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1、会计实务类价值文档首发！税务筹划精品文档纳税筹划互斥方案决策应引入“机会成本”概念纳税筹划互斥方案决策应引入机会成本概念纳税筹划方案决策按决策方案之间的关系可分为接受或拒绝方案决策、组合方案决策和互斥方案决策三种。接受或拒绝方案是指需要对一个备选方案作出拒绝或接受的决策，又叫单一方案的决策；组合方案的决策是指在多个备选方案中选出一组最优的组合方案，它属于多方案决策；互斥方案的决策是指需要在两个或两个以上的备选方案中选出惟一的一个最优方案，它属于多方案决策。鉴于企业纳税筹划中多数属于互斥方案的决策，因此本文只讨论针对互斥方案的决策问题，暂不涉及单一方案的决策和组合方案的决策。在互斥方案的决策标准
2、上，目前我国纳税筹划界主要采用净利润法或净现值法，就是比较不同纳税筹划方案的税后净利润或税后净现金流量，取其中的最大者作为最佳纳税筹划方案。虽然净利润是根据权责发生制确定的，而净现值是根据收付实现制确定的，但在整个投资的有效年限内，净利润与净现值是相等的，两者皆可作为评价净收益的指标使用。为方便讨论，本文采用净利润法这一指标，同时考虑到不同纳税筹划方案跨越多个年度，可以采取折现的方法体现出时间价值，故本文采用折现的税后净利润作为纳税筹划方案优劣的选择标准。此外，笔者认为必须引入机会成本这一概念。在纳税筹划方案的选择程序中，首先要将所有的纳税筹划方案考虑机会成本这一因素后得出净利润，尔后才能比较
3、方案优劣，否则极易导致纳税筹划的失败。四川吉祥如意设备制造公司是四川省德阳市一家大型装备制造国有企业，准备于2008年扩大生产经营规模，现需用自有资金投资一套生产线，有以下三种方案可以选择。另外，吉祥公司的闲置现金可投资于股票市场，税后投资收益率可达10。该公司适用的企业所得税税率为25，没有享受其他特殊的税收优惠政策。方案一：投资于德国制造的一条生产线价值为51000万元，年产量为500台，售价为20万元台，折旧年限为10年，会计与税法折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，增加产品销售收入101000万元，相应的付现成本(工资、维修和原材料等，假设会计与税法皆可在当年税前扣除)为81500万
4、元。方案二：投资于国内生产的一条生产线价值为61000万元，折旧年限为10年，会计与税法折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，年产量为550台，售价为20万元台，增加产品销售收入111000万元，相应的付现成本(工资、维修和原材料等，假设会计与税法皆可在当年税前扣除)为91280万元。方案三：投资于日本生产的一条生产线价值为71000万元，折旧年限为10年，会计与税法折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，年产量为600台，售价为20万元台，增加产品销售收入121000万元，相应的付现成本(工资、维修和原材料等，假设会计与税法皆可在当年税前扣除)为101150万元。一、按现在的纳税筹划标准来进行
5、选择方案一：税后净利为(10 000-8 500-500)×(1-25)=750 (万元)方案二：税后净利为(11 000-9 280-600)×(1-25)=840 (万元)方案三：税后净利为(12 000-10 150-700)×(1-25)=863 (万元)从上述计算结果看：方案三最优，方案二次之，方案一最差。二、引入机会成本后的影响结语：税务筹划做为企业集团的一项重要战略组成部分，已被越来越多的企业和财务人员所认可并应用。在实际操作中要考虑的因素还很多，远不止本文上面所提到的内容，因此，在具体的实务操作中我们一定要培养正确的纳税意识，树立合法税务筹划观念，深入研究税法规定，充分领会税法精神，做到合理筹划并纳税，以达到合理运用企业有限的资金，增加企业效益，促进企业稳定长远的发展。因此，企业在进行税收筹划时，一定要针对具体的问题具体分析，针对企业的风险情况制定切合实际的风险管理措施，为税收筹划的成功实施做到未雨绸缪。本文由梁志飞老师编辑整理。
