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1、短线高手必修课常用指标研判技巧 短线高手必修课常用指标研判技巧一、平滑异同移动平均线http:/平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Diver-gence )类似于移动平均线指标，所不同的是对指数要进行平滑运算处理。 MACD在应用上应先行计算出快速(12日)的移动平均数值与慢速(26日)移动平均数值，以此两个数值，作为测量两者(快速与慢速线)间的差离值依据。所谓差离值(DIF) 即12日EMA数值减去26EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负(-DIF)
2、也愈来愈大。至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到怎样的程度，才真正是行情反转的讯号，MACD的反转讯号界定为差离值的9日移动平均值(9日 EMA)。在MACD的指数平滑移动平均线计算法则，都分别加重最近一日的份量权数。12日 EMA 的计算：EMA12 (前一日EMA1211/13今日收盘价2/13)。26日 EMA 的计算：EMA26 (前一日EMA2625/27今日收盘2/27)。差离值(DIF) 的计算：DIF EMA12-EMA26然后再根据差离值计算其9日的平滑异动移动平均差离值MACD。MACD前一日MACD8/10今日DIF2/10。计算出的DIF与MACD均为正或负值，因而形
3、成在0轴上下移动的两条快速与慢速线，为了方便判断，亦可用DIF减去MACD用以绘制柱图。至于计算移动周期，不同的商品仍有不同的日数。在外汇市场上有人使用25日与50日EMA来计算其间的差离值。 研判技巧：1. DIF值与MACD值均在X轴线上、向上移动，市场为牛市，反之为熊市。2. 在X轴之上，当DIF值向上穿过MACD值时为买入信号。 在X轴之下发生这种交叉仅适合空头者平仓。3. 在X轴之下，当DIF值向下穿过MACD值时为卖出信号。 在X轴之上发生这种交叉仅适合多头者平仓。4. 背离信号。当指数曲线的走势向上，而 DIF、MACD曲线走势与之背道而弛，则发生大势即将转跌的信号。当DMI中的
4、ADX指示行情处于盘整或者行情幅度太小时，避免采用 MACD 交易。二、趋向指标 趋向指标(Directional Movement Index)的基本原理在于探求价格在上升及下降过程中的均衡点，亦即供求关系由紧张状况，通过价格的变化而达致“和谐”，然后再因价格供求的互为影响下，再导致紧张的循环不息过程。DMI可以产生指标交叉的买卖讯号，可以辨别行情是否发动。市场上为数众多的技术指标，都必须搭配DMI使用。 不是凭藉主观与直觉来判断买方卖方的两种力量，而是加以科学化。1、先求得DM(趋向变动值)+ -项仅代表上升下降不代表正负值，一日中的趋向变动值，只能在两者之间取其最大的数值，而不能并取。+
5、DM = 今日最高价 - 昨日最高价（取正值，否则为0）-DM = 今日最低价 - 昨日最低价（取正值，否则为0）2、TR，真正波幅，取最大的变动值（三选一）1. H-L 当日最高价减去当日最低价2. H-PC 当日最高价 - 昨日收盘价的差距3. L-PC 当日最低价 - 昨日收盘价的差距3、方向线(DI)为探测价格上涨或下跌的指标，以DI表示上升方向线，-DI表示下跌方向线DI DIF 上升方向线与下跌方向线的差DI SUM 上升方向线与下跌方向线的和由于趋向值的变动性大，因此以十四天平滑运算，即得到所要的趋向平均值 (ADX)ADXR是 ADX的评估数值，它的计算方法是将当天的ADX 与
6、十四天前的ADXR相加除以2 得出。的研判技巧：1. 当(+DI)向上穿越(-DI)，便是买入讯号，若 ADX 止跌回升，则涨势更强。若 ADX 升到某一水平，掉头回落，则显示往后纵使上升，升势亦会放缓，且维持的时间不会太久，便会转为下跌，直到ADX 再掉头转升为止。2. 当(DI)向上穿越(DI)，或(DI)跌破(DI)，便是卖出讯号，若 ADX 向上攀升，便会出现较急跌势，直至ADX 见顶回落，才确认底部的出现，往后的跌势亦较缓，并且出现反弹回升的现象。3. 当股价见顶时，ADX 会随后见顶，此时ADX 在70左右，故 ADX 的功用在辅助判别涨势或跌势的反转讯号。4. 当(DI)和(DI
7、)相交叉，出现了买卖的讯号，随后 ADX 与ADXR相交，便是最后一个买卖的机会。5. ADX 脱离2030 之间往上爬升时，不论当时的价格正往上涨或者往下跌，都可以认定，将产生一段有相当幅度的行情。6. ADX位于DI和DI的下方，特别在20以下时，代表股价已经陷入泥沼，处于沉闷的整理期，此时，应退出市场观望。7. ADX一旦高于50以上，忽然转弯向下反折，此时，不论当时的价格正往上涨或者往下跌，都代表行情即将反转。三、差离移动平均DMA（Divergence of Moving Average），又称 MAOSC（MovingAverage OSCillator），是短线进出非常有用的指标
8、，谷底向上表示买进，峰顶下滑表示要卖出。可参考MACD指标。四、指数平均数指数平均数(Exponential Moving Average)可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决了讯号落后的问题。研判技巧：1. 当快速EXPMA线由下往上穿越慢速EXPMA线时，将对股价造成推升力道。2. 当快速EXPMA线由上往下穿越慢速EXPMA线时，将对股价造成推降力道。3. 股价由下往上碰触EXPMA时，很容易遭遇大压力回挡。4. 股价由上往下碰触EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。5. 判断瞬间行情将大幅波动时，放弃使用EXPMA指标，改为CCI搭配ROC使用。五、三重指数平滑移动平均三重指数
9、平滑移动平均(Triple Exponentially Smoothed MovingAverage)，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短线波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失。本指标是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，利润相当可观。研判技巧：1. 打算进行长期控盘或投资时，趋向类指标中以TRIX最适合。2. TRIX由下向上交叉TMA时，买进。3. TRIX由上向下交叉TMA时，卖出。六、能量指标（一）AR指标又称为买卖气势指标，系以当日之开盘价为基础与当天之最高、最低价进行比较，再予以统计运算出来的强弱指标。
10、股价自每天开盘价开始，经过各种波动之后，才以收盘价结束，而我们以当天的开盘价为基准，分别计算当天开盘价与最高价及最低价之间的差额，并予以累积比较，如果买卖气势高过开盘价的话，则可判断目前系为强势，宜买进持有。反之，若买卖气势低于开盘价的话，则可判断目前系为弱势，以卖出或观望较佳。程序：1.将当日最高价减去开盘价之余额列为正数，而最低价减去开盘价的余额为负数，每天将该正负数余额分别累积。2.若当天的开盘价即是最高价或最低价时，则该天的正数值或负数值为零。3.当天从开盘到收盘仅有一个价格成交或是当天并未成交时，则该天的正负数均为零。4.除权或除息的成交价格不需加以权值修正，只要照平常的方法计算即可
11、。5.按上述的方法，分别求出其廿六天（或N 日）的累积数，再以正数的总和为分子。研判技巧:1. 通常AR的走势与股价是同向的，即 AR 下跌，则大势也跌。2. 在头部或底部即将形成时，AR 往往具有领先的能力。3. AR 指标，介于 80120 之间较为正常。4. 在50以下可考虑买入股票，150以上应注意股价回档或下跌。5. AR 由6080120150上升至180以上时，必须时刻注意股价反转下跌的机会相当大。6. AR 由100806040逐步下降时，代表能量已经累积至一定成熟程度。（二）BR指标又称为买卖意愿指标，系以昨日的收盘价为基础与今日的最高、最低价比较，加以统计出来的强弱指标。系
12、由于股价变化刺激投资人买卖意愿，于是我们以前一天的收盘价为基准，用数字把当天行情的波动情形表示出来，用来做为预测股价未来动向的方法。程序：1.将昨天的收盘价减去今天的最低价，其余额列于负方，再将今天的最高价减去昨天的收盘价，其余额列于正方，逐日统计。2.若行情跳空下跌，今天的最高较昨天的收盘价为低时，此时正方动能遭到压制，亦即当天的正方变成负数，同样的亦列于正方栏内。3.若行情跳空上升，今天的最低价比昨天的收盘价为高时，此为负方动能遭到压制，亦即当天的负方变成负数，同样的亦须将该负数余额列于负方栏内。4.当天若只有一个正方为正数，负方则为同额的负数；相反的，若该成交价格比昨天收盘价为低时，则正
13、方为负数，负方则为同额的正数。5.当天若为不涨不跌，并且只有一个成交价格时，则该天的正方及负方均为零。6.当天均未成交时，则该天的正负亦均为零；而隔天若有成交时，则仍以前一成交日的收盘价为准。7.除权或除息时，应把前一天的收盘价扣去权值或股息，亦即以其除权或除息的申报价来计算其正负方数。研判技巧：1. 通常BR300为超买区、BR50为超卖区。2. 其正常区间在70150之间，从正常区外围至超买、超卖区间可视为警戒区。3. BR最好配合AR使用，才能发挥它的效果。4. 当AR,BR均急速下降时表示股价高峰已近，持股应获利了结, BR比 AR 低时，可逢低买进，反之BR急速升，而 AR盘整或小回
14、时，逢高出货。5. BR在超过300以上，很容易引发获利回吐的卖压。6. BR由806040下降至低水平位置，并且持续一段较长时间时，股价正在酝酿底部的可能性相当大。7. BR先在100附近的均衡状态徘徊，而后开始上升，则由此均衡状态内的低点起算，BR上涨一倍时为获利卖出的好机会。8. BR由高档下降一半,此时选择股价回挡买进,成功率可以高达95%9. 当BR超过 300、400却仍无向下转弯的迹象时，应立刻放弃使用BR指标，改用CR指标。七、带状能量线CRCR指标的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。CR能够测量人气的热度，能够测量价格动量的潜能；CR能够显示压力带
15、和支撑带，功能作用上，可以辅助BRAR的不足。程序:1. 将昨天的中间价减去今天的最低价，其余额列于负方，再将今天的最高价减去昨天的中间价，其余额列于正方，逐日统计。2. 若行情跳空下跌，今天的最高较昨天的中间价为低时，此时正方动能遭到压制，亦即当天的正方变成负数，同样的亦列于正方栏内。3. 若行情跳空上升，今天的最低价比昨天的中间价为高时，此为负方动能遭到压制，亦即当天的负方变成负数，同样的亦须将该负数余额列于负方栏内。4. 当天若只有一个正方为正数，负方则为同额的负数；相反的，若该成交价格比昨天中间价为低时，则正方为负数，负方则为同额的正数。5. 当天若为不涨不跌，并且只有一个成交价格时，则该天的正方及负方均为零。6. 当天均未成交时，则该天的正负亦均为零；而隔天若有成交时，则仍以前一成交日的中间价为准。7. 除权或除息时，应把前一天的中间价扣去权值或股息，亦即以其除权或除息的申报价来计算其正负方数。研判技巧：1. 当CR由下往上欲穿越A、B两线所夹成的区域时，
