《金融市场学作业问题详解1》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融市场学作业问题详解1（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、word金融市场学作业参考答案 作业一一、解释如下名词1 金融衍生工具：又称金融衍生产品(Derivatives)或衍生性金融商品，它是在根底性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的根底上衍生出来的金融工具或金融商品。d tyWTGNa / 2.完美市场：是指在这个市场上进展交易的本钱接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的承受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易与其价格进展干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。所用教材21页3货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。所用教材35页4 票据：是指
2、出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。所用教材56页5 债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。所用教材60页6 基金证券：是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。所用教材72页二、单项选择题1按D 划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A交易X围 B交易方式 C定价方式 D交易对象2B是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A市场交易频繁 B市场交
3、易量大 C市场交易灵活 D市场交易对象固定3金融市场的宏观经济功能不包括B 。A分配功能 B财富功能 C调节功能 D反映功能4A 一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D保险市场5C 金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者6家庭在金融市场中的主要活动领域B A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场7B 成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金8商业银行在投资过程当中，多将D 放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性9 A是证券市场上
4、数量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人 B居间经纪人 C专家经纪人 D证券自营商10C 货币市场上最敏感的“晴雨表。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率11一般来说，C 出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票12B 指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股D收入股13如下哪种有价证券的风险性最高A A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券14基金证券表现当事人之间的C A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系15如下哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利B A金融期货 B金融期权 C金融互换 D金融远期 三、多
5、项选择题1在经济体系运作中市场的根本类型有ACD A要素市场 B服务市场 C产品市场2.金融市场的微观经济功能包括ABCE A聚敛功能 B财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E交易功能3金融市场按交易与定价方式分为BCDE A货币市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场 E. 公开市场4金融市场某些因素的作用使各个子市场严密联结在一起，这些因素包括ACDE A信贷 B金融结构 C完美而有效的市场 D不完美与不对称的市场E. 投机与套利5同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点ADE A投资管理专业化 B投资管理自由化 C投资金额不定化 D投资行为规X化 E. 投资结构组合化6一般来说，在
6、金融市场上，主要的机构投资者为BCD A商业银行 B保险公司C投资信托公司 D养老金基金7在证券交易中，经纪人同客户之间形成如下关系ABDE A委托代理关系 B债权债务关系 C管理关系 D买卖关系E. 信任关系8证券公司具有以下职能ACD A充当证券市场中介人 B充当证券市场资金供给者 C充当证券市场重要的投资人 D提高证券市场运行效率9保险公司的业务按保障X围可分为ABCD A财产保险 B人身保险 C责任保险 D保证保险10票据具有如下特征BCD A有因债权证券 B设权证券 C要式证券 D返还证券11债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含ACD 根本要素A债券面值 B债券价格 C债券利
7、率 D债券偿还期限12债券按筹集资金的方法可分为DE A政府债券 B公司债券 C金融债券 D公募债券E私募债券13股票通常具有以下特点ABC A无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性较差14基金证券同股票、债券相比，存在如下区别ABCDE A投资地位不同 B风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同 E投资回收方式不同15如下影响汇率变动的因素有 ABCDEA国民经济开展状况 B国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机与人们心理预期的影响 E各国汇率政策的影响四、判断正确与错误1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然开展，其中最核心的是供
8、求机制。 2金融市场被称为国民经济的“晴雨表，这实际上指的就是金融市场调节功能。 3金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以与作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。 4资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。 5金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。 6议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。 7政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。 8政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。 9机构投资者和家庭
9、部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。 10商业银行与专业银行与非银行金融机构的根本区别，是它承受活期存款，具有创造存款货币的职能。 11佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。 12按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。 13汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。 14任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。 15在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。 五、简答题1什么是金融市场，其具体内涵如何？参见教材第2页
10、，一个定义加4层涵义金融市场是指以市场方式买卖金融工具的场所。包括四层含义：其一，它是金融工具进展交易的有形市场和无形市场的总和。其二，它表现金融工具供给者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然开展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。其四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具交易形成不同的市场。2金融工具的特征与其相互关系？特征：参见教材第14页， 相互联系：参见教材第15页第2段金融工具的重要特性为期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内
11、必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流动性、安全性如此与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性的不同偏好。3比拟本票、汇票、支票之间的异
12、同？参见教材第59页1汇票、本票主要是信用证券；而支票是支付证券。2汇票、支票的当事人有三个，即出票人、付款人和收款人；本票如此只有两个，即出票人与收款人。3汇票有承兑必要；本票与支票如此没有。4支票的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提；汇票、本票的出票人同付款人或收款人之间如此不必先有资金关系。5支票的付款人是银行；本票的付款人为出票人；汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。6支票有保付、划线制度；汇票、本票均没有。7支票的出票人应担保支票的支付；汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人如此是自己承当付款责任。8本票、支票的背书人负有追偿义务；汇票的背书人有担保承兑与付款的义务。9支票只能见票即付，没有到期日记载；汇票和本票均有到期日记载，不限于见票即付。1
