国内企业上市指南

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1、国内企业业上市指指南A、B股股上市流流程图机构预备期1.为达达企业整整合、改改制、发发行及上上市目标标及顺利利进行相相关工作作，公司司须选定定具丰富富专业经经验之财财务顾 2.依依据企业业实际状状况及资资本市场场发展形形势，确确定自身身整体运运作规划划方向33.依据据企业业业务经营营状况及及未来拓拓展空间间，确立立自身发发展策略略4.综综合考量量与企业业相关之之各方风风险，如如中国资资本市场场对外资资开放程程度及市市场发展展速度；中国宏宏观政策策对各产产业可能能造成之之影响等等会计师、财务顾顾问约 2星星期月整合改制制期 1.选定定主办辅辅导券商商2.接接触各专专业服务务机构，选选定中介介机构

2、3.企业发发行上市市整体方方案规划划与研讨讨4.企企业重组组方案修修改 55.财务务重新调调整规划划，如整整帐 66.依中中国政府府相关规规定要求求进行股股份申报报、设立立 7.股份化后后企业内内部组织织之重整整及建立立相关制制度主办辅导导券商、会会计师、财务顾顾问、律律师约 3 66个月辅导期1.至中中国证监监会在当当地派驻驻机构办理理上市辅导导登记 2.辅辅导券商商于辅导导期内进进行相关关辅导工工作 33.按期期递交辅辅导所须须文件，并并获确认认主办辅导导券商、会会计师、财务顾顾问、律律师约 1年年申请期1.由各各中介机机构参与与，主办办券商及财财务顾问问整体协协调，制制作完成成各项申申报

3、发行行文件22.取得得中国证证监会派派驻机构构所出具具之辅导导证明33.取得得所需政政府部门门批覆函函件4.向中国国证监会会发审委委提交发发行申请请资料55.依审审核意见见补充、修改相相关文件件主办辅导导券商、会会计师、财务顾顾问、律律师约 3 55个月挂牌交易易期1.取得得中国证证监会之之核准发发行上市市批文 2.确确定发行行方案，进进行路演演配售 3.安安排挂牌牌交易相相关事宜宜，提报报发行上上市汇报报文件上海证券券交易所所A股上上市指南南更新时时间：220088-055-288 088:555:211.0常用法规规 11.中中华人民民共和国国证券法法(119999年7月月1日) 2.中华

4、华人民共共和国公公司法(19993年112月229日) 3.股股票发行行与交易易管理暂暂行条例例(119933年4月月22日日) 4.关关于股票票发行与与认购方方式的暂暂行规定定(119966年122月266日) 5.关于于向二级级市场投投资者配配售新股股有关问问题的通通知(20000年22月144日) 6.关于于向二级级市场投投资者配配售新股股有关问问题的补补充通知知(220022年5月月21日日) 7.公公开发行行证券的的公司信信息披露露内容与与格式准准则第77号(20001年33月155日) 8.上海海证券交交易所股股票上市市规则第第二章及及第三章章第一节节(20001年年6月88日)

5、上市市条件 1.股票票经国务务院证券券管理部部门批准准已向社社会公开开发行。 2.公司司股本总总额不少少于人民民币50000万万元。 3.公司成成立时间间须在33年以上上，最近近3年连连续盈利利。原国国有企业业依法改改组而设设立的，或或者在中中华人民民共和国国公司法法实施施后新组组建成立立的公司司改组设设立为股股份有限限公司的的，其主主要发起起人为国国有大中中型企业业的，成成立时间间可连续续计算。 4.持有有股票面面值达人人民币110000元以上上的股东东人数不不少于110000人，向向社会公公开发行行的股份份不少于于公司股股份总数数的255%；如如果公司司股本总总额超过过人民币币4亿元元的，

6、其其向社会会公开发发行股份份的比例例不少于于15%。 5.公司司在最近近3年内内无重大大违法行行为，财财务会计计报告无无虚假记记载。 6.国家法法律、法法规规章章及交易易所规定定的其他他条件。 发发行方式式 11.上上网定价价发行方方式 上网网定价发发行方式式是指主主承销商商利用证证券交易易所的交交易系统统，并作作为股票票的唯一一“卖方方”，将将核准发发行的股股票输入入其在证证券交易易所的股股票发行行专户，投投资者在在指定的的时间内内以确定定的发行行价格通通过与证证券交易易所联网网的各证证券营业业网点进进行委托托申购的的一种发发行方式式，是一一种价定定、量定定的发行行方式。申购结结束后，由由证

7、券交交易所交交易系统统主机统统计有效效申购总总量和有有效申购购户数，并并根据发发行数量量、有效效申购总总量和有有效申购购户数确确定申购购者的认认购股数数。 2.上网网询价发发行方式式 上上网询价价发行方方式是一一种量定定、价不不定的发发行方式式，其发发行方式式类似于于股票上上网定价价发行。区别在在于发行行当日（申申购日），主主承销商商只给出出股票的的发行价价格区间间，而非非一固定定的发行行价格。投资者者在申购购价格区区间进行行申购委委托（区区间之外外的申购购为无效效申购），申申购结束束后，主主承销商商根据申申购结果果按照一一定的超超额认购购倍数（如如5倍）确确定发行行价格，高高于或等等于该发发

8、行价格格的申购购为有效效申购，再再由证券券交易所所交易系系统主机机统计有有效申购购总量和和有效申申购户数数，并根根据发行行数量、有效申申购总量量和有效效申购户户数确定定申购者者的认购购股数。 3.向二二级市场场投资者者配售定定价发行行方式 向二二级市场场投资者者配售发发行是指指按投资资者持有有的证券券市值向向其进行行股票配配售的一一种发行行方式。 发行行人股票票向二级级市场配配售发行行，需对对以下基基本事项项进行界界定： a.持有有证券市市值的时时点界定定 持有有证券市市值的时时点界定定为拟发发行股票票招股说说明书摘摘要刊登登当日收收盘时，即即于招股股说明书书摘要刊刊登当日日收盘时时持有沪沪市

9、或深深市的已已上市流流通人民民币普通通股（AA股）股股票市值值达100，0000元及及以上的的投资者者均可参参加本次次新股配配售发行行的申购购。投资资者同时时持有的的沪、深深两市上上市流通通A股股股票市值值不合并并计算。 b.持有有证券市市值的种种类界定定 用于于计算市市值的已已上市流流通人民民币普通通股（AA股）股股票包括括已流通通但暂时时被锁定定的高级级管理人人员持股股、战略略投资者者及一般般法人通通过配售售认购的的新股，不不包括基基金、可可转换债债券等其其它品种种的流通通证券及及未挂牌牌的可流流通证券券；不包包括已发发行但未未上市的的新股、未流通通的内部部职工股股、转配配股、国国家股、法

10、人股股以及BB股等其其它股份份。 cc.证证券市值值的可申申购数额额界定 投资者者每持有有沪市或或深市已已上市流流通人民民币普通通股（AA股）股股票市值值达100,0000元限限申购新新股1,0000股，市市值不足足10,0000元的部部分不计计入可申申购市值值。投资资者根据据本所和和深交所所确定的的可申购购新股数数量分别别进行申申购。 4.网上、网下累累计投标标询价发发行 网上上、网下下累计投投标询价价发行方方式是一一种价不不定、量量不定的的发行方方式。股股票发行行日，主主承销商商给出申申购价格格区间，以以及网上上、网下下的预计计发行数数量，最最终的发发行数量量和发行行价格需需根据网网上、网

11、网下申购购结果而而定。 发行价价格的确确定方式式：网上上、网下下申购结结束后，主主承销商商根据网网上、网网下的申申购数据据，按照照报价由由高至低低的顺序序计算每每个价位位及该价价位以上上的累计计申购总总量，并并协商按按照一定定的认购购倍数确确定发行行价格。 发行行数量的的确定方方式为：网上、网下申申购结束束后，视视实际申申购情况况，主承承销商在在网上、网下进进行回拨拨。若网网上有效效申购不不足，网网下超额额认购，则则网上剩剩余部分分向网下下回拨；若网下下有效申申购不足足，网上上超额认认购，则则网下剩剩余部分分向网上上回拨；若网上上、网下下均超额额认购，则则通过回回拨机制制，使网网上其他他公众投

12、投资者和和网下机机构投资资者的配配售比例例相等。发行上市市流程发行流程(T日为发行日)上网定价发行时间 上网定价发行T-3日向SSE报发行材料；联系指定报刊，准备刊登招股说明书概要和发行公告；至SSE进行文件上网操作T-2日 刊登招股说明书概要；刊登发行公告(也可T-1日刊登)；各类文件发布至SSE网站T+0日 上网定价发行日T+1日冻结申购资金T+2日 验资；确认有效申购、配号T+3日刊登中签率公告T+4日清算、登记、划款；刊登摇号结果公告T+4日以后主承销商将募集资金划入发行公司帐户；做好上市前准备工作上网询价发行时间上网询价发行T-3日向SSE报发行材料；联系指定报刊，准备刊登招股说明书

13、概要和发行公告；至SSE进行文件上网操作T-2日刊登招股说明书概要；刊登发行公告(也可T-1日刊登)；各类文件发布至SSE网站T+0日 上网询价发行日T+1日 冻结申购资金T+2日验资；确定发行价确认有效申购、配号T+3日 刊登发行价格；刊登中签率公告T+4日清算、登记、划款；刊登摇号结果公告T+4日以后主承销商将募集资金划入发行公司帐户；做好上市前准备工作向二级市场投资者配售时间向二级市场投资者配售T-4日向本所报发行材料；联系指定报刊，准备刊登招股说明书概要和发行公告；至SSE进行文件上网操作T-3日刊登招股说明书概要；联系指定报刊，准备刊登发行公告T-2日刊登发行公告T+0日向二级市场投

14、资者配售发行当日；从SSE取得配售中签率；联系指定报刊，准备刊登配售中签率公告T+1日刊登配售中签率公告；进行配售摇号仪式；联系指定报刊，准备刊登配售摇号结果公告T+2日刊登配售摇号结果公告；缴款T+3日 收缴配售股款T+4日清算、登记、划款T+4日以后领取股东软盘；主承销商将募集资金划入发行公司帐户；做好上市前准备工作上市流程(L日为上市日)上网定价发行时间 上网定价发行L-7日 报送全套上市文件；联系报社刊登上市公告书；L-5日 刊登上市公告书；上市仪式准备工作L-1日落实上市仪式准备工作L日 公司股票正式上市，举行挂牌仪式提交资资料目录录 11.发发行需提提交的资资料证监会会“证监监发字”发发审批文文；招股股说明书书全文文及路演演公告、必备附附件、股股票发行行公告，由由以上33个文件件组成的的磁盘和和磁盘证证明文件件(由发发行公司司和主承承销商出出具证明明磁盘文文件和招招股说明明