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1、金融探索之区块链：数字货币应用详解毕友一言：我去旅行，是应为我决定了要去，并不是因为对风景的兴趣。金融探索之区块链：数字货币应用详解区块链技术在金融领域的应用，其中最广泛、最成功的便是以比特币为代表的数字货币。数字货币是什么？区块链在数字货币中如何发挥作用？历史上每一次技术变革都为人类社会带来巨变，伴随着区块链，伴随着移动支付，可信可控云计算、密码算法、安全芯片等一系列技术，货币的形态与实质将发生怎样的变化？今天，小毕将在继上期区块链的五大金融应用概述之后，详细整理了关于数字货币方面的应用。行业动向2016年1月，中国人民银行相关负责人表示，央行数字货币研究团队将积极攻关数字货币的关键技术，研
2、究数字货币的多场景应用，争取早日推出央行发行的数字货币。2016年2月，央行行长周小川对外公开说明央行已部署了重要力量研究探讨区块链应用技术，并指出区块链是未来数字货币一种可选的技术。2016年4月，微软宣布联手R3联盟（由金融科技公司R3为领导，全球最大的几十家银行共同参与的联盟，目标是研究和制定基于区块链技术的全球框架）。2016年4月13日，纳斯达克CEO表示，区块链技术可以使得贸易结算更加迅速、有效率。纳斯达克已开始利用区块链技术进行私有股权发行交易。荷兰央行也在其2016年年度计划中指出，该机构将利用区块链技术开发一款标准的虚拟货币，这个项目被命名为荷兰央行货币计划。区块链技术下的货
3、币进化区块链技术的出现，为解决货币的数字化发行、流通和持有问题提供了新的角度和可能。比特币等多种社群“币”、企业内部多种虚拟“币”的出现，则为未来数字货币时代的到来敲响了前奏，进行了世界范围内的技术验证和试错。1、社群数字“币”社群数字“币”是以社群的认可度来做背书的。比特币可以说是第一个去中心化的社群数字“币”。在比特币社区和许多比特币信仰者的支持下，比特币拥有了其价值支撑，也吸引了一些社群外的用户参与交易与使用，据有关媒体报道，全世界约有1400家实体商户可以用比特币来支付，其中欧洲近600家，美国有400多家，我国北上广这几个一线城市有20来家。比特币所使用的底层技术，称之为区块链技术。
4、它实现了几个目标，一是制定规则。比特币通过区块链技术，通过算法和程序约定了发行总量和发行方式。社群往往不像其他组织那样具有强有力的中心机构和行动能力，意见和利益都相对分散，在这种情况下，区块链技术通过加密算法行程的约定，制定了强制性的规则，缔造了超出人为因素的信任纽带。二是限定总量。社群数字“币”强制设定总量和发行速度的特点，使得早期持有者可以因为社区的扩大、持有人数的增多、社群内经济活动的增加，而得到越来越大的利益，这一经济学上的特点，使得数字货币又具有了类似股权的优点，使得社群形成一致的价值预期，产生了共同的内生的经济动力。三是匿名性。比特币的相对匿名性、去中心化、开放源码的特点，分散了法
5、律风险和责任，使得整个经济系统具有极其顽强的生命力。目前，市场上有数百种社群数字“币”，同一社群内使用同一种货币，可以在经济利益上使社群形成一致利益，并通过社群内的交换、交易，将经济活动留在社群之内，使社群拥有自己的经济资源，吸引更多的外界用户参与。2、企业虚拟“币”目前企业对区块链技术的使用，仍然要落后于社群，企业游戏虚拟币、积分、Q币、储值卡等等，从更大意义上来说，都可以说是数字“币”的一部分，但是这类数字币往往和区块链技术并没有什么关系，交易种类非常单一，无法形成真正的生态系统。当前，一些创业企业已经在进行相关尝试，如Factom，基于自己的软件服务，已经发行了可兑换虚拟“币”，还有的企
6、业如BitGold、GoldPay,也在尝试基于黄金来发行自己的虚拟数字“币”。如果未来数字货币的发行能有规可循，更多的企业将会勇于进入数字虚拟“币”发行这一领域，我们也许将会看到，世界各地的企业在某一数字虚拟“币”的旗帜下组织起来，进行跨国生产和金融活动。市场经济对于私有商品来说，可以实现资源的最佳配置，但是对于公共资源来说，纯市场定价机制，有时候并不利于整个社会的利益最大化。这在经济学上往往被称为“灯塔效应”，因为灯塔对于单个航海者来说，其建设成本和收益相比极为悬殊，但其作为一种公共资源，却能引导所有的船只躲避暗礁，最大限度地避免社会财富的损失。由于传统的市场机制无法解决这一类商品的供应问
7、题，大多数这样的公共服务设施，往往是由国家建设和运营的。随着网络经济时代的到来，经济活动动辄在几十上百个国家中发生，传统的以国家化界和运营的公共服务，就不在能够适应全球化的经济规模，这就出现了新的趋势，部分公共服务由民间的非营利性国际合作组织来进行。目前互联网的基础IP和根域名的分配管理，就是由非营利性的国际性组织ICANN来进行，互联网上最大的百科全书维基百科，也是由非营利组织维基媒体基金会负责运营，企业内部的虚拟“币”大概也是这种趋势中的一部分。3、国家数字货币国家数字货币的历史使命和发展方向，与社群数字“币”和企业数字虚拟“币”完全不同，这是国家选择性地利用已有技术，结合国家数字货币自身
8、需要的发展，它的演进可能会在几个方向发挥重要作用。防伪。国家发行的数字货币将有望在人类历史上第一次摆脱伪钞的发行可能性。这一防伪的特性，又可以用在各种跟国家数字货币相关的票据、凭证上，从而解决长时间困扰票据诈骗的问题。数据追踪和公正。新技术的使用让海量的各类金融数据，能够被更清晰地收集和跟踪分析，这意味着国家将掌握先进的信息工具，其对于反洗钱和税务征收等工作具有重要意义。自动化金融服务。未来随着国家数字货币金融服务的开发，金融机构会越来越小型化，数字化，自动化，在银行排长队就为了办理某项业务的情景，在下一个十年很可能一去不复返了。反制裁，抗攻击。目前国与国之间金融纷争愈演愈烈，一旦出现国家之间
9、的交恶，冻结银行资产，中断资金往来是常用的手段。即使对于俄美这样的大国，这种事情也经常发生。国家的金融机构，也往往是黑客攻击的重点，特别是DDOS（分布式拒绝攻击服务），对于中心化的金融系统来说，几乎是无法防御的。而如果参考区块链技术，去中心化的数字货币能够具备全网记账，分布式网络的特点，天然地对于此类攻击具有很强的防御能力。即使局部发生暂时的网络中断，记录在全网各个节点的交易数据，也不会丢失。以上这些特点，对于国家金融来说，都是难能可贵的优点，在平常能够极大提高金融效率和安全性，在非常时期，甚至有可能成为一国金融生命线的保障。当然国家数字货币的研发，还需要大量艰苦卓绝的技术创新和测试，才能进
10、入实用领域。区块链技术对于央行数字货币的潜在应用中国人民银行认为：数字货币将会增强其控制中国货币的能力。央行发行的数字货币可以降低传统纸币发行、流通的高昂成本，提升经济交易活动的便利性和透明度，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为，提升央行对货币供给和货币流通的控制力。未来，数字货币发行、流通体系的建立还有助于我国建设全新的金融基础设施，进一步完善我国支付体系。央行希望通过数字货币提升交易透明度，而区块链技术，正可以满足这一需求。区块链技术具有去中心化性，整个系统没有中心化的管理机构和硬件，同时，还具有去信任化性，系统中任何节点间进行数据交换都不需要相互信任，因此，通过区块链技术，整个数字货币体系中
11、所有规则都是透明的，所有数据内容都是公开的，没有人有能力去篡改和操纵。减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为。目前分散的金融机构都有很多内部账本，而未来随着区块链技术的应用，将建立全国统一账本，让每一笔钱都可以追溯，每一次交易行为都可以追溯，逃漏税、洗钱行为会在监管范围内，甚至有可能实现在刷卡机上自动扣税。解决信用问题，降低基础设施建设成本。金融的本质是信用，从某种意义上讲，金融机构存在的意义，就是解决信用问题。比如第三方支付，如果交易双方相互信任，何必需要这个中介？而区块链技术一个革命性的突破就是去信任。也即网络中的两个任意节点(可以理解为任意两个人)，不需要相互信任，就能够精确且公平地完成价值转移
12、，比如转账。任意一方都没有能力去篡改数据或者操控交易。所以，区块链技术一旦成熟起来，将会重构金融行业的底层逻辑，解决信用问题，降级信用维持的成本。目前刷卡消费正在成为习惯，未来数字货币推广后，从社会信用积累的角度，企业和消费者都会倾向于使用数字货币、刷卡消费，因为电子交易有数据痕迹，可以据此积累企业和个人的信用，这会成为获得银行等金融服务的依据。在提升货币供给控制力方面，区块链技术也有与之相对的应用。据汇丰银行发布的一份报告表示，央行可以将区块链技术用于一种政策，这甚至比量化宽松更标新立异。它可以让央行到家庭的“直升机撒钱”政策，变得更为容易。“直升机撒钱”将是外部货币(outside mon
13、ey)：直接从中央银行注入资金，而不是代表私营部门其他地方的债务。总体而言，区块链的技术特点与央行推行数字货币的目的相符合。未来，区块链技术很有可能会被应用于央行数字货币中。注：央行发行的数字货币跟比特币不同，主要区别如下：2015年全球数字货币创业投资情况据统计，2015年全球共发生数字货币/区块链投资事件65起，披露金额达到了4.9亿美元，较2014年总投资额3.61亿美元增长35.73%，有几家比特币创业公司，正朝着“独角兽俱乐部”的目标大步迈进。2015年上半年，比特币公司coinbase、21 Inc、Circle接连引爆三枚重磅炸弹，在美国风险投资公司Andreessen Horo
14、witz、芯片制造商高通公司（Qualcomm）、纽约证券交易所（NYSE）、金融巨兽高盛（Goldman Sachs）等巨头公司的参与下，三家创业公司共计获得2.41亿美元巨额融资。然而进入下半年后，资本市场开始降温，并且随着区块链概念的兴起，VC的风向似乎也发生了转变，传统金融巨头纷纷开始尝试布局区块链或分布式账本项目。前摩根大通商品一姐Blythe Masters空降区块链行业之后，一股私链风潮开始掀起，在过去一年中，非比特币区块链项目融资共计发生13起，融资金额达到了1.293亿美元，较14年的2290万美元大幅增长了564 。投资情况分析：1.2015年风险资本总体偏爱比特币；2.比
15、特币扩容之争放缓风险资本步伐；3.私链（联盟链）项目获得传统金融巨头的青睐。数据分析：截至2016年1月22日，巴比特“币创投”共统计过去一年全球数字货币/区块链投资事件69起，披露金融达5.599亿美元，平均投资额811万美元。从风险投资流向的细分领域来看，钱包支付汇款领域投资事件16起，占比19%；投资额9779.5万美元，占比17%；交易领域投资事件13起，占比19%；投资额12116.25万美元，占比22%；矿业硬件领域投资事件6起，占比9%；投资额15540万美元，占比28%；比特币区块链（API、智能合约、商业应用等）投资事件21起，占比30%；投资额5628万美元，占比10%；非
16、比特币区块链竞争币领域投资事件13起，占比19%；投资额12930万美元，占比23%；从投资轮次来看，种子轮投资事件共37起，占比53.62%，融资金额4011万美元，平均每起事件融资108.4万美元；A轮投资事件共22起，占比31.88%，融资金额19264.75万美元，平均每起事件融资875.67万美元；B轮投资事件共6起，占比8.69%，融资金额8868万美元，平均每起事件融资1478万美元。值得一提的是，2015年进入C轮的公司有4家，它们分别是Coinbase、Circle、21 Inc、BitFury，融资金额共计达到26100万美元，平均融资额为6525万美元。有人曾统计过一些数据，称：
