《C16074市场风险管理的常用工具与模型-2016年测验试题答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《C16074市场风险管理的常用工具与模型-2016年测验试题答案（3页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、一、单项选择题1. 债券现金流映射中，不需要保持的原现金流的关系是（ ）。A. 折现后的现值B. 期限C. 风险水平 描述：P30，风险映射 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 投资组合的各子组合成分VaR不需要满足的性质是（ ）。A. 子组合成分VaR加总起来等于组合VaR值B. 子组合成分VaR大于0C. 自组合成分VaR反映对组合VaR的贡献 描述：P41，边际与成分Var计算 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 在指数权重的历史模拟法中，如果使用250个历史数据，lamda=0.95，则最近一个观测值得权重约等于（ ）。A. 0.05B. 0.0
2、25C. 0.95D. 0.004 描述：P26，历史模拟法 您的答案：未答此题！题目分数：10此题得分：0.0批注：4. 下列敏感度指标中，能够把利率变动对债券未来现金流影响的纳入考虑的指标是（ ）。A. 凸性B. 修正久期C. 有效久期D. 麦考利久期 描述：P11，敏感度指标 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题5. 下列关于返回检验的说法正确的是（ ）。A. 真实损益与模型假设不符，因此不需要使用真实损益做返回检验B. 风险价值被突破说明模型低估了风险，需要及时改正模型C. 模型连续多次被突破时，模型可能存在问题D. 模型被突破的次数越低越好E. 模型被突破
3、的次数应该位于一定的区间 描述：P51-54，返回检验 您的答案：未答此题！题目分数：10此题得分：0.0批注：三、判断题6. 由于分散效应，投资组合的VaR的水平一定小于组合中各产品的VaR水平之和。（ ） 描述：P38，边际与成分Var计算 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 通常情况下，组合的CVaR水平高于VaR的水平。（ ） 描述：P46，尾部信息风险 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 金融产品的价格是影响投资组合损益最直接的因素，因此，投资组合中各类产品价格可以作为风险因子使用。（ ） 描述：P17，识别和选择风险因子 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 市场单向大幅波动时，历史模拟法、参数法、Monte carlo方法计算出的VaR值都会增加。（ ） 描述：P45，模型风险 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 组合对同一个风险因子的同一敏感度指标可以加总，反映组合在该因子上总的风险。（ ） 描述：P7，敏感度指标 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：80.0
