信托知识百问百答(最终版)

《信托知识百问百答(最终版)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信托知识百问百答(最终版)（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、信托知识百问百答 -概念性问题最终版1什么是信托?信托是指委托人出于对受托人（信托投资公司）的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的 意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。2什么是结构性信托? 结构化信托理财产品与一般信托产品的不同，主要就在于“结构”上。目前，国内信托公司设计的结构化证券投 资信托理财产品具有几个可识别的特征。首先，在信托计划的委托人上采用“一般/优先”模式。社会投资者是优先受益权委托人，一般受益权委托人则为 机构投资者。“一般/优先”模式使委托人的收益与风险成正比。从理论上说，初始信托资金由优先受益权资金和一般受 益权资金

2、按一定比例配比。其次，在风险承担上，一般受益权委托人（一般受益人）以其初始信托资金承担有限风险在先，而优先受益权委托 人（优先受益人）承担相对较低的风险在后；在收益分配上，优先受益人则优先于一般受益人。结构化信托理财产品的 避震功能也就体现于此，当该信托计划出现较大的风险并由此造成亏损时，机构投资者的资金冲锋在前，保障投资者的 资金安全。与此相对应，当投资获得丰厚回报时，机构投资者的收益也要比个人投资者多得多。此外，“结构”还体现在投资模式上。结构化证券投资信托产品就是投资的多元组合，此类产品可以投资股票、基 金、债券、货币市场工具等多种有价证券，具体的投资比例由该信托的投资团队掌握。3什么叫

3、投资信托? 投资信托也叫投资基金，即集合不特定的投资者，将资金集中起来，设立投资基金，并委托具有专门知识和经验 的投资专家经营操作，使中小投资者都能在享受国际投资的丰厚报酬不同的减少投资风险。共同分享投资收益的一种信 托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。4什么是银信合作产品? 近几年，银行与信托公司时常合作推出相关理财产品，投资者有时在银行购买的理财产品中，不少就是信托类理 财产品。但在银行购买信托产品与在信托公司直接购买有不同之处，首当其冲的就是投资门槛。银行类信托理财产品没 有信托投资200份的数额限制，起价一般在5 万元左右。而直接在信托公司购买的信托产品动辄需几十万元，从20 万

4、元、30 万元到 50 万元、100 万元不等；其次，银行类信托产品的收益率往往比不过信托公司的。因为银行是购买信托 公司的产品，然后再拆分卖给个人投资者，收益自然会打折扣但是，购买银行类信托也有好处。在市场风险较大时，从信托公司购买产品是直接承担风险，而从银行购买就多 了一道保护墙。但是，投资者在购买银行发行的信托类理财产品时，最好选择有不可撤销的第三方担保或是有信托破产 隔离保护机制的产品，这样，即便信托项目出了问题，投资者还可以利用这些保护机制规避风险。并且，在理财计划的 投资过程中，银行方面会不断监控资金的动向，对于信托公司以及项目的财务状况、资金动向、项目开展情况等进行专 向管理和跟

5、踪，可以在最大程度上规避原本风险较高的信托项目的投资风险。另外，两种信托产品的不同还表现在流动性上。虽然有些信托类理财产品可以提前赎回，但必须是理财期限满1 年后才可赎回。而不少信托类理财产品则直接规定不可提前终止，由于不是保本型产品，该类产品大多不可以质押，因 此在流动性上稍差。这一点，需要投资者事先向银行核实。从多方面来看，银行与信托结合的人民币理财产品比较适合对信托不太了解的投资者。如果投资者想追求高收益率， 可以直接到信托公司购买。对于这些投资者来说，就需要事先做足功课根据自身的风险偏好来选择产品。投资者应该谨 记一点的是，收益越高风险越大是投资市场颠扑不破的真理，信托产品也不例外。5

6、何为信托财产? 信托法律关系中，受托人因承诺信托而取得的财产，因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产就 是信托财产。6什么是房地产信托？ 房地产信托指房地产法律上或契约上的拥有者将该房地产委托给信托公司，由信托公司按照委托者的要求进行管理 处分和收益，信托公司在对该信托房地产进行租售或委托专业物业公司进行物业经营，使投资者获取溢价或管理收益。 由于房地产的这种信托方式，能够照顾到房地产委托人、信托公司和投资受益人等各方的利益，并且在信托法目前 已颁布实施的条件之下，其必将具有很强的生命力，一经推出，必然会受到各方的欢迎7什么是股权投资信托? 股权投资信托是指自然人、法人或者依法成立

7、的其他组织（即委托人）基于对信托公司（即受托人）的信任，将其资金 或财产委托给受托人，受托人以受益人的利益最大化为原则、按委托人的意愿以自己的名义对项目公司进行的股权投资。股权投资信托的优势是委托人不必以自己的身份出现在项目公司的股东名单上，而由受托人代为出面和管理。股权 投资信托适应了那些想获取高回报而愿承担投资风险类型的投资者的需要，同时也特别适合筹集回报率稳定的基础设施 建设项目的中长期资金，尤其是长期资金。8何谓集合资金信托? 信托投资公司办理资金信托业务时可以按照要求，为委托人单独管理信托资金，也可以为了共同的信托目的,将不同 委托人的资金集合在一起管理，通常这种资金信托方式称为集合

8、资金信托。9什么是信托受益权投资？ 中华人民共和国信托法第48条规定：“受益人的信托受益权可以依法转让和继承。” 所谓受益权投资，是指投 资者出资受让原信托受益人转让的信托受益权，从而取得受益人的法律地位。10什么叫贷款类信托?贷款信托是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其（或信托计划中）指定的对象、用途、期限、 利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自 主权，同时又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势，增加资金的安全性，提高资金的使用效率。11么叫权益投资信托?权益投资信托是指将信托资金投资于能够带来收益的

9、各类权益的资金信托品种，这些权益包括基础设施收费权 公共交通营运权等。权益投资信托在中国有相当大的市场前景。通过信托方式能够有效地筹措资金，以权益投资方式运用于基础设 施等公共产品或准公共产品的生产、供应，可以有效地弥补政府投资的不足。由于有政府的财政支持或政府赋予的收益 权，权益投资的回报一般有充分的保证。12什么是融资租赁信托?融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人（供货商）的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租 人支付租金的交易。融资租赁实质上相当于出租人提供融资便利，承租人分期付款购买租赁物。融资租赁一般包括直接 融资租赁、联合融资租赁、转租赁、售后回租和杠杆融资租赁等类型。

10、13什么是不动产投资信托?所谓不动产投资信托，是指发起人将其不动产及相关权利设定信托，由信托机构将不动产及相关权利作为担保 发行证券融资。该制度源于投资信托制度。投资信托制度起源于1822 年的荷兰国王威廉一世时期，以信托方式筹集社 会游资、作为开发煤、铁、纺织及其它产业的基金，运作效果良好。14什么叫单一资金信托?单一资金信托就是受托人接受单个委托人的委托，单独管理和运用信托财产的方式 15什么是生前信托?是在生前设立，通常由律师制定信托文件，详细列明遗产安排指示和条款。16什么是遗嘱信托?是指委托人通过立遗嘱的方式就自己死亡后的遗产所设立的信托，它是遗嘱人在其生前设立的，但却在其死亡后 才

11、发生效力的信托。设立遗嘱信托，应当遵守继承法关于遗嘱的规定。17什么是营业信托?委托人为自己和他人的利益，委托专门经营信托业务的商业机构为受托人从事商事活动而设立的信托，是营业信托， 也称商事信托18什么是非营业信托?指受托人不以营业为目的而接受的信托也叫民事信托19什么是固定信托?委托人设立信托时已经确定了受益人及各受益人的受益权份额或者数额的，称为固定信托。每个受益人按照自己 的份额或者数额对信托则产享有权益。20什么是自由裁量信托?委托人设立信托时只确定了一类受益人，比如“我的子女”，实际的受益人及其受益权数额授权受托人自由裁量做 出决定的，称为自由裁量信托。21什么是意定信托?即依据当

12、事人(主要是委托人)的意思表示而成立(设立)的信托。这里的“意思表示”可以是合同等双方行为， 也可以是遗嘱、遗赠等单方行为。22什么是法定信托?依照法律的直接规定而成立的信托。也就是说，法定信托与当事人的意思表示并无直接关系。23什么是不动产投资信托基金不动产投资信托(Real Estate Investment Trusts REITs)于I960年产生于美国，它依照商业信托原理设计，是指信 托机构面向公众公开发行或定向私募发行房地产投资信托受益凭证筹集资金，将其投向房地产项目、房地产相关权利或 房地产证券等，投资所得利润按比例分配给投资者。24何谓公益信托？为了下列公共利益目的之一而设立的

13、信托，均称公益信托(1) 救济贫困； (2) 救助灾民； (3) 扶助残疾人；( 4) 发展教育、科技、体育、文化、艺术事业； (5) 发展医疗卫生事业；(6) 发展环境保护事业，维护生态环境； (7) 发展其他有利于社会的公益事业。 公益信托的设立及其受托人的确立，应当经有关公益事业的管理机构批准。25何为股权信托?股权信托是指委托人将其持有的公司股权转移给受托人，或委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托人以 自己的名义，按照委托人的意愿将该资金投资于公司股权。股权信托中，如果受益人为企业的员工或经营者，则称为员 工持股信托或经营者持股信托。解释类问题26怎么解释信托产品的独立性?所谓信

14、托财产的独立性，是指信托财产有一种独立于其他财产的性质，主要表现在：(1) 信托财产与受托人的固有财产相互独立。若受托机构(信托公司)解散、被撤销或破产，信托财产不属于其清算或破 产的财产。(2) 委托人的信托财产与委托人的其他财产相互独立。这是一种特殊的破产隔离制度，它能保障受益人不因委托人破 产或发生债务而失去享有其对该信托财产的权利。(3) 不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类别的信托财产相互独立。这是为了保障每一个委托人的利益，保障 同一委托人的不同类别的信托财产的利益，不因一种信托财产受损失而危及其他项信托财产。27何为委托人?委托人是指委托他人为自己办理事务的人。28何为受托人

15、?一般为信托公司。29何为受益人?它是指享受信托助产本身的利益及由信托财产历增加的收益的人。只享受信托财产本身利益的人，称为本金受益人。 只享受信托财产增值收益的人，称为收益受益人。受益人是几个当事人时，称为共同受益人。30何谓信托行为的主体、客体？信托行为的主体是指信托行为发生时涉及的信托关系人，包括委托人、受托人和受益人三方，各方均享有相应的权 利，并承担相应的义务。信托行为的客体则是指信托投资行为所涉及的信托财产。31什么叫自益信托?委托人和受益人是同一人的信托。32什么叫他益信托?委托人和受益人不是同一个人。33路演是什么意思?路演译自英文Roadshow,是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推 介活动。活动中，公司向投资者就公司的业绩、产品、发展方向等作详细介绍，充分阐述上市公司的投资价值，让准投 资者们深入了解具体情况，并回答机构投资者关心的问题。路演的目的是促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流， 以保证股票的顺利发行。在海外股票市场，股票发行人和承销商要根据路演的情况来决定发行量、发行价和发行时机。信托知识百问百答 区别类问题34信托和基金有什么区别?1、基金只能投资于证券市场，信托产品的投资领域非常宽泛，既可以是证券市场、货币市场、房地产和基础设施， 也可以是基金本身。2、