《偿债能力分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《偿债能力分析（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、偿债能力分析1. 某企业现在的流动比率为2：1，下列哪项经济业务会引起该比率降低（）。A.用银行存款偿还应付账款B.发行股票收到银行存款C.收回应收账款D.开出短期票据借款2. 如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.营运资金大于0D.短期偿债能力绝对有保障3. 在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）。A.银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.开出短期票据借款4. 某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（）。A.当存货增加B.应收账款增加C.应付账款增
2、加D.预收账款增加5. 如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（）。A.营运资金减少B.营运资金增加C.流动比率提高D.流动比率降低6. 影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是（）。A,企业的资产结构B.企业的融资能力C,企业的权益结构D.企业的经营业绩7. 运用资产负债表可计算的比率有（）。A.应收账款周转率B.总资产报酬率C.利息保障倍数D.现金比率1.下列项目中，属于速动资产的有（）。A.现金B.应收账款C.其他应收款D.固定资产E.存货2.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.净资产负债率E.赚取利息倍数3.企业采取备
3、抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（）。A.流动比率提高B.流动比率降低C.流动比率不变D.速动比率不变E.营运资金不变4. 计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（）。A.存货的变现速度慢B.存货的周转速度慢C.存货的成本与市价不一致D.有些存货可能已经报废E.有些存货可能已经被抵押.某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降（）。A收回应收账款B.赊购商品与材料C.偿还应付账D.从银行取得短期借款已入账E.赊销商品6.反映短期偿债能力的动态指标是（）。A.近期支付能力系数B.流动比率C.现金比率D.期末支付能力系数E.现金比率1. 对债权人而言，企业
4、的资产负债率越高越好。（）2. 对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。（）3.现销业务越多，应收账款周转率越高。（）4. 流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）5. 获利能力强的企业，其偿债能力也强。（）6. 利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越强。（）7. 企业的负债最终要以企业的资产去偿还。（）.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。（）9. 期末支付能力系数和近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标。（）10. 从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）11.会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（）1.
5、错误。对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。2.错误。对任何企业而言，速动比率标准不一定都大于1为好。3.错误。现销业务越多，现金周转率越高4.错误。流动比率越高，表明企业资产流动性越好，收益性越差。5.错误。获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。6.正确。因为这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率。7.正确。业务性质决定。8. 错误。前提是：当投资效益大于负债成本时，资产负债率越高,财务杠杆利益就越大；同时，财务风险也越大。9. 正确。二者都反映了流动资金的来源与流动资金的运用的适应程度。10.正确。因为现金的流动性、偿付性最强。11.正确。因为会计政策的变更，往往会影响资产等项目
6、计量、估计的真实性，进而引起偿债能力指标的失真某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销货成本81万元。已知年初和年末的存货相同。求：存货周转率。流动比率速动比率=平均存货/流动负债即：32.5=平均存货/60?平均存货=30（万元）存货周转率=81/30=2.7某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5%）。求：该企业的流动比率和速动比率。流动比率=400/200=2速动比率=400-（90+2+7+200*0.005）/200=（400-100）/200=1.5某公
7、司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表资产期末数权益期末数货币资金25000应付账款25000294000300000应收账款净额应交税金存货长期负债固定资产净值实收资本未分配利润总计432000总计已知：（1）期末流动比率=1.5（2）期末资产负债率=50%,（3）本期存货周转次数=4.5次（4）本期销售成本=315000元（5）期末存货=60000元（且=期初存货）要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项（1）存货周转次数=315000/存货=4.5则：期初存货=期末存货=315000/4.5=70000（2）应收账款净额=432000-294000-70000-25000=4300
8、0（3）流动比率=流动资产/流动负债=（432000-294000）/流动负债=1.5则：流动负债=138000/1.5=92000则：应付账款=92000-25000=67000（4）资产负债率=50%则：负责总额=216000则：长期负债=216000-92000=124000（5）未分配利润=216000-300000=-840001 .分析资料：AB公司2000年财务报表有关数据如下:（ 1）损益表有关数据（单位：元）：销售收入净额90000元；现销收入10000元；利息费用4500元；产品销售成本41130元；利润总额18800元；净利润6204元。（ 2）资产负债表单位：元资产年初
9、数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：125003750流动负债9162.515725货币资金2125018750短期借款500010525应收款项净额1612.518750应付账款14162.526250存货35362.541250流动负债合计15000187504100041250流动资产合计长期负债1125011250固定资产净值所有者权益1350013625股本64506475资本公积600061503720037500盈余公积未分配利润所有者权益合计资产总计66362.582500负债与所有者权益66362.5825002.分析要求：根据上述资料，计算ABC公司2000年下列
10、动态和静态指标：（1）流动比率（2）速动比率（3）现金比率（4）应收账款周转次数（5）存货周转天数（6）资产负债率（7）净资产负债率（8）有形净资产负债率（9）长期负债率（10）利息赚取倍数（1）流动比率=1.571（2）速动比率=0.857（3）现金比率=0.143（4）应收账款周转次数=4（次）（5）存货周转天数=89.11（天）（6）资产负债率=54.5%7）净资产负债率=1.2 （8）有形净资产负债率=1.2（9）长期负债率=45.45%（10）利息赚取倍数=5.178A公司为钢铁制品公司，具有30多年的生产历史，产品远销国内外市场。但是，尽5年中，国外同类进口产品不断冲击国内市场，由
11、于进口产品价格较低，国内市场对它们的消费持续增长；国外制造商凭借较低的劳动力成本和技术上先进的设备，其产品的成本也较低。同时，市场上越来越多的日用制品都采用了铝、塑料等替代性材料，A公司前景并不乐观。对此，公司想通过一项更新设备计划来增强自身的竞争力，拟投资400万元的新设备。投产后，产量将提高，产品质量将得到进一步的改善，降低了产品单位成本。公司2002年（上一年）有关财务资料如下：损益表单位：千元表12002年项目金额销售收入5075000减：销售成本3704000毛利1371000减：营业费用650000销售费用416000管理费用152000折旧费用1218000营业费用合计15300
12、0营业利润93000减：利息费用60000税前净利润24000权益报酬率3.1% 3.3% 3.2%36000减：所得税（40%）税后净利润A公司资产负债表表22002年12月31日单位：千元资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：2410025000流动负债370000311000货币资金763900805556应付票据400500230000应收账款763445700625应付账款10090275000存货15514451531181预提费用871402616000流动资产合计16917072093819流动负债合计7000001165250固定资产：348000500000
13、长期负债1571402178125013437071593819固定资产原价负债合计150000150000减：累计折旧所有者权益193750193750固定资产净值股本980000100000013237501343750资本公积留存收益所有者权益合计资产总计28951523125000负债与所有者权益28951523125000表3A公司历史财务比率财务比率年份行业200020012002平均值流动比率1.71.81.5速动比率1.00.91.2存货周转次数5.25.010.2平均收账期505546资产负债率45.8%54.3%24.5%赚取利息倍数2.21.92.5毛利率27.5%28%
14、26%净利率1.1%1.0%1.2%投资报酬率1.7%1.5%2.4%（部分案例来源：王化成：中国人民大学工商管理案例公司财务与会计卷，7478页，北京，中国人民大学出版社，1998。）案例分析要求：1. 计算2002年公司各财务比率（见表三）。2. 通过横向与纵向对比分析公司的总体财务状况，对公司的经营能力、负债状况、流动性、偿债能力和盈利性分别进行分析。3. 公司更新设备的决策作出评价，它会给公司财务带来种影响，你认为应采用何种筹资方式。分析思路：（一）案例分析步骤1仔细阅读相关资料，了解与掌握A公司的经营活动特点及相关分析信息。2根据分析目的与要求选择分析方法，主要有水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等。运用各种方法主要是做出各种分析表，揭示公司经营活动和财务状况。3对公司的经营能力、负债状况、流动性、偿债能力和盈利性分别进行分析和评价。（二）案例分析应注意的问题,分清影响公司财务状况的主观因素与客观因素；,将偿债能力的静态指标与动态指标相结合进行分析与评价；,将偿债能力指标和盈利能力、盈利质量等指标相结合进行评价；注意未来的市场需求和A公司的经营前景。
