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1、第一章.货币概述第一章.货币概述1货币是商品经济发展的必然产物，它根源于商品，并伴随着商品经济的发展而自发的产生。货币是从商品世 界中分离出来的、起一般等价物作用的商品。2货币的类型：实物货币（作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等的货币，但实物携带不便、不能 分割易磨损）、代用货币（一般形态是纸质的凭证亦称纸币，成本低，避免流通中的磨损和有意切割，降低运送成 本）、信用货币（是由国家和银行提供信用保证的流通手段，通常由国政府或金融管理当局发行，期发行量要求控 制在经济发展的需要之内。包括辅币、现钞、银行存款、电子货币）3货币量层次划分，即把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相应
2、排列，分成若干层次并用符号代 表的一种方法。4货币的职能：价值尺度。货币在表现商品的价值并衡量商品价值亮的大小事，发挥价值尺度职能。这是货 币最基本、最重要的职能。流通手段。货币充当流通的媒介，就执行流通手段职能。贮藏手段。当货币由于 各种原因退出流通界，被持有者当做独立的价值形态和社会财富的绝对化身而保存起来时，货币就停止流通，发 挥贮藏手段职能支付手段。当货币作为价值的独立形态单反方面转移时，执行者支付手段职能。世界货币。 随着贸易的发展，货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，执行着世界货币职能。5铸币是指国家铸造的具有一定形状、重量和成色并标明面值的金属货币。6本位币：是一国的
3、基本通货。是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸造的铸币。特点是自由铸造、无 限法偿、磨损公差。7辅币的特点：限制铸造、有限法偿、自由兑换&无限法偿：无限的法定支付能力。有限法偿：每一次支付行为中使用辅币的数量受到限制，超过限额的部分，受款人可以拒绝接受。9. “格雷欣法则”（劣币驱逐良币）：在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价 值较高的通货（良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市 场。10. 金本位制又称金单本位制，它是以黄金作为本位货币的一种货币制度。其主要形式有：金币本位制、金块 本位制、金汇兑本位制。11. 现代
4、货币制度主要特征：各国的本位币是由中央银行发行的纸币，纸币在本国范围内有无限法偿不和任何金属保持等价关系，不能兑换成任何贵金属纸币通过信贷程序发放流通中的货币不仅指现金，也包括银行存款第二章信用、利息与利率第二章信用、利息与利率1信用：已借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系。不发生所有权变化的价 值单方面的暂时让渡。2信用的特征：价值的标的是一种所有权与使用权相分离的资金；以还本付息为条件；以相互信任为基础；以 收益最大化为目标；具有特殊的运动形式3信用制度，即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。主要形式有：商业信用、 银行信用、国家信用、
5、消费信用、国际信用。4商业信用：主要类型有赊销、分期付款，预付贷款，补偿贸易。优点：调节资金余缺、提高资金使用效益、 节约交易费用、加速商品流通。局限性：严格的方向性、产业规模的约束性、信用链条的不稳定性。5消费信用方式：赊销方式、分期付款方式、消费贷款方式6国际信用类型：出口信贷、银行信贷、市场信贷、国际租赁、补偿贸易、国际金融机构贷款7信用的经济职能：集中和积累社会资金、分配和再分配社会资金、将社会资金利润率平均化、调节宏观经 济运行与微观经济运行、提供和创造信用流通工具、综合反映国民经济状。&信用工具，亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行自金融同时所欠发的、证明债券或所有权的各 种
6、据偶法律效用的凭证。几种典型的信用工具：票据：商业票据（商业期票、商业汇票（商业承兑汇票、银行 承兑汇票），银行票据（银行本票、银行汇票）支票信用证信用卡股票债券（政府债券（公债券、国库 券）、公司债券、金融债券）。信用工具的基本特征：偿还性、收益性、流动性、安全性。信用工具的价格：股 票价格：股票行市=预期股息收入/市场利率债券价格：债券转让的理论价格=债券票面金额X（l+票面利率X 实际持有期限）9金融衍生工具：在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的信 用工具。其功能有：转移价格风险、形成权威性价格、提高资产管理质量。10. 利息的分类：按计算日期不
7、同：年利率、月利率、日利率按计算方法不同，单利、复利阿爸性质不 同，名义利率、实际利率按管理方式不同，固定利率、浮动利率按形成方式不同，官方利率、市场利率按 所处地位不同，基准利率、市场其他利率11. 费雪效应：当语气通货膨胀率上升时，储蓄减少而投资增加，如果金融市场是一个不受控制的完全竞争性 市场，结果是利率上升；而当预期通货膨胀率下降时，储蓄增加而投资减少，结果则是利率下降。这种预期通货 膨胀变化因其利率水平发生变动的效应称为费雪效应。（纯实物分析）12. 凯恩斯流动性偏好理论：货币供给Ms是外生变量，由中央银行直接控制，因此，货币供给独立于利率变动。 货币需求L则是内生变量，取决于公众的
8、流动性偏好。公众的流动性拍你好冬季包括交易动机、预防动机和投机 动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关，投机动机形成的投机需求与利率 成反比。用L1表示交易需求，L2表示投机需求，则L1（Y）为收入Y的递增函数，L2 （i）为利率i的递减函数。货 币总需求可表示为L=L1（Y）+L2（i）。然而，当利率下降到某一水平时，市场就会产生上升的预期，这样，货币的 投机需求就会达到无穷大，这是无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继 续下降而“锁定”在这一水平。这就是所谓的“流动性陷阱”问题。流动性陷阱相当于货币需求险种的水平线部 分，它使货
9、币需求线变成一条折线。13.IS-LM框架下的利率决定理论：当投资于储蓄相等时，实体经济部门达到均衡。即I（i）=S（Y）以IS曲线 代表投资等于储蓄时的收入（Y）与利率（i）点的组合轨迹，则IS曲线上任一点，实体经济部门均处于均衡状态。 以LM曲线代表货币供求均衡时收入（Y）与利率（i）点的组合轨迹，则在LM曲线上的任一点，货币部门均处于 均衡状态只有当实体经济部门和货币部门同时达到均衡时，整个国民经济才能达到均衡状态。在IS曲线和LM 曲线向教室，均衡的收入水平和均衡的利率水平同时被决定。14.利率的经济杠杆功能：宏观调节功能（积累资金、调节宏观经济、媒介货币向资本转化、调节收入分配） 微
10、观调节功能（激励功能、约束功能）第三章金融市场第三章金融市场1金融市场：买卖金融工具以融通资金的场所或机制。特性：交易对象具有特殊性；交易商品的使用价值具有 同一性；交易价格具有一致性；交易活动具有中介性；交易双方地位具有可变性。2金融市场的分类：短期/长期直接/间接一级/二级资金市场、外汇市场、黄金市场、证券市场、保 险市场现货/期货有形/无形综合/单一国内/国外。一级市场：（发行市场、初级市场）通过发行新的融资 工具以融资的市场。二级市场：（次级市场、流通市场）通过买卖现有的或已经发行的融资工具已实现流动性的交 易市场。3金融市场的构成要素：交易主体（金融市场的参与者：供应主体、需求主体）
11、、交易对象（货币资金）交易 工具（信用凭证/信用工具/金融工具）、交易价格（资金价格、证券价格、外汇价格、黄金价格）4金融市场的功能：资本积累、资源配置、调节经济、反映经济5货币市场：短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期债券市场、回购市场、CDs市场（可转让大 额定期存单市场）6.同业拆借市场：金融机构之间进行临时性资金村头调剂的市场（狭义）；金融机构之间进行短期资金融通的市场（广义）。特点：进入市场的主体有严格的限制；融资期限较短；交易手段比较先进；交易额较大；利率由供求双 方议定。7回购市场：按照交易双方的协定，有卖方将一定数额的证券卖给买方，同时承诺若干日后将该种证券如数买回
12、的一种方式。& CDs：是商业银行改善负债结构的融资工具，其流动性为它的发行和流通提供了有力保证。特点：不记名，课转 让流通；金额固定，起点较高；必须到期方可提取本息；期限短，一半在一年之内；利率有固定，也有浮动。9资本市场：股票市场：股票发行市场、股票流通市场。股票的特点：长期性、流动性、风险性、投机性。 长期债券市场。影响长期债券发行价格的因素：市场利率、市场供求关系、社会经济发展状况、财政收支状况、 货币政策、国际间利差和汇率的影响。股票的价格二奶奶收益/市场利率；中长期债券价格二本本利和/（1+市场 利率）n10. 金融工具的特点：偿还性、安全性、流动性、收益性11. 证券的交易方式：
13、现金交易、信用交易、期货交易、股指期货交易、期权交易第四章金融机构第四章金融机构1金融机构的基本类型：存款机构、投资性金融中介机构、于恶性的储蓄机构、政策性金融机构2金融机构的功能：接受存款、经纪和交易功能、承销功能、咨询和信托功能3西方国家的金融机构体系：中央银行（四种形式：单一的中央银行制度、二元的、跨国、准）,商业银行， 各类专业银行（特点：专门性、政策性、行政性）（主要种类：开发银行、投资银行、进出口银行、储蓄银行、农 业银行、住房信贷银行），非金融机构（保险公司、退休或养老基金、投资基金、邮政储蓄机构、信用合作社）， 外资、合资金融机构。4我国金融机构体系：中国人民银行、商业银行、政
14、策信银行（中国农业发展银行、中国进出口银行、国家开 发银行）、非银行金融机构。第五章商业银行第五章商业银行1. 善业银行是市场经济发展的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织，是现代 金融体系的主体组成部分。2. 商业银行性质：专门经营货币信贷的赢利性的金融企业。3商业银行的职能：信用中介：商业银行通过负债业务，将社会上的各种闲散资金集中起来，通过资产业务， 将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。（最基本、最能反映其经济活动特征的职能）支付中介：商业银 行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和我转移存款等业务活动。信用创造 信用中介金融服务4商
15、业银行的组织制度：建立原则：竞争、稳健、适度。形式：单元制、分行制、持股公司制、连锁制。5商业银行的业务：负债业务：商业银行的自有资本（股本、盈余、债务资本、其他资金来源），各类存款 （火气存款、定期存款、储蓄存款），商业银行的长、短期借款。资产业务：商业银行的贷款业务、证券投资业 务。中间业务：商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期 损益，改变银行资产报酬率的经营活动。6银行资本的作用：吸收银行经营的意外损失，保护银行正常经营提供经营启动资金为银行拓展新业 务提供资金有助于公众树立对银行的信心7银行资本的类型：股本、资本盈余、未分配利润、补偿性准备金、附属债务&商业银行经营原则：盈利性：银行利润=利息收入+其他收入一利息支出一其他支出一税收。流动性原 则。安全性原则。（衡量盈利水平的标准：利差收益率=（利息收入一利息支出）/盈利资产；银行利润率=净 收益（净利润）/总收入；资产收益率=净收益/资产总额；资本盈利率=净收益/资本总额。 衡量流动性的 指标：现金资产率=现金资产/流动资产（储备资产）；贷款对存款的比率=贷款/存款；流动性资产对全部负债（贷 款）的比率=流动性总产/全部负债（贷款总额）；超额准备金；流动性减易变性负债；资产结构比率流动性资产 /非流动性资产；存款增长率减贷款增长率。衡量安全性的指标：贷款对
