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1、兴和证券投资基金第3季度报告9月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期:二九年十月二十八日1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大漏掉,并对其内容的真实性、精确性和完整性承当个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于1月日复核了本报告中的财务指标、净值体现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大漏掉。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定赚钱。基金的过往业绩并不代表其将来体现。投资有风险,投资者在作出投资决
2、策前应仔细阅读本基金的招募阐明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自7月1日起至9月0日止。2基金产品概况基金简称华夏兴和封闭交易代码 00018基金运作方式 契约型封闭式基金合同生效日 1999年月14日报告期末基金份额总额 3,000,000,000份投资目的 通过运用指数化投资措施和积极的投资运作,力求基金收益率超越国内证券市场的指数增长率(以中证0指数为参照)，谋求基金资产长期增值。投资方略本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行合适分派,谋求较低风险下的稳定收益。业绩比较基准 本基金未规定业绩比较基准。风险收益特性 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种,其长期平均的预期
3、收益和风险高于债券基金和混合基金。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司重要财务指标和基金净值体现31重要财务指标单位：人民币元重要财务指标报告期（7月1日-9月30日).本期已实现收益20,4,35512本期利润-13，54,916.基金单位份额本期利润-0.4624.期末基金资产净值3,75,986,82.07期末基金份额净值1.250注:所述基金业绩指标不涉及持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其她收入（不含公允价值变动收益）扣除有关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
4、允价值变动收益。3.基金净值体现321本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率原则差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率原则差-过去三个月-.6%38%-3.2自基金合同生效以来基金合计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较兴和证券投资基金合计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(19年月14日至9月30日）注:本基金未规定业绩比较基准。4管理人报告4.基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限阐明任职日期离任日期阳琨本基金的基金经理1-1-北京大学M。曾任宝盈基金管理有限公司基金经理助理，
5、益民基金管理有限公司投资部部门经理,中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理。加入华夏基金管理有限公司，历任方略研究员。42管理人对报告期内本基金运作遵规守信状况的阐明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理措施、证券投资基金运作管理措施、基金合同和其她有关法律法规、监管部门的有关规定,根据诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基本上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项阐明.31公平交易制度的执行状况本基金管理人一贯公平看待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程，
6、通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，我司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指引意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。43.2本投资组合与其她投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其她投资组合的投资风格不同。43.3异常交易行为的专项阐明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。44报告期内基金的投资方略和业绩体现阐明44.1本基金业绩体现截至9月3日,本基金份额净值为.5元，本报告期份额净值增长率为-3.56,同期上证综指下跌.08%,深圳成指下跌31。4.行情回忆及运作分析3季度，全球经济企稳复苏的趋势逐渐明显,欧美经济体纷纷宣布渡
7、过了最困难的时期，以中国、印度为代表的新兴经济体体现特别突出。在上半年信贷大幅增长的刺激下，中国固定资产投资增速超过了大多数投资者的预期,并带动全球大宗商品价格上升。同期，国内房地产市场和股票市场也浮现了迅速上涨的局面。进入3季度下半期，货币政策当局对前期政策作出微调,由危机时期的宽松政策向正常状态回归。投资者紧张政策的调节使得流动性宽松局面的高点已过，导致8月份股票市场迅速回落。本基金在3季度维持了较高的股票投资比例,积极投资部分的行业配备侧重于金融、地产和其她周期性行业,在3季度前期的市场上升阶段体现良好,但在随后的迅速回落阶段基金净值遭受一定损失。4.4.3市场展望及投资方略相较季度，全
8、球重要股票市场已从金融危机时期的低谷大幅回升。但将来经济政策的选择面临两难境地：一方面,作为危机解决的宽松货币政策有导致通货膨胀和资产泡沫的威胁；另一方面,经济复苏的基本仍十分脆弱，货币政策过于匆忙地退出也许导致复苏的夭折。如何退出宽松货币政策是对政策制定者的严峻考验。因此，我们预期经济政策也许进入谨慎试错、相机抉择的阶段，股票市场则会步入盘整时期。本基金将保持指数投资部分的方略稳定,适度提高积极投资部分的灵活性，通过自下而上的个股选择谋求超额收益。爱惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金
9、份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.报告期末基金资产组合状况序号项目金额（元)占基金总资产的比例（%)1权益投资，889,00,774370.50其中:股票,89,5,87730.52固定收益投资800,6,8130954其中：债券800，9，10.019.54 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计31,45,762.79.5其她资产1,752,15.90.17合计4,098,05,6.10.00.报告期末按行业分类的股票投资组合52.1积极投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资
10、产净值比例(%）A农、林、牧、渔业7,32,161.00.9B采掘业156,99,27.404.17制造业645，553,48.161.10 食品、饮料2,1，893.007C 纺织、服装、皮毛3,77,070C2 木材、家具-C3 造纸、印刷22,6,272.860.60C 石油、化学、塑胶、塑料9,319,294302.435 电子4,460,512.5012C6 金属、非金属280,97,4092.49C7 机械、设备、仪表100,7,574.262.8 医药、生物制品56,660,11.241.599 其她制造业52,059，813.48139D电力、煤气及水的生产和供应业6,804,
11、1.70.18E建筑业35,94,55120.96F交通运送、仓储业9，8，2.9686G信息技术业58,33，86.701.57批发和零售贸易13,646,.93.30金融、保险业37，22，4.559.9J房地产业,2,749.452.51K社会服务业24,287，33805L传播与文化产业542,603.0400M综合类6,890,35.1918合计，665,453,502.644.405.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%)A农、林、牧、渔业-采掘业16,72，410.642C制造业25,137，95.26.75C 食品、饮料5,95
12、0,7.0014 纺织、服装、皮毛,524，032.6.17C2 木材、家具 造纸、印刷-4 石油、化学、塑胶、塑料25,79,245970.69 电子-C6 金属、非金属102,67,74.2.727 机械、设备、仪表6,66，56.861.7C8 医药、生物制品-C99 其她制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业45,7,165.212E建筑业13,744,700.00.7F交通运送、仓储业7，7,552.6G信息技术业40,81,08.671.09H批发和零售贸易,88,700.5I金融、保险业20,59,12.50138J房地产业61,89,18492164K社会服务业15,91,6792.42L传播与文化产业3,504,7.1500综合类2，188,17600.06合计1,2,047,374.812.635.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.1积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股)公允价值(元）占基金资产净值比例(%)1601318中
