《成立投资公司的报告最新文档》由会员分享，可在线阅读，更多相关《成立投资公司的报告最新文档（30页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、成立投资公司的报告最新文档(可以直接使用，可编辑 最新文档，欢迎下载）关于徐工集团成立一家投资公司的方案讨论报告结构1）设立公司的必要性初步有以下三点思考：1、无论从集团还是分公司都需要进行专业化管理，履行股东职责。2、公司存量资金较大，需要进行增值管理，如通过非银行金融产品经营管理让其增值。3、产业的发展有三个融合(工业化与信息化、制造业与服务业、互联网与物联网的融合)。公司主业战略清晰，但在上下游产业投资上短期内缺乏运作机制，可通过投资方式快速强化自身经营能力，同时也能解决机制上的难题，以发挥公司与上下游产业的协同效应。4、成立投资公司可发挥理财作用、投资作用、监管作用、调节存储作用。2）
2、可行性：上市公司还是集团设立的程序，有哪些程序国企案例国资委上月成立国新公司(被誉为第二国投公司)以促进央企整合为重任的国新资产管理公司将在8月中旬挂牌成立，其注册的资本金将来自于国有资本经营预算的收益，首批装入的央企将在10家左右，随后将按照“成熟一家推进一家”的原则稳步推进。事实上，组建国有资产经营公司，以此为平台推进央企重组和国有资本有进有退、合理流动，是自2003年央企整合大幕拉开以来，国资委加大央企布局结构调整力度的重要抓手之一。早在2005年，国资委就开始筹建这家公司，当时业界传闻为“中投二号”，直到今年初公司名称确定为“国新资产管理公司”并获得了国务院批准。即将成立的国新资产管理
3、公司将在下半年这场大重组中起到举足轻重的作用。按照国资委有关人士的说法，它的使命是，收纳那些“规模较小、微利、效益差、应退出市场的央企”。按照这个思路下去，国新资产管理公司的设置方式就很有意思。首先，国新资产管理公司一定是“股权持有者”，即将一些规模小的、微利或者亏损的、弱势央企纳入旗下尤其是国有资产中亏损面较大的贸易类公司(像宝钢、三大石油和电信公司这样的强势央企不会归于麾下，由国资委直接持股)。其次，国新资产管理公司会对这些企业进行“改造”，在这个环节上，它跟中国诚通和国家开发投资的区别在于，它具有一些“类PE”的性质，抛售和退出是一个终极目标。再次，由于比“托管”更为广泛的“股权人角色”
4、，使得它具有某些“类PE”性质，那么纳入旗下的央企就会非常反感，因为这意味着央企的经营层迟早是要被替换的，他们会抗拒自己上“国新管控企业的名单”。最后，国新资产管理公司的角色也对中国诚通和国家开发投资产生冲击，一种猜想是原来的“托管平台”也纳入国新“麾下”，一些人事任命的猜测可以放大这种设想，但还有一种可能是将诚通和国家开发投资转变为跟国新相同的“属性”，让三家资产管理平台进行竞争。姑且不管其设置方式如何，国新资产管理公司的降生会有四大作用。一是央企的退出将加快。国资委3年前为自己定下的目标是到2021年，中央企业调整重组至80-100家。目前，央企的数量从国资委成立之初的196家减少到了12
5、3家。这意味着在剩下的10个月内至少有23家的央企将面临退出。二是央企的重组速度将加快。有国资研究专家表示，国新资产管理公司的成立，将会使央企的重组容易很多，“以前是一家一家地退，一家一家地重组，现在有了这样一个专业化的运作平台，一下子就可以打包十几家进去。”国新资产管理公司相当于央企专职的投行与投资集团，所有央企的重组业务，比如寻找交易对手、寻找战略投资者、上市退市卖壳赚钱，投资包装，全都由国新包圆，其他专业的投融资机构没有任何插手的余地，可能得到一些残羹剩饭。三是加剧国有垄断企业的地位（并不一定是央企）。国有企业将强者愈强、国有资产的运作将由国资委彻底掌控。四是对股市而言是个重大利好，这将
6、点燃A股市场对央企重组板块的投资热情。不管如何，国新资产管理公司的出现将大大丰富国有资产的管控、运作和战略布局，从而为国有资产保值增值、国资有效率的产业布局以及提高国企的竞争力产生重要的正面影响。国家开发投资公司国家开发投资公司成立于1995年5月5日，是我国目前最大的国有投资控股公司和53家骨干中央企业之一，员工总数6万多人，注册资本金 184亿元人民币，总资产1758亿元人民币，所有者权益564亿元人民币。2021年，公司经营收入421亿元人民币，进出口贸易总额超过12亿美元。2003年，公司开始了“二次创业”，制定了五年发展规划和十年设想，提出了五年成为“国内一流”、十年成为“国际一流”
7、投资控股公司的战略目标。经过艰苦努力，公司资产总额从2002年的733亿元人民币增加到2021年的1758亿元人民币，增长了140%；经营收入从97亿元人民币增加到421亿元人民币，增长了334%；实现利润从8.55亿元人民币增加到50亿元人民币，增长了485%。年利润总额过亿元的投资企业由3家增加到16家。国家开发投资公司实行母子公司管理体制和总经理负责制，党组书记、总经理（法定代表人）王会生。公司总部设有11个职能部门和1个投资部，拥有全资和控股投资企业95家，其中包括4家控股上市 国投电力（股票代码，下同，600886）、国投新集（601918）、国投中鲁（600962）、中纺投资（60
8、0061）。形成了在中国资本市场有一定影响力的“国投”品牌。集团成员为国投电力、国投华靖电力控股股份、国投煤炭公司、国投交通公司、国投高科技投资、国投物流投资、国投（福建）开发、国投信托、国投财务、国投资产管理公司、国投物业有限责任公司、中投咨询、中国投资担保、中国国投国际贸易、中国电子工程设计院、中国成套设备进出口（集团）总公司、二滩水电开发有限责任公司、北京三吉利能源股份、天津国投津能发电、国投云南大朝山水电、靖远第二发电、厦门华夏国际电力发展、国投曲靖发电、国投钦州发电、国投甘肃小三峡发电、国投北部湾发电、国投宣城发电有限责任公司、国投白银风电、国投张家口风电、国投伊犁能源、国投郑州煤化
9、工、国投新集能源股份、阳泉市南庄煤炭集团有限责任公司、国投大同能源有限责任公司、国投煤炭郑州能源开发、国投新登郑州煤业、国投昔阳能源有限责任公司、山东省滕州曹庄煤炭有限责任公司、国投晋城能源投资、国投曲靖煤炭开发、新疆国投宝地能源开发有限责任公司、国投内蒙古能源、安徽楚源工贸有限责任公司、国投邢台能源开发、国投洋浦港、国投中煤同煤京唐港口、国投曹妃甸港口、国投镇江港、镇江港务集团、国投山东临沂路桥发展有限责任公司、国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司、国投中鲁果汁股份、亚普汽车部件、国投远东航运、国投煤炭运销、国投京闽（福建）工贸、厦门京闽能源实业、国投海南水泥、北京汽车玻璃钢等60家大型企业民营企
10、业案例雅格尔集团的凯石投资公司凯石投资于2021年9月正式成立，成立之初从公司注册名称、办公场所选择、人员招聘与组建、各项规章制度设定、公司盈利模式等各方面均有不同的难度。在集团支持下，经过2年多时间的发展之后，凯石投资已人才济济，组建了较完善的股票投研团队和债券投研团队；逐渐形成了适合资本市场、集团和凯石特点的盈利模式，收益水平在机构投资者中名列前茅；办公地址迁至外滩、办公环境大为改观；管理和风险控制制度不断完善；社会影响力和知名度大幅提升。在业务模式上，通过吸取国际经验和考察国内实情，经过2年多的发展，凯石逐渐形成了自身的盈利模式。即凯石以为集团提供投资服务和投资管理、自身资本金的投资运作
11、为主要业务内容。其中，遵照集团资金在收益和风险承受能力上的考量，将定向增发选定为集团资金的主要投资领域；而资本金运作这块主要是通过发行结构化产品适度放大资金杠杆。目前，定向增发业务已经形成较顺畅和完善有效的审核流程，整体投资收益率在30%以上。凯石还和招行合作发行了2支定向增发产品，浮盈收益率也是比较高的。社会对凯石定向增发业务的认可度很高，不少投行和项目公司常常主动来公司路演，甚至不少机构投资者也将凯石参与某项目的情况作为是否参与、参与力度大小的一个风向标。今后，在定向增发业务领域可适度承受风险，以便捕捉到更多的市场投资机会；并为集团提供涵盖融资融券、股指期货等业务的综合化、全方位资金管理服
12、务。由于公司成立之初即逢金融海啸，经济金融形势严峻，市场悲观情绪蔓延。在资本金的运作上，公司主管人员本着审慎负责的态度，不敢贸然承接下跌市中的投资机会。所以，虽然2021年的3个月凯石整体盈利，但错过了最好的抄底机会。2021年春节过后，我们逐渐把握住了市场的脉动。所发行的结构化理财产品规模和影响力越来越大，各产品的业绩竞争力明显，各银行、券商、信托渠道的认可度与日递增。在各项制度设定方面，参照公募基金的各项制度规定经验，结合私募灵活高效的特点和凯石的构建特征，以“投资引导研究，研究支持投资”作为投研制度的运作规范，以“内部具有公平性，外部具有竞争性”作为薪酬考核制度的主要准则，以风险控制前提
13、下的稳健获利为盈利目标。2凯石投资2021年工作展望未来，PE业务这块会增资扩股，引进新的投资者，充分发挥二级市场研究对一级市场的支持，形成各层级市场之间的联动和一体化经营。我们非常有信心，面对广阔的PE市场空间，我们的PE业务前景光明。在定向增发业务方面，2021年预计投资规模会达到100亿或更高。基于前期经验和制度构建与完善，相信明年的定向增发业务会更加顺利地开展。明年预计将会发行新的债券基金、结构化产品；开展对冲业务等。相信公司的资本金运用会比较顺利地开展和盈利。这块业务上要特别注意风险控制的前提下规模维持与扩张。预计，凯石将很快成为国内私募基金中业务线最全的公司，在各业务模式的联动、文
14、化管理上、风险控制上的不断完善方面持续进步，成为合规、永续、稳健经营的“学习型组织”。另外，2-3年内私募基金合法化是大概率事件，相信在集团的大力支持下，发挥我们团队合作的优势，公司的前景是很光明。雅戈尔集团由最初的2万元知青安置费起家，经过31年的发展已经形成服装、地产、金融投资三大产业，盈利和缴税额在民营企业中名列前茅。2021年集团和凯石目前的高管共同出资（60%、40%），本着利益一致的共识，展开了合作共盈。截至今年11月底，集团已经借助凯石投入了70.85亿元在19个项目上，包括16个一级半市场项目和3个二级市场项目。凯石投资在盈利模式上取得了长足进展，基本上是以50人的团队，获得了
15、集团盈利额的约1/3。集团非常重视凯石的未来发展，凯石与集团的互动与合作。在中国资本市场大发展、并购重组扩张的环境中，未来的凯石仍然面临着较好的发展机遇。雅戈尔将凯石视作集团升级的一个支点，将会尽可能的提供支持。明年，在现有合作内容的基础上，PE投资会有较大的规模扩张。借助凯石现有的PE队伍，2021年1月集团和凯石（70%）将共同出资构建一支50亿规模的长江PE，办公地点就在3楼。面对一级半市场的发展瓶颈，集团准备成立2支PE基金，并用二级市场的理念来参与PE投资。即，（1）凯石出资20%、集团80%组建一支10亿元的PE基金开发东钱湖；（2）凯石出资20%、集团80%成立10亿规模的一支基
16、金，杭州湾大桥投资基金。其余6亿资本金的基础上，还可以适度开展结构化产品理财。未来，资本市场的最大希望所在中小企业创业板、二级市场、收购兼并三个领域。在天时、地利、人和兼备的情况下，相信凯石未来的发展前景是非常值得期待的，并逐渐实现共同富裕。上海凯石投资管理，是由雅戈尔集团与投资界一批专业人士，基于共同的经营理念成立的综合性投资管理机构。公司注册资本10亿人民币，雅戈尔集团占70，公司管理团队占30。公司自2021年10月成立以来，专业从事资产管理、股权投资和管理、投资咨询、财务顾问等综合性投资管理业务，资产管理规模已达100亿人民币，是国内迄今最大的私募投资管理公司之一。凯石公司较之于其他私募公司，有着他人无法比拟的优势：
