），突破上箱底进入上箱寻顶,跌破下箱顶进入下箱寻底。箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来,也就是
3、说将上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情的高点和低点。上升行情里,股价每突破新高价后，由于群众惧高心里，极可能发生回跌，然后再上升，在新高价与回跌低点之间就形成一个箱子;在下跌行情里,股价每跌至新低价时，基于强反弹心里，极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与新低价间亦是形成一个箱子,然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。由于箱体理论的基本特征可以清楚看出，这是抵抗线概念的延伸,股价涨至某一水准，会遇到阻力，跌至某一水准,则遇到支撑.自然而然使股价在某水准间浮沉。这种浮动产生不少的箱形.股价趋向若确立为箱形走势,股价自然有高价与低价之分。每当股价到达高价附近，卖压较重
4、，自应卖出股票；当股价回到低点附近，支撑力强,便是买进机会。这种短线操作可维持至股价向箱体上界限或下界限突破时，再改变操作策略。由于股价趋势冲破箱形上界限，表示阻力已克服，股价继续上升,一旦回跌，过去阻力水准自然形成支撑,使股价回升，另一上升箱形又告成立.因此，股价突破阻力线回跌时，自然形成一买点，此时买进，获利机会较大,风险较低。相反，股价趋势突破箱形下界限时,表示支撑已失效，股价继续下跌，一旦回升，过去支撑自然形成阻力，使股价回跌，另一下跌箱形成立。因此股价跌破支撑而回升时就是卖点，而不适于买进,否则亏损机会大，风险同样增加. 箱体理论的重点有： 将某一阶段的涨跌，视之为箱体，当股价在第一
5、个箱体内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动,一直等到股价确实上升到第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进，在买进股票之后，只要股价不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出,当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出，当股价即将由上一个箱体，下降到下一个箱体时,上一个箱体的底部,就是停损点，当股价破底时，马上出脱，尼古拉的停损点,是为获利而设的，他的停损点，等于是获利了结。每一个每一个箱体都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。这一套是短线操作法宝,理论依据，在于不买便宜的股票，只买会涨的股票(要站上箱体之上）。 箱体理论的变通操作方法： 短、中、长线，各有短中长线的箱体，但运
6、用方法与原理是互通的。具体实战中的操作方式为,设定好现在箱体的压力、支撑后，就可以在箱体内，短线来回操作,不断来回进出,从中赚取差价,然后随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，意即支撑与压力会互换，行情往上突破，当初的压力就变支撑，行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力，当箱体发生变化之后，投资人必需在新的箱体被确认后，才可以在新的箱体之内短线操作。 趋势法与箱体理论 趋势法与箱体理论，这些都是股市上成熟的理论，所知者很多，运用上也是各有千秋，各有所长. 1、箱体理论，经典的说法是这样的：股票的价格在一般情况下会在一个箱体内运行，上箱顶也是压力，下箱底多为重要支撑。价格
7、看似杂乱无序,但顶和底往往是明确的,这就为人们操作提供了参考。当价格突破了上下轨之后一般是很难再回到同一个箱体，而是在另一个箱体内运行，另一个箱体的高度与原来的高度等高.这里需要注意的是，突破后的确认经典理论说的是以三天为准，这是没错的，但错就错在知道的人太多了，所以我们应多加一天以四天来确认.箱体理论的上下轨是二条平行的水平线，判断价格未来的走势,一般用低点的不断抬高和高低的不断向上来判断,这是人所共知的。但是往往会出现明明是要走高却跌破下轨的事，这是令许多人困惑的事，许多人往往也就死在了这上面，并因此认为箱体理论的时间太久远了，失效了。并另寻他途，来了什么反技术操作之类的方法。 2、趋势理
8、论:是箱体理论的变化.箱体理论的轨道是水平线，而趋势理论的上下轨可以是平行的水平线，也可以是有角度的平行线.除了角度可变外，其解释与应用与箱体理论一样。 3、三角形,可理解为趋势理论的变化。趋势理论和箱体理论的轨道是二条平行线,当其不平行时，就成了三角形,这样就很好理解了.4、除此之外，比较重要和常见的图形还有圆弧形，头肩形，复合头肩形等等，这也是为了分析的方便而演化出来的,理论上为了做到完美,每一种理论都想解释所有的现象，这便使得有人误入了岐途，也使有的人发现了另外的理论。这想说的目的，就是每一种理论都有其价值和局限性，这在应用上要综合应用才行。5、个股在出现了两个高点一个低点时，基本可以确
9、定一个趋势了,这就为我们以后的操作定下了价格的大致高低点.高点在趋势线的上轨附近，低点在下轨附近。还有重要的一点是大多数情形下会走成三上三下的格局，这是比较重要的应用。在三上三下之后怎样走？这要看个股所处的相对位置来说话，因为变化相对于趋势法来说要复杂得多。6、趋势法也要结合均线理论来运用,现实中由于参与者众，其各人对理论有所侧重，往往是各种理论的混合应用,这就给预测将来走势带来了许多的不确定性，所以说要精确的预测将来的走势是不可能的,只是随着经验的提高其准确度也会提高的.7、黄金分割法与波浪理论有互通性，这也是一门独立的理论。 二、艾恩箱体理论之阻力位的确认和应用 基本原理这是根据在统计数据
10、基础上的数字模型和股指基数来确定的.大箱体的箱顶、箱底，对股指的波动有极其重要的作用.一旦箱底被穿破，必向下看另一个大箱体的3个孙箱底才有支撑；一旦箱顶被突破，必向上看另一个大箱的3个孙箱顶才会遇到较大的阻力。大箱体中轴的主要作用是：一旦向上突破中轴,预示股指短期内必见大箱顶，大盘将持续走强3日；一旦向下穿破中轴，预示股指短期内必见大箱底之上的孙箱顶,大盘将持续走弱3日。大箱体对研判股指长、中期走势有较大意义.一个大箱体内有2个中箱体，分为上中箱体和下中箱体。他们也有顶、底和中轴.当股指突破或穿破中轴，预示近期内将向箱顶或箱底接近。中箱体对股指的中期走势研判有较大作用。小箱体切割为4个，上中箱
11、体内2个和下中箱体内2个.股指突破呈穿破小箱体中轴，也会向该小箱顶或底方向运动。当股指回档或继续上攻时，小箱体中轴有极为重要的支撑或阻力作用。重要的分界线是大箱体顶部的小箱体底和大箱体底部的小箱体顶,也即是上下2中箱体的中轴，这是股指短期转强或转弱的重要信号。子箱体有8个,主要作用是对股指一周走势的研判.可以通过子箱体的中轴来判断,前半周和后半周股指的趋势.孙箱体有16个，主要是对当日或次日股指点位变动和强弱的研判。孙箱体的顶、中轴、底，可能当日就能见到,关键是看收盘指数在孙箱体中轴之上、下来研判次日的高、低点。 1、大箱体阻力位的确认和运用大箱体中轴线阻力位主要是确认股指突破的有效性和是否转
12、强的标志。亦即大箱体中轴线点位在所有箱体中的阻力作用最大，一般实际情况通常要经过二次以上的上攻才会被有效突破。一旦突破,在13个交易日内股指建大箱顶的机率有90%左右,股指至少还有10%的上升空间。确认突破有效的条件是，只要见到上下箱体的中轴线点位，便可大胆确认股指转强.而后该中轴线将成为重要的支撑位。这同时也是研判大盘转弱的重要信号和低吸的重要依据。在运用大箱体中轴线点位时，一定要严格按要求研判,确认后只要有10的获利，就应该分批减仓。如遇持续向上转入两个大箱体，一般遇大箱中轴都要产生回档，这时是高抛的一次绝佳机会，而不应加码买入。2、中箱体阻力位的确认和运用中箱体阻力位主要是中轴线点位。一
13、旦股指见到中轴线，那么短期内必见中箱顶。否则，股指将再回到中箱底左右蓄势。该点位命中率达95%以上.通常情况下，股指在上中箱体为强势市场；在下中箱体运行时，一般以守仓或低吸为主；在上中箱运行时,一般以分批减磅和坚决空仓为主.按此“高抛低吸”，命中率可达80。如果读者能严格按此方法,低吸高抛，一年内只需进出两次股市，其获利一定可以高出美国股王巴菲特每年递增30的获利标准。你每年获利至少可以达到100左右，赔得机率几乎是零，关键你是否“严格”按此方法操作，而不受其它情绪和事件的诱惑！3、小箱体阻力位的确认和运用重点是把握小箱顶和小箱体中轴线。一旦股指见到小中轴，7日内就必见小箱顶。所以，小中轴线点
14、位,是股指短期转强的标志。若大盘进入调整期，那么所维持的现小箱体，将是短线高抛低吸做差价的好时机。那及时小中轴线以上以抛为主，小中轴以下以吸为主。一旦大盘成交量突破5日均量线，那就将突破小箱顶并转入上一个小箱体,而上一个小中轴线又将构成一道小阻力线。股指在小箱体内运行被动。以中轴线即“0”轴线为准,有明显的对称性。总体的涨和总体的跌相对构成7天左右的箱体稳态.艾恩箱体定律在这里有明显的作用。若股指逐级地由下而上越过3至4个小箱体，可视为大盘走势很强，继而仍将保持上升的惯性。若在上升过程中，始终在小中轴线产生回档，说明大盘升势变弱,将要出现一定时期的调整。另外，若股指上攻小中轴线，一次突破，说明
15、大盘上升惯性极强；若二次以上才突破，说明大盘升势变弱，在攻击下一个小中轴线时也不会顺利.小中轴线、中中轴线和大中轴线的运用,是一个有机的整体。这里的关系是，在大箱体的基础上看中箱体，在大、中箱体的基础上看小箱体.不能割离开来、单独孤立地机械地运用某一部分理论，否则任何再管用的办法，都不会管用,甚至得出相反的结论。4、子箱体阻力位的确认和运用子箱体的中轴线,对把握一周内股指的变化有较强的指导意义.这是“快枪手经常出没的区间。具体来说，就是股指连破两个子箱体，就坚决高抛一次,等等回档后补入做差价。在实战运用中，该档方法的命中率在60左右。5、孙箱体阻力位的确认和运用孙箱体对2个交易日8小时股指波动,有一定的指导意义。其孙中轴产生的阻力有时仍不可小视.通常孙箱体的运用主要是配合其它箱体的运用意义较大，一般不单独使用。 艾恩箱体理论之大箱体转换的确认和运用 大箱体转换，是在艾恩第五定律的作用下，经常发生的事情。但无论是何种原因促使股指大箱发生转换，在实际允许过程中都是非常复杂的，有时突破或穿破真伪
