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1、2022年基金从业资格证券投资基金基础知识考试题库及答案一、单选题1.下列关于投资者对于收益要求的说法，错误的是（）。A、要获得高收益率，就必须承担高风险B、投资经理应当为客户提供保荐业务C、投资经理必须要提醒客户投资的下行风险D、投资经理必须确保客户的收益率要求能够在法律限制范围内得以实现答案：B解析：投资经理必须确保客户的收益率要求能够在法律限制范围内得以实现。客户通常都希望在获得高收益率的同时承担低风险，但很少有投资产品能够实现这一点。通常情况下，要获得高收益率，就必须承担高风险。投资经理应当为客户提供顾问服务。一些客户为了获得高收益率，愿意承担投资的高风险，投资经理必须要提醒客户投资的
2、下行风险。2.（）是使用频率最高的债务比率。A、资产负债率B、权益乘数和负债权益比C、总资产周转率D、资产收益率答案：A解析：资产负债率是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，资产负债率是使用频率最高的债务比率。选项B,股东权益比例的倒数称为权益乘数，即资产总额是股东权益总额的多少倍，权益乘数反映了企业财务杠杆的大小，权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小，财务杠杆越大。负债权益比率又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企业的长期偿债能力；选项C，总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。总资产
3、周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标；选项D，资产收益率，又称资产利润率，它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。3.下列对同业拆借市场的说法正确的是（）。A、同业拆借的利息是按月结算的B、同业拆借活动起源于存款准备金制度C、同业拆借市场是有形的交易市场D、上海银行间同业拆借利率是衡量全球市场流动性的重要指标答案：B解析：本题答案案为B，同业拆借活动起源于存款准备金制度。A项：同业拆借的利息是按日结算的；C项：同业拆借市场不是有形的市场，整个交易过程通过中央银行的电子资金转账系统完成；D项：伦敦同业拆借利率是衡量全球市场流动性的重要指标。4.(2015年)CAPM模型
4、的主要思想是（）。A、只有系统性风险才能获得收益补偿B、只有非系统性风险才能得到收益补偿C、只有在超出一定风险的基础上，才能够获得收益补偿D、只要承担风险，均能够获得收益补偿答案：A解析：资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。按照该逻辑，投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益。5.机构投资者不可以采用的资产管理方式是（）。A、内部管理B、外部管理C、混合管理D、将机构资产存放于银行活期账户答案：D解析：机构投资者资产管理的方式有：聘请专业投资人员对投资进行内部管理；将资金委托
5、投资于一个或多个外部基金公司进行外部管理；采用混合的模式，有能力管理的一部分资产交由内部管理，而超出自身管理能力的一部分资产则交由外部管理。6.（）于2017年7月1日起实施证券期货投资者适当性管理办法，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。A、中国证监会B、中国证券业协会C、中国证券投资基金业协会D、国务院答案：A解析：选项A正确：中国证监会于2016年底颁布并于2017年7月1日起实施证券期货投资者适当性管理办法，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。考点普通投资者与专业投资者7.下列不属于影响期权价格的因素是（）。A、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B、期权的有效期
6、C、合约标的资产的分红D、权利金的波动率答案：D解析：影响期权价格的因素不包括D选项，影响期权价格的因素有：合约标的资产的市场价格与期权的执行价格；期权的有效期；无风险利率水平；标的资产价格的波动率；合约标的资产的分红。考点影响期权价格的因素8.某基金总资产为50亿元，总负债为30亿元，则该基金的基金资产净值为（）亿元。A、20B、30C、40D、50答案：A解析：本题考查基金资产净值的计算，基金资产净值=基金资产-资产负债=50-30=20（亿元）。9.一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A、3个月B、6个月C、1年D、3年答案：B解析：本质上，贴现业务就是向企业提供
7、短期贷款。一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。10.(2017年)某浮动利率债券的票面利率为3个月Shibor5日均值+005，发行时的3个月Shibor5日均值为281，该债券发行时的票面利率和利差分别是（）。A、281276B、286，281C、286005D、281，005答案：C解析：票面利率=281+005=286，利差为005。11.下列对于收益率曲线的说法中，正确的是（）。收益率曲线是以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上将利率期限结构表示出来上升收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低而长期债券收益率较高反转收益率曲线，其期限结构特征是短期
8、债券收益率较高，而长期债券收益率较低水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等A、B、C、D、答案：C解析：水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用;12.我国在（）推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。A、20世纪50年代B、20世纪60年代C、20世纪70年代D、20世纪80年代答案：D解析：我国20世纪80年代就已经推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。知识点：理解互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式；13.（）被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的A、沪深300指数B、中证全
9、债指数C、标准普尔500指数D、道琼斯股票价格平均指数答案：C解析：标准普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的【考点】被动投资14.债券的发行人包括（）。、中央政府?、地方政府?、金融机构?、公司?、企业?A、.B、.C、.D、.答案：C解析：债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。15.在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下（）。A、美式期权低于欧式期权B、美式期权高于欧式期权C、美式期权和欧式
10、期权一样D、美式期权和欧式期权无法比较答案：B解析：对期权买方来说，美式期权的条件比欧式期权更有利，因为买入这种期权后，他可以在期权有效期内更灵活地根据市场价格的变化和自己的实际需要而主动地选择履行时间。在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。16.下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是（）。A、证券投资基金法规定基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格B、证券投资基金法规定基金估值的第一责任人是基金管理人C、基金合同的内容与格式不包括估值错误的处理的规定D、关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见规定要建立信息披露制
11、度，履行信息披露义务答案：C解析：根据基金合同的内容与格式的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理17.(2018年)俗话说“一手交钱，一手交货”，但在有的债券交易中却不适用，比如（）。A、债券的分销B、债券借贷的首期C、债券的T+0买入D、债券的T+1卖出答案：B解析：债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种。18.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。A、相关系数B、Beta系数C、利率D
12、、Alpha系数答案：B解析：贝塔系数（p）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。19.(2015年)关于资产组合分散化，以下表述正确的是（）。A、投资分散化有利于提高资产的收益B、适当的分散化投资可以减少或消除系统风险C、投资分散化有利于降低资产的非系统性风险D、投资分散化使资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险答案：C解析：在一般的情形下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。20.(2016年)假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10、剩余期限为6年的债券
13、，那么该投资者的当期收益率为（）。A、9.87B、10.35C、10.64D、17.21答案：C解析：21.有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。A、金融债券B、公司债券C、政府债券D、担保债券答案：D解析：有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和担保债券。22.为解决用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性问题，CFA协会在（）开始筹备成立GIPS。A、1999年B、1996年C、1995年D、1997年答案：C解析：投资业绩的计算和比较有多种方法，然而不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立全
14、球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。知识点：理解全球投资业绩标准（GIPS）的目的、作用和要求；23.（）在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。A、FOFB、QFIIC、ETFD、QDII答案：B解析：QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；24.(2017年)2017年10月16日（周一）。某开放式基金估值表中的明细项目如下：银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万
15、元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份，当日该基金资产单位净值是（）元。A、060B、062C、055D、058答案：D解析：基金资产单位净值=基金资产净值基金单位总份额=（基金总资产-总负债）基金单位总份额=（10000+50000+1000-200-400-2400）100000=058（元）。25.投资者应该选择凸性（）的债券进行投资。A、更高B、更低C、为1D、为0答案：A解析：凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。知识点：理解债券凸性的概念和应用；26.某债券投资者近年的年收益率由低到高分别是-16%、4%、5%、5%、6%、8%，则该投资者收益率的中位数和均值分别是（）和（）。
