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1、Taishin International BankTrust Department到期不保障本金100%返還產品三年期台幣計價貨幣策略連動債券 3-Year EUR Note Linked To a Basket of Money Market Funds, EONIA and Forex Hedge產品成立條件中文說明書 19 May 2006債券發行機構：法國巴黎銀行(BNP Paribas SA )債券發行機構債信評等：AA by S&P; Aa2 by Moodys債券類型：歐洲中期債券債券經理機構：法國巴黎銀行香港分行(BNP Paribas Hong Kong Branch)產品
2、號碼：【TS8K】計價幣別：新台幣(TWD) 台幣單位面額：新台幣100,000 元歐元單位面額：歐元2499.19(新台幣100,00040.013)其中40.013 為2006年4月28日台幣兌歐元之匯率債券發行金額：新台幣783,000,000元為等值歐元19,568,640.19發行價格:歐元單位面額之100%債券受託單位數：7,830口客戶最低申購金額：台幣300,000元，並以台幣100,000元為增加單位最小交易面額：3個單位，並以1個單位增加最長年限：3年交易日：2006年04月27日期初投資組合計算日：2006年04月28日發行日:2006年05月09日到期日:2009年05
3、月13日（受限於觸發事件或閉鎖事件發生時）期末投資組合計算日：2009年05月11日,若該日為非投資組合計算日,則以下一投資組合計算日為準策略組合(SB):包含基金組合之基金績效、EONIA利率及台幣與歐元間之貨幣避 險(可參閱附表1 之敘述)。基金組合:基金組合由下列所列出之基金及其比重所組成：基金比重證券代碼期初投資組合之進場價(2006/4/28)1JPMorgan RV2 EUR30%LU0191366557104.882Dexia money + Credit Spread50%FR000099006111,185.073CAAM Dynabitrage Forex20%FR0010
4、00993611,272.82於第j個配息日應配發之配息:在觸發事件(附表2)或閉鎖事件(附表3)未發生的情形下，對每一債券而言，為下列公式所計算出之.金額：【台幣單位面額 Kj】等同歐元單位面額 x 配息j當，配息j = 0% 或當，配息j = 註:FX0/FXt(j)為台新銀行與BNP交割之匯率因子,客戶之配息不受影響配息計算日及相對應之配息利率:共有11個配息計算日。對每一個配息計算日而言，若該日非投資組合計算日，則以次一投資組合計算日為之JKj配息計算日(tj) 11% 2006年8月9日 21% 2006年11月9日 31% 2007年2月9日41% 2007年5月9日 51.25%
5、 2007年8月9日 61.25% 2007年11月9日 71.25% 2008年2月11日81.25% 2008年5月9日 92% 2008年8月11日 102% 2008年11月10日 112% 2009年2月9日配息日:配息計算日後第【2】個營業日(本行將於收到配息後3-5天內匯入委託人於本行所開立之台幣指定帳戶)每單位債券之贖回金額:在觸發事件(附表2)或閉鎖事件(附表3)未發生的情形下，對每一債券而言，為下列公式所計算出之金額：【台幣單位面額 期末策略組合價值(SBFinal)】等同於歐元單位面額 x 贖回金額將於債券到期日後3-5天內匯入委託人於本行所開立之台幣指定帳戶而觸發事件為
6、附表2所敘述之事件，閉鎖事件為附表3所敘述之事件期末策略組合價值(SBFinal) :於期末基金組合計算日之策略組合之價值在定價營業日t之台幣定價(FXTWD, t):指於投資組合計算日時，透社在定價營業日t台時間 11:00，標題為“Spot(即期匯價)”之TAIFX1頁面顯示之由台外匯經濟股份有限公司公佈之二個定價營業日內交割之台幣兌美元即期匯(以每 1美元兌換之台幣表示)。如果上述頁面未揭示該據，則以台時間上午11:00點後至12:00間，間隔15分鐘內於透社報價系統TAIFX1頁面上標題為Spot(即期匯價)之報價（上述頁面得經透社報價系統以其他頁面替換該頁面，或是其他服務機構提供之服
7、務項目替代並揭示與新台幣兌美元即期匯相當之匯或價格替代之）。如果12:00時頁面仍未出現相關據，則計算代機構得考各造市商主要處所或辦公室之報價進判定。取得四家以上之報價時，則去除最高和最低之報價並取其算平均值。為此目的，有超過一家以上提供相同的最高或最低之報價，亦均一併移除計。在此之造市商係指由計算代機構所評選出之前四大新台幣交商。在定價營業日t之歐元定價(FXEUR, t):指於投資組合計算日時，透社在定價營業日t台時間上午 11:00，標題為“Spot(即期匯價)”之(“EUR=”) 頁面顯示歐元兌美元即期匯(以每 1歐元兌換之美元表示)。在定價營業日t之台幣兌歐元定價:FX0:於期初投資
8、組合計算日(2006/4/28)下午2:30之台幣兌歐元匯率40.013 FXt(j):配息計算日(tj) 時之台幣兌歐元定價,若該日為非營業日,則延至下一個營業日FXf:期末投資組合計算日 時之台幣兌歐元定價,若該日為非營業日,則延至下一個營業日投資組合計算日:即在期初投資組合計算日起至期末投資組合計算日期間是營業日及基金營業日之每一日定價營業日:投資組合計算日為在台北的銀行有開業的營業日營業日:該日為1.倫敦銀行及外匯市場交割付款日2. 歐洲結算系統營業日基金營業日:計算代理機構可以決定執行基金項下的組成成份之申購贖回單營業日慣例：下一個營業日慣例（即如該日非營業日，以下一營業日為營業日）
9、文件:發行機構的EMTN 債券發行計劃依據法:英國法 ISIN CODE :XS0253590540交割 :Clearstream / Euroclear計算代理機構:BNP Paribas Arbitrage SNC避險提供者：BNP Paribas Arbitrage SNC或其它分支機構或由發行機構指定的第三者投資人提前贖回條款：1.本債券閉鎖期（期間不得申請提前贖回）為債券發行日後【6個月】，閉鎖期後自2006年11月9日(含)起，委託人得於每週【五】下午3:00前向台新銀行以【300,000】台幣為最低贖回單位，並以【100,000】台幣為增加單位提出贖回申請。BNP Paribas
10、 Arbitrage SNC在正常的市場狀況下，於營業時間內將盡力提供本債券之次級市場，而買賣價差不得超過1.0%；依據基金之公開說明書之條款，有延誤之情形時，將會有延誤通知。為避免疑慮，此延誤通知將不會少於3個營業日內。2. 本行將於收到贖回交割款後57日內，匯入委託人於本行所開立之台幣指定帳戶信託手續費：申購金額之0.5%，以信託本金乘上費率計算之，由委託人交付予受託人，於信託資金交付時一次給付。信託保管費：二年內收取0.2%；滿二年不滿三年收取0.1% （以信託本金乘上費率乘上持有期間計算之）；滿三年以上不收。由委託人交付予受託人，並由受託人於返還信託本益中扣收。唯若欲提前贖回，請注意最
11、低信託保管費為新台幣500元。通路管理費：0 % 至3 %，視市場狀況而定，以信託本金乘上費率計算之。由交易對手給賦予受託人，於債券發行時一次給付。附表一：策略組合(“SB”) Annex 1: The Strategy Basket (“SB”)本策略組合投資於基金組合中之基金單位、Eonia 利率及貨幣匯率避險，詳細說明如下：本策略組合應根據下列方式計算： 若未發生觸發事件或閉鎖事件：在任何投資組合計算日，本策略組合價值(SBt)應等於下列公式所計算出之百分比：而投資組合計算日t之投資組合價值配息計算日j之投資組合價值，再減去在配息計算日j所決定之配息j而配息計算日j為投資組合計算日t前之
12、配息計算日若該投資組合計算日t無任何配息計算日，則投資組合計算日r 投資組合計算日t前之配息計算日，或當投資組合計算日t無任何配息計算日時，則為期初投資組合計算日為 97% EONIA 利率為相等於歐洲中央銀行計算出之隔夜拆款利率之參考利率，且於該日公告於Tereate 第247頁（或由計算代理機構決定計算歐元之隔夜拆款利率之其他合理的來源）。若無任何公告之利率，計算代理機構本於真誠及商業上合理的方式，參考其他來源，決定該利率。Benchmark(t,r)為歐元1元之價值，以(Eonia + 0.25%每年) 利率自投資組合計算日r至投資組合計算日t每日複利計算為 1.00% ActDays(
13、t,r)為自投資組合計算日r至投資組合計算日t中之實際天數NAVi,t為投資組合計算日t，基金 i每單位 之淨值NAVi,r為投資組合計算日t前之配息計算日，基金 i 每單位之淨值；若該投資組合計算日t無任何配息計算日，則NAVi,0為期初投資組合計算日，每單位基金 i 之淨值匯率避險tCurrency Hedge (t) 為投資組合計算日t，匯率避險依照歐元市值所計出之價格匯率避險(Forex Hedge)發行機構或避險提供者應盡最大努力於債券存續期間做好台幣兌歐元匯率之避險, 對債券總面額買進台幣-歐元之無本金交割遠期外匯交易(“NDF”)進行匯率避險。發行機構或避險提供者決定並需絕對謹慎
14、來提供每一個NDF之最近到期日及條件與最後匯率避險日。自交易日起至期末基金組合計算日止，避險提供者應一直持有無本金交割遠期外匯交易，且於每一個營業日依照市價更新其價值。由避險提供者所進行的NDF之所有匯率避險成本將反應在策略投資組合價值中。At the Trade Date, the Hedge Pro匯率避險期間自交易日起至到期日之前2個營業日止 當觸發事件或閉鎖事件發生時：當觸發事件或閉鎖事件發生時，本策略組合價值t應停止計算；而於出場日時，本策略組合價值(SBt)應計算該價值(即出場價值)，應等於下列公式所計算出之百分比：而出場日之策略組合價值指由計算代理機構在出場日時計算策略組合價值(SBt)，再減去於清算期間，避險提供者在因為出售或是安排贖回組成策略組合所有基金單位所產生之所有成本。惟在決定出場日之策略組合價值時，避險提供者應在清算
