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1、港股通风险一、怎么理解沪港两地交易规则差异可能带来的风险？香港证券市场与内地证券市场存在诸多差异，投资者参与港股通交易需遵守内地与香港相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则，对香港证券市场有所了解。此外，通过港股通参与香港证券市场交易与通过其他方式参与香港证券市场交易，也存在一定的差异。二、港股通通股票范范围存在在限制，可可能带来来什么风风险？投资者通过过港股通通买卖的的股票存存在一定定的范围围限制，且且港股通通股票名名单会进进行调整整。因此此，投资资者应当当关注上上海证券券交易所所(以下下简称“上上交所”)证券交交易服务务公司(即中国国投资信信息有限限公司，以以下简称称“中投投信
2、”)指定网网站(即即上交所所网站)公布的的港股通通股票最最新名单单。对于于被调出出的港股股通股票票，自调调整之日日起，投投资者将将不得再再行通过过港股通通买入，但但可以卖卖出。三、额度控控制可能能带来哪哪些风险险？港股通业务务试点期期间存在在每日额额度和总总额度限限制。总总额度余余额少于于一个每每日额度度的，中中投信自自下一港港股通交交易日起起停止接接受买入入申报，投投资者将将面临不不能通过过港股通通进行买买入交易易的风险险；在香香港联合合交易所所有限公公司(以以下简称称“联交交所”)开市前前阶段，当当日额度度使用完完毕的，新新增的买买单申报报将面临临失败的的风险；在联交交所持续续交易时时段，
3、当当日额度度使用完完毕的，当当日投资资者将面面临不能能通过港港股通进进行买入入交易的的风险。四、投资者者应关注注港股通通交易日日可能带带来的哪哪些风险险？只有沪港两两地均为为交易日日且能够够满足结结算安排排的交易易日才为为港股通通交易日日，具体体以上交交所网站站公布的的日期为为准。由由于两地地市场交交易日存存在差异异，因此此，存在在港股交交易，而而港股通通不交易易的情况况。对此此，投资资者应当当关注在在上述情情形下无无法对港港股市场场波动及及时做出出投资决决策而可可能导致致的风险险。五、不了解解港股通通交易时时间可能能会带来来哪些风风险？港股通交易易日的交交易时间间包括开开市前时时段和持持续交
4、易易时段，具具体按联联交所的的规定执执行。其其中，在在9：000-99:300的联交交所开市市前时段段内，港港股通投投资者仅仅能在99：000-9：15输输入竞价价限价盘盘，且不不能修改改订单，仅仅能先撤撤单再申申报。此此外，投投资者还还应关注注联交所所的持续续交易时时间(即即9：330-112：000；113：000-116：000)较较沪市AA股市场场长，投投资者可可以在111：330-112：000和115:000-116:000的时时段内参参与港股股通交易易，也可可在122：300-133：000的时段段内撤销销早市未未成交的的申报。圣诞前夕(12月月24日日)、元元旦前夕夕(122月
5、311日)或或除夕日日为港股股通交易易日的，港港股通仅仅有半天天交易，且且当日为为非交收收日，投投资者要要提前做做好资金金安排。六、恶劣天天气等导导致港股股通交易易停市的的风险是是怎样的的？香港出现台台风、黑黑色暴雨雨或者联联交所规规定的其其他情形形时，联联交所将将可能停停市，投投资者将将面临在在停市期期间无法法进行港港股通交交易的风风险；出出现中投投信认定定的交易易异常情情况时，中中投信将将可能暂暂停提供供部分或或者全部部港股通通服务，投投资者将将面临在在暂停服服务期间间无法进进行港股股通交易易的风险险。中投投信及上上交所对对于发生生交易异异常情况况及采取取相应处处置措施施造成的的损失，不不
6、承担责责任。七、港股通通交易的的汇率风险险是怎样样的？投资者在交交易时间间内提交交订单依依据的港港币买入入参考汇汇率和卖卖出参考考汇率，并并不等于于最终结结算汇率率。港股股通交易易日日终终，中国国证券登登记结算算有限责责任公司司(以下下简称“中中国结算算”)进进行净额额换汇，将将换汇成成本按成成交金额额分摊至至每笔交交易，确确定交易易实际适适用的结结算汇率率。八、什么是是碎股交交易存在在限制的的风险？港股通投资资者持有有的碎股股只能通通过联交交所半自自动对盘盘碎股交交易系统统卖出，不不能买入入，价格格通常有有所折让让。九、港股通通股票交交收前卖卖出的风风险是怎怎样的？投资者当日日买入的的港股通
7、通股票，经经确认成成交后，在在交收前前即可卖卖出，投投资者应应当关注注因此可可能产生生的风险险。十、港股通通交易通通讯故障障的风险险是怎样样的？港股通交易易中若联联交所与与中投信信之间的的报盘系系统或者者通信链链路出现现故障，可可能导致致15分分钟以上上不能申申报和撤撤销申报报，投资资者应当当关注因因此可能能产生的的风险。十一、港股股通交易易不设涨涨跌幅限限制的风风险是怎怎样的？港股通股票票不设置置涨跌幅幅限制，因因此，短短期内可可能出现现大幅盈盈利或亏亏损。投投资者应应当关注注因此可可能产生生的风险险。十二、投资资者依据据联交所所提供的的港股通通交易免免费一档档行情做做出投资资决策会会有什么
8、么风险呢呢？提示投资者者，通过过港股通通业务获获得的香香港证券券市场免免费一档档行情，与与付费方方式获得得的行情情相比，在在刷新频频率、档档位显示示等方面面存在差差异，投投资者应应当关注注依此进进行投资资决策的的风险。十三、港股股交易报报价显示示颜色含含义差异异的风险险是怎样样的？在香港证券券市场，股股票价格格上涨时时，股票票报价屏屏幕上显显示的颜颜色为绿绿色，下下跌时则则为红色色，与内内地证券券市场存存在差异异。但是是，不同同的行情情软件商商提供的的行情走走势颜色色可以重重新设定定，投资资者在使使用行情情软件的的时候，应应当仔细细检查软软件的参参数设置置，避免免惯性思思维带来来的风险险。十四
9、、什么么是港股股通投资资者权益益证券交交易限制制的风险险？投资者因港港股通股股票权益益分派、转转换、上上市公司司被收购购等情形形或者异异常情况况，所取取得的港港股通股股票以外外的联交交所上市市证券，只只能通过过港股通通卖出，但但不得买买入，上上交所另另有规定定的除外外；投资者因港港股通股股票权益益分派或或者转换换等情形形取得的的联交所所上市股股票的认认购权利利在联交交所上市市的，可可以通过过港股通通卖出，但但不得行行权；投资者因港港股通股股票权益益分派、转转换或者者上市公公司被收收购等所所取得的的非联交交所上市市证券，可可以享有有相关权权益，但但不得通通过港股股通买入入或卖出出。十五、沪港港两
10、地证证券交收收期差异异可能带带来什么么风险？香港证券市市场与内内地证券券市场在在证券资资金的交交收期安安排上存存在差异异，港股股通交易易的交收收期为TT+2日日。如果果投资者者卖出证证券，在在交收完完成前仍仍享有该该证券的的权益；如果投投资者买买入证券券，在交交收完成成后才享享有该证证券的权权益。同时，港股股通交易易的交收收可能因因香港出出现台风风或黑色色暴雨等等发生延延迟交收收。十六、什么么是港股股通股票票现金红红利发放放延后的的风险？对于在联交交所上市市公司派派发的现现金红利利，由于于中国结结算需要要在收到到香港中中央结算算有限公公司(以以下简称称“香港港结算”)派发的的外币红红利资金金后
11、进行行换汇、清清算、发发放等业业务处理理，投资资者通过过港股通通业务获获得的现现金红利利将会较较香港市市场有所所延后。十七、什么么是港股股通股票票红股发发放延后后的风险险？对于在联交交所上市市公司派派发的红红股，中中国结算算在收到到香港结结算派发发红股到到账当日日或次日日进行业业务处理理，相应应红股可可于处理理日下一一港股通通交易日日上市交交易。投投资者红红股可卖卖首日均均较香港港市场晚晚一个港港股通交交易日。十八、港股股通投资资者投票票的风险险是怎样样的？由于中国结结算是在在汇总港港股通投投资者意意愿后再再向香港港结算提提交投票票意愿，中中国结算算对投资资者设定定的意愿愿征集期期比香港港结算
12、的的征集期期稍早结结束；投投票没有有权益登登记日的的，以投投票截止止日的持持有作为为计算基基准；投投票数量量超出持持有数量量的，按按照比例例分配持持有基数数。十九、投资资者账户户余额不不足可能能引发透透支的风风险是怎怎样的？由于香港市市场的费费用收取取或汇率率的大幅幅波动等等原因，可可能会引引起投资资者账户户的透支支，因此此，投资资者应当当关注账账户内的的余额。二十、什么么是港股股通交易易分级结结算的风风险？港股通交易易境内结结算实施施分级结结算原则则。投资资者可能能面临以以下风险险：(一一)因结结算参与与人未完完成与中中国结算算的集中中交收，导导致投资资者应收收资金或或证券被被暂不交交付或处
13、处置；(二)结结算参与与人对投投资者出出现交收收违约导导致投资资者未能能取得应应收证券券或资金金；(三三)结算算参与人人向中国国结算发发送的有有关投资资者的证证券划付付指令有有误的导导致投资资者权益益受损；(四)其他因因结算参参与人未未遵守相相关业务务规则导导致投资资者利益益受到损损害的情情况。二十一、沪沪港两地地税费差差异可能能引发哪哪些风险险？香港市场收收费标准准与内地地市场收收费标准准不同，香香港地区区与内地地在税收收安排方方面也存存在差异异，投资资者买卖卖港股通通股票，应应当按照照香港市市场有关关规定交交纳相关关费用，并并按照香香港地区区相关规规定缴纳纳税款。因因此，投投资者在在参与交
14、交易前，应应提前了了解相关关信息。炒港股必须须交易与与结算规规则一、哪些主主体可以以成为港港股通投投资者？在试点初期期，投资资者需满满足香港港证券及及期货事事务监察察委员会会(以下下简称“香香港证监监会”)关于参参与港股股通的内内地投资资者仅限限于机构构投资者者及证券券账户及及资金账账户余额额合计不不低于人人民币550万元元的个人人投资者者的规定定。在实践操作作中，港港股通业业务实施施投资者者适当性性管理，由由证券公公司根据据中国证证券监督督管理委委员会(以下简简称“中中国证监监会”)与香港港证监会会在联合合公告中中明确的的准入资资格标准准，以及及上海证证券交易易所(以以下简称称“上交交所”)
15、沪港港通试点点办法及及港股股通投资资者适当当性管理理指引的的规定，核核定参与与港股通通投资者者的资质质，并要要求投资资者在签签署风险险揭示书书的前提提下签订订委托协协议。二、证券公公司如何何对港股股通投资资者进行行适当性性评估？证券公司应应根据上上交所港港股通投投资者适适当性管管理的要要求，对对个人投投资者的的资产状状况、知知识水平平、风险险承受能能力和诚诚信状况况等方面面进行适适当性评评估，评评估个人人投资者者是否适适合参与与港股通通股票交交易。三、投资者者如何参参与港股股通交易易？投资者应通通过委托托内地证证券公司司买卖港港股通股股票。证证券公司司在接受受委托后后，通过过上交所所证券交交易
16、服务务公司(即“中中国投资资信息有有限公司司”，以以下简称称“中投投信”)，向香香港联合合交易所所有限公公司(以以下简称称“联交交所”)进行申申报，该该申报在在联交所所交易平平台撮合合成交后后，将通通过相同同路径向向证券公公司和投投资者返返回成交交情况。在在结算交交收方面面，投资资者通过过证券公公司与中中国证券券登记结结算有限限责任公公司(以以下简称称“中国国结算”)完成清清算交收收，中国国结算作作为内地地投资者者港股通通股票的的名义持持有人向向香港中中央结算算有限公公司(简简称“香香港结算算”)履履行交收收责任。四、内地投投资者参参与港股股通交易易，应使使用何种种账户？参与港股通通交易的的个人投投资者应应当拥有有沪市人人民币普普通股票票账户。如如果投资资者已经经有此账账户，那那么无需需
